Un des signes de stabilité financièrela solvabilité de l'entreprise est. Si une entreprise peut rembourser ses obligations à court terme à tout moment en utilisant des liquidités, elle est considérée comme solvable.
Cet article traite de concepts tels que la liquidité, la structure de la balance analytique, la formule des ratios de liquidité rapides, la liquidité actuelle et absolue.
Le principal indicateur de solvabilitél'entreprise est l'absence de comptes fournisseurs en souffrance et la présence sur le compte courant d'un montant suffisant de fonds. Ces conditions seront remplies si le montant des liquidités de l'entreprise excède le montant de ses passifs à court terme à un moment donné.
La solvabilité actuelle est analysée en fonction des donnéessur les flux financiers: les flux de trésorerie doivent couvrir le respect des obligations courantes. La solvabilité prospective est étudiée à l'aide d'indicateurs de liquidité.
La liquidité du bilan est la capacité de l'entreprisetransformez vos actifs en espèces pour payer vos obligations monétaires. Moins cette opération prend de temps, plus l'indicateur de liquidité d'un tel actif est élevé. Dans ce cas, la période de circulation ne doit pas dépasser la période pour remplir l'obligation.
La liquidité d'une entreprise est un concept plus global. Elle peut être définie comme la capacité d'une entreprise, utilisant des sources internes et externes, à rechercher des moyens de paiement pour s'acquitter de ses obligations.
Une analyse de liquidité de l'entreprise est réalisée pour vérifier et ajuster la gestion de la solvabilité de l'entreprise. Lors de la réalisation d'une telle analyse, les éléments suivants sont évalués:
Pour analyser la liquidité du bilan, vous devez comparer les actifs et les passifs de l'entreprise. Pour des raisons de commodité, il est d'usage de les diviser en plusieurs groupes, c'est-à-dire d'établir une balance analytique.
Les actifs du bilan, en fonction de leur degré de liquidité, sont répartis en 4 groupes.
Tous les passifs du solde sont répartis, en fonction de l'urgence de leur remboursement, en groupes:
Outre les indicateurs absolus, des indicateurs relatifs de solvabilité de l'entreprise sont utilisés. Il existe des ratios de liquidité absolue, rapide et totale.
Considérez le ratio de liquidité absolu. Il reflète la proportion de passifs à court terme que l'entreprise peut rapidement rembourser les fonds disponibles pour le moment. Il est calculé comme le rapport de A1 à la somme de P1 et P2. La valeur élevée de ce ratio indique que l'entreprise remboursera ses dettes avec un degré de probabilité élevé.
Le coefficient suivant est la valeur du courantliquidité. Il montre comment les passifs à court terme de l'entreprise sont couverts par ses actifs courants. L'indicateur est considéré comme suit: les actifs courants (A3 + A2 + A1) sont répartis en passifs à court terme (P1 + P2). Plus cet indicateur est élevé, plus les créanciers sont convaincus que les obligations seront remboursées.
Enfin, l'indicateur de liquidité rapide esten fait, une valeur intermédiaire. Il aide à évaluer comment l'entreprise remboursera ses obligations (à court terme) dans le cas où il n'y a aucun moyen de vendre des réserves.
Les ratios de liquidité donnés sont calculés non seulement pour les besoins internes de l'entreprise, mais également pour les utilisateurs externes.
Calcul rapide du ratiose fait comme suit: la somme de A1 et A2 est divisée par la somme de P1 et P2. Autrement dit, nous mettons au numérateur: trésorerie + placements financiers (à court terme) + comptes débiteurs. Le dénominateur sera la somme des fonds empruntés à court terme, des créditeurs et autres passifs.
En utilisant le code des lignes de solde, la formule du ratio de liquidité rapide ressemble à ceci:
Kbl = ligne 1250 + ligne 1240 + ligne 1230 / ligne 1550 + ligne 1520 + ligne 1510
Calculons le ratio en utilisant l'exemple du bilan d'une entreprise fictive. Unité de mesure - mille roubles.
Code | Au 31 décembre 2016 | Au 31 décembre 2015 |
Les atouts | ||
1230 | 2 640 | 1 570 |
1240 | 45 | 14 |
1250 | 225 | 68 |
Passifs | ||
1510 | 1 725 | 1 615 |
1520 | 3 180 | 1 925 |
1550 | 37 | 20 |
Selon le bilan, la formule du ratio de liquidité rapide au 31 décembre 2016 ressemblera à ceci:
Kbl = 2640 + 45 + 225/1 725 + 3180 + 37 = 0,58.
