Jedan od pokazatelja uspješnosti tvrtke jenivo likvidnosti. Procjenjuje kreditnu sposobnost organizacije, njenu sposobnost u potpunosti i na vrijeme otplaćivati obveze. Više detalja o tome koji omjeri likvidnosti postoje, formule novog salda za izračunavanje svakog pokazatelja predstavljene su u donjem članku.
Likvidnost je stupanj do kojeg je imovina tvrtke pokrivena obvezama. Potonji su podijeljeni u skupine ovisno o razdoblju pretvorbe u novac. Ovaj pokazatelj se ocjenjuje:
Nedovoljna likvidnost izražava se u nedostatkusposobnost plaćanja dugovanja i obveza. Morate prodati osnovna sredstva, a u najgorem slučaju likvidirati organizaciju. Pogoršanje financijske situacije izražava se u smanjenju profitabilnosti, gubitku kapitalnih ulaganja vlasnika, kašnjenju u plaćanju kamata i dijelu glavnice duga na kredit.
Коэффициент срочной ликвидности (формула по saldo za izračun bit će predstavljen u nastavku) odražava sposobnost gospodarskog objekta da otplati dug na teret raspoloživih sredstava na računima. Trenutna solventnost može utjecati na odnose s kupcima i dobavljačima. Ako tvrtka nije u mogućnosti otplatiti dug na vrijeme, njezino kontinuirano postojanje je u dvojbi.
Bilo koji omjer likvidnosti (formula za ravnotežuza izračun će biti predstavljen u nastavku) određuje se omjerom imovine i obveza organizacije. Ti su pokazatelji podijeljeni u četiri skupine. Na isti način, bilo koji omjer likvidnosti (formula bilance za izračun potrebna je za analizu aktivnosti) može se odrediti odvojeno za brzo i sporo ostvarivu imovinu i obveze.
Likvidnost je sposobnost imovinepoduzeća generiraju određeni prihod. Brzina ovog postupka samo odražava omjer likvidnosti. Formula salda za izračune bit će predstavljena u nastavku. Što je veći, to je bolje da tvrtka "stane na noge".
Rangirajmo imovinu prema brzini pretvorbe u novac:
Sada ćemo imovinu raspodijeliti u grupe:
Određena imovina pripada određenoj skupiniovisno o stupnju upotrebe. Na primjer, za strojogradnja, tokarski stroj nazvat će se "inventar", a jedinica izrađena posebno za izložbu bit će dugotrajna imovina s životnim vijekom od nekoliko godina.
Koeficijent likvidnosti, čija je formula bilance stanja predstavljena u nastavku, određuje se omjerom imovine i obveza. Potonji su također podijeljeni u skupine:
Redci svake od navedenih skupina moraju odgovarati stupnju likvidnosti imovine. Stoga je uputno modernizirati financijske izvještaje prije izračunavanja.
Za daljnje izračune potrebno je usporediti novčane vrijednosti skupina. U tom slučaju moraju biti ispunjeni sljedeći omjeri:
Ako su ispunjeni prvi uvjetitri, tada će se četvrti izvesti automatski. Međutim, nedostatak sredstava u jednoj skupini sredstava ne može se nadoknaditi prekomjernom količinom u drugoj, jer fondovi koji se brzo kreću ne mogu zamijeniti imovinu koja se sporo kreće.
U svrhu provođenja sveobuhvatne procjene izračunava se omjer ukupne likvidnosti. Formula ravnoteže:
L1 = (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).
Optimalna vrijednost je 1 ili više.
Informacije predstavljene na ovaj način ne obiluju detaljima. Detaljniji izračun solventnosti provodi se pomoću skupine pokazatelja.
Sposobnost poslovnog subjekta da isplati kratkoročne obveze na račun sve imovine pokazuje trenutni omjer likvidnosti. Formula stanja (brojevi redaka):
Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).
Također postoji još jedan algoritam pomoću kojeg se može izračunati trenutni omjer likvidnosti. Formula ravnoteže:
K = (AA - dugoročni DZ - dugovi osnivača) / (kratko obvezno) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).
Što je vrijednost pokazatelja veća, to boljesolventnost. Njegove normativne vrijednosti izračunavaju se za svaku industriju, ali u prosjeku variraju između 1,49-2,49. Vrijednost manja od 0,99 ukazuje na nemogućnost poduzeća da se na vrijeme podmiri, a više od 3 - visok udio neiskorištene imovine.
Omjer odražava solventnostorganizacije ne samo u ovom trenutku, već iu izvanrednim situacijama. Međutim, ne pruža uvijek cjelovitu sliku. Za trgovačka poduzeća vrijednost pokazatelja manja je od standardne vrijednosti, a za industrijska poduzeća najčešće je veća.
