Перед каждым финансовым менеджером в обязательном ordre, le problème de la détermination de la situation financière de la société se pose. Il est à son tour évalué à différents points de vue, l’un des plus importants étant l’évaluation de la liquidité. À ces fins, une évaluation de la liquidité du bilan est réalisée et des ratios de liquidité sont calculés. Sur leur calcul, il convient de s’arrêter plus en détail.
La première étape consiste à déterminer le ratio actuelliquidité (sinon - l’indicateur de couverture totale), qui décrit la capacité de l’organisation à payer sa dette à court terme au détriment de ses actifs circulants. En conséquence, pour le déterminer, il est nécessaire de diviser le montant des actifs courants par le montant des passifs à court terme. Au cours de l'activité pratique, il a été déterminé que la valeur normale de cet indicateur devait correspondre à l'intervalle de 1 à 2. Parfois, il est plus correct d'appliquer des normes non généralement acceptées, mais les normes d'un secteur particulier ou même d'une entreprise. Pour calculer la norme, il est nécessaire de diviser le montant des dettes à court terme et le montant des réserves par le montant des dettes à court terme. En outre, l'indicateur de couverture globale est la limite supérieure d'un tel indicateur, tel que le ratio rapide.
Pour calculer ce coefficient, qui aussiest appelé un ratio de couverture intermédiaire, il est nécessaire de diviser les actifs courants dont les réserves sont exclues par le montant des passifs à court terme. La liquidité rapide détermine le montant qu'une entreprise est capable de payer ses dettes si toutes les créances sont recouvrées. La limite inférieure de l'indicateur est 1 et la limite supérieure, comme déjà indiqué, correspond au ratio de couverture totale.
Pour bien évaluer la situation financièrevous devez calculer plus précisément le ratio rapide. Ceci peut être réalisé en excluant du calcul les actifs les moins liquides, mais en incorporant des actifs plus liquides. Si une entreprise expédie une partie de ses produits sur une base prépayée, cette part doit alors être incluse dans le calcul. Par ailleurs, il est logique de ne pas prendre en compte les investissements non liquides et les dettes en souffrance, car ils fausseraient la réalité.
Le ratio rapide ne reflète pascapacité de l’entreprise à rembourser immédiatement ses dettes, il est donc nécessaire de calculer le ratio de liquidité absolue. Il est déterminé par le ratio des actifs les plus liquides de l'entreprise, c'est-à-dire ses investissements financiers à court terme (à l'exception d'illiquid) et de la trésorerie, ainsi que du montant des passifs les plus urgents. Selon l'expérience occidentale, une entreprise devrait être en mesure de rembourser immédiatement 20 à 25% de ses dettes urgentes, mais les entreprises russes atteignent rarement un tel niveau. L'accès limité à des titres très liquides, ainsi que le non-respect fréquent de la discipline de paiement, établissent le niveau moyen de l'indicateur considéré dans la réalité russe à 0,1.
Для уплаты долгов предприятие может предпринять une mesure telle que la vente de stocks. Le montant de la part des obligations qui sera couverte dans ce cas est déterminé par le ratio de liquidité lors de la levée de fonds. Normalement, il est de 0,5 à 0,7.
Chef des financesl'entreprise doit surveiller attentivement les niveaux des ratios de liquidité, une attention particulière doit être accordée au calcul précis du ratio rapide. Pour une évaluation plus complète de l'État, il est judicieux d'établir un solde de liquidité, ainsi que de calculer d'autres ratios financiers. Si certains indicateurs ne sont pas conformes aux normes ou ont une dynamique négative, il est nécessaire d'en identifier les raisons et de prendre des mesures pour stabiliser la situation.