De la même manière, nous calculons l'indicateur au 31/12/2015:
Kbl = 1 570 + 14 + 68/1 615 + 1 925 + 20 = 0,46.
Le calcul effectué montre que la liquidité rapide de l'entreprise a augmenté.
Dans la littérature économique, la valeur du coefficientla liquidité rapide est considérée comme normale dans une fourchette de 0,5 à 1 et plus. Cependant, l'indicateur peut différer en fonction de l'industrie et de la zone où l'entreprise opère. Ainsi, pour les entreprises de commerce de détail, l'indicateur sera de 0,4 à 0,5.
Lors de l'analyse, vous devez prêter attention non seulement àsur la valeur globale de l'indicateur, mais aussi sur la structure de ses composantes. Ainsi, une part importante des liquidités peut être constituée de comptes débiteurs, difficiles à recouvrer. Dans ce cas, le taux de liquidité rapide sera considéré comme une valeur supérieure à un.
La législation russe contientplusieurs valeurs normatives. Ainsi, dans l'ordonnance du ministère de l'Économie de la Fédération de Russie n ° 118 du 18.10.1997, le taux de liquidité rapide de un et plus est recommandé, avec l'explication qu'à des valeurs inférieures, l'entreprise doit constamment travailler avec les débiteurs pour éviter les retards de paiement.
Dans le décret du gouvernement de la Fédération de Russie n ° 52 du 30 janvier 2003, la valeur du coefficient pour les producteurs agricoles est indiquée - de 1,2 à 1,5.
Le concept est associé à la solvabilité de l'entrepriseRisque de liquidité. Cela reflète la probabilité que la société emprunteuse ne soit pas en mesure de s'acquitter de ses obligations de paiement intégralement et à temps.
Les risques de liquidité sont évalués sur la base déjàle groupement d'actifs et de passifs ci-dessus. Le risque est d'autant plus élevé que la liquidité des actifs est faible et que l'échéance des passifs existants est courte. Le tableau général est présenté ci-dessous:
Groupe d'actifs | Groupe de passifs | Risque |
A1 | P4 | le minimum |
A2 | P3 | permis |
A3 | P2 | grand |
A4 | P1 | très grand |
Ce regroupement montre clairement la partliquidités et passifs dans la structure générale. Ensuite, une comparaison est faite entre les valeurs des actifs et des passifs au sein d'un même groupe de risque. Le ratio résultant montre le type de liquidité et la zone de risque dans laquelle la société est située
Ainsi, le bilan d'une entreprise est considéré comme liquide si les inégalités suivantes sont remplies:
A1≥P1, A2≥P2, A3≥P3, A4≤P4 - on considère qu'il n'y a pas de risques avec de tels ratios.
La liquidité est considérée comme acceptable si le ratio est A1 <P1, A2≥P2, A3≥P3, A4 ~ P4. Dans ce cas, la zone de risque pour l'entreprise est acceptable.
Le ratio A1 <P1, A2 <P2, A3≥P3, A4 ~ P4 est un signe de liquidité dégradée. La zone à risque est critique.
Enfin, avec des inégalités A1 <P1, A2 <P2, A3 <P3, A4˃P4, la liquidité est considérée comme en crise. La zone de risque pour l'entreprise est catastrophique.
La liquidité reflète le degré de solvabilité de l'entreprise. Au cours de l'analyse, diverses méthodes sont utilisées pour obtenir une description plus complète et réaliste de la situation financière de l'entreprise.
En utilisant la méthode de regroupement, une balance analytique est établie.
Utilisation des données de balance, formules de coefficientsliquidité rapide, liquidité actuelle et absolue, tirer des conclusions sur la dynamique de l'évolution des indicateurs d'actifs et de passifs, sur la liquidité des postes du bilan, sur la conformité des résultats obtenus avec les indicateurs standards et moyens de l'industrie
Il est important de noter que lors de l'analyse de la liquidité, la solvabilité de l'entreprise n'est déterminée qu'à court terme (jusqu'à 12 mois).