Sposobnost poslovnog subjekta da otplati obveze na račun brzo ostvarive imovine umanjene za zalihe odražava omjer brze likvidnosti. Formula stanja (brojevi redaka):
Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).
ili:
K = (kratki DZ + kratko financijsko ulaganje + DS) / (kratki zajmovi) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).
U izračunu ovog omjera, kao i prethodni, ne uzimaju se u obzir zalihe. S ekonomskog gledišta, prodaja ove skupine imovine donijet će tvrtki najviše gubitaka.
Optimalna vrijednost je 1,5, minimalna je 0,8. Ovaj pokazatelj odražava udio obveza koje se mogu pokriti novčanim primanjima od tekućih aktivnosti. Da bi se povećala vrijednost ovog pokazatelja, treba povećati opseg vlastitih sredstava i privući dugoročne zajmove.
Kao i u prethodnom slučaju, vrijednost pokazateljaviše od 3 ukazuje na iracionalno organiziranu strukturu kapitala koja je uzrokovana sporim obrtom zaliha i povećanjem potraživanja.
Sposobnost poslovnog subjekta da dug otplati na račun gotovine odražava apsolutni omjer likvidnosti. Formula stanja (brojevi redaka):
Cal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).
Optimalna vrijednost je veća od 0,2, minimalna je0,1. To pokazuje da organizacija može odmah otplatiti 20% hitnih obveza. Unatoč čisto teoretskoj vjerojatnosti potrebe za hitnom otplatom svih zajmova, potrebno je znati izračunati i analizirati koeficijent apsolutne likvidnosti. Formula ravnoteže:
K = (kratkoročno financijsko ulaganje + DS) / (kratkoročni zajmovi) = A1 / (Π1 + Π2).
Izračuni također koriste kritični omjer likvidnosti. Formula ravnoteže:
Kl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Manevriranje kapitalom: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).
Njegov pad u dinamici smatra se pozitivnim čimbenikom jer se oslobađa dio sredstava zamrznutih u zalihama i potraživanjima.
Udio imovine u bilanci: (bilančni ukupan iznos - A4) / bilančni ukupan.
Rezerviranje vlastitim sredstvima: (P4 - A4) / (JSC - A4).
Organizacija mora imati najmanje 10% vlastitih izvora financiranja u strukturi kapitala.
Ovaj pokazatelj odražava razliku izmeđuobrtna imovina i zajmovi, obveze. To je dio kapitala koji se formira na štetu dugoročnih zajmova i vlastitih sredstava. Formula za izračun je:
Neto kapital = OA - kratkoročni zajmovi = linija 1200 - linija 1500
Višak obrtnog kapitala nad obvezamaukazuje na to da je tvrtka sposobna otplaćivati dugove, ima rezerve za proširenje svojih djelatnosti. Normativna vrijednost veća je od nule. Nedostatak obrtnog kapitala ukazuje na nesposobnost organizacije da vrati svoje obveze, a značajan višak ukazuje na neracionalno korištenje sredstava.
Bilanca poduzeća uključuje:
Potrebno je izračunati koeficijent apsolutne likvidnosti. Formula za izračunavanje:
Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.
Optimalna vrijednost je veća od 0,2. Tvrtka je u stanju platiti 43% svojih obveza koristeći sredstva na bankovnom računu.
Izračunajmo brzi omjer. Formula ravnoteže:
Ksl = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.
Minimalna vrijednost pokazatelja je 0,80. Ako tvrtka koristi sva raspoloživa sredstva, uključujući dug dužnika, tada će taj iznos biti 1,09 puta veći od postojećih obveza.
Izračunajmo kritični omjer likvidnosti. Formula ravnoteže:
Kl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1.628.
Sami koeficijenti nemaju značenjeopterećenja, ali u kontekstu vremenskih intervala detaljno karakteriziraju aktivnosti poduzeća. Pogotovo ako su dopunjeni ostalim izračunatim pokazateljima i detaljnijim ispitivanjem imovine koja se knjiži u određenoj bilančnoj liniji.
Nelikvidni inventar ne može se brzo prodati ili koristiti u proizvodnji. Oni se ne bi trebali uzimati u obzir prilikom izračuna tekuće likvidnosti.
U organizaciji koja je dioholding grupe, pri izračunu pokazatelja likvidnosti, pokazatelji internih potraživanja i obveza ne uzimaju se u obzir. Razinu solventnosti najbolje određuju podaci o apsolutnom omjeru likvidnosti.
Pretjerana procjena imovine stvorit će mnoge probleme. Uključivanje u izračun naplate malo vjerojatnog duga dovodi do netočne (smanjene) procjene solventnosti, dobivanjem netočnih podataka o financijskom položaju organizacije.
S druge strane, izuzećem imovine iz izračuna, čija je vjerojatnost primanja dohotka niska, teško je postići standardne vrijednosti pokazatelja likvidnosti.
