Brzi omjer likvidnosti: formula bilance stanja. Pokazatelji solventnosti

Jedan znak financijske stabilnostitvrtka je solventna. Ako poduzeće može platiti svoje kratkoročne obveze u bilo kojem trenutku novčanim resursima, to se smatra solventnim.

Ovaj članak razmatra pojmove poput likvidnosti, strukture analitičke bilance, formule za brze omjere likvidnosti, tekuće i apsolutne likvidnosti.

Solventnost poduzeća

Glavni pokazatelj solventnostipoduzeće je odsustvo dospjelih obveza i prisutnost dovoljne količine sredstava na tekućem računu. Ovi će uvjeti biti ispunjeni ako iznos likvidne imovine poduzeća premaši iznos njegovih kratkoročnih obveza u određeno vrijeme.

Trenutna solventnost analizira se prema podacimao financijskim tokovima: novčani tokovi trebaju pokrivati ​​ispunjavanje tekućih obveza. Buduća solventnost istražuje se pomoću pokazatelja likvidnosti.

Bilančna likvidnost sposobnost je tvrtkepretvorite svoju imovinu u novac za otplatu novčanih obveza. Što je manje vremena potrebno za ovu operaciju, to je veći omjer likvidnosti takve imovine. U tom slučaju, razdoblje cirkulacije ne bi trebalo premašiti rok ispunjenja obveze.

Likvidnost poduzeća sveobuhvatniji je pojam.Može se definirati kao sposobnost poduzeća, koristeći unutarnje i vanjske izvore, da traži sredstva plaćanja kako bi podmirilo svoje obveze.

Zadaci analize

Analiza likvidnosti poduzeća provodi se radi provjere i prilagodbe upravljanja solventnošću poduzeća. Pri provođenju takve analize procjenjuje se sljedeće:

• likvidnost tekuće imovine tvrtke;
• likvidnost bilance društva u cjelini;
• solventnost tvrtke u trenutnom trenutku i u budućnosti;
• opća politika tvrtke usmjerena na održavanje potrebne solventnosti;
• izgledi za razvoj i preporuke za uklanjanje mogućih nepovoljnih čimbenika.

Grupiranje imovine

Da biste analizirali likvidnost bilance, morate usporediti imovinu i obveze poduzeća. Radi praktičnosti, uobičajeno je podijeliti ih u nekoliko skupina, odnosno sastaviti analitičku ravnotežu.

Bilančna imovina, ovisno o stupnju njihove likvidnosti, podijeljena je u 4 skupine.

• Skupina A1 uključuje apsolutno likvidnu imovinu. U ovu su kategoriju uključena financijska ulaganja (kratkoročna) i novac. U bilanci su to redovi s kodovima 1240 i 1250.
• Skupina A2 uključuje imovinu čija prodajamože potrajati relativno malo vremena. To uključuje potraživanja (prema šifri bilance 1230). Također, u nekim se izvorima druga kratkotrajna imovina odnosi na skupinu A2. U ovoj skupini likvidnost ovisi o solventnosti partnera tvrtke, o oblicima namire i brzini plaćanja.
• Skupina A3 sadrži polako ostvariva imovina. Ova kategorija uključuje zalihe proizvoda imaterijali, nedovršena proizvodnja, PDV. Trebat će neko vrijeme da pretvorite njihov novac. U bilanci skupina A3 uključuje retke s kodovima 1210, 1220 i 1260. Neki autori u ovu kategoriju uključuju dugotrajnu imovinu (šifra 1150).
• Konačno, imovina koja se najteže prodaje uključuje se u skupinu A4. Ovo je cijeli Odjeljak I bilance (šifra 1100).

Kategorije obveza

Sve obveze bilance podijeljene su, ovisno o hitnosti njihove otplate, u skupine:

• Skupina P1 uključuje najhitnijeobveze u koje je uobičajeno uključivati ​​kratkoročne obveze prema zaposlenicima organizacije, proračunu i izvanproračunskim fondovima, dobavljačima i dobavljačima itd. (šifra 1520).
• Grupa P2 uključuje kratkoročne obveze. Ova kategorija uključuje kratkoročne zajmove i zajmove (šifra 1510), ostale obveze (šifra 1550).
• Skupina P3 uključuje dugoročne zajmove i zajmove (šifra 1410).
• Grupa P4 uključuje trajne obveze, uključujući dionički kapital (šifre 1300, 1530, 1540).

Pokazatelji likvidnosti

Uz apsolutne pokazatelje koriste se i relativni pokazatelji solventnosti tvrtke. Postoje omjeri apsolutne, brze i ukupne likvidnosti.

Uzmimo u obzir apsolutni omjer likvidnosti.Odražava udio kratkoročnih obveza da poduzeće može brzo isplatiti trenutno dostupna sredstva. Izračunava se kao omjer A1 prema zbroju P1 i P2. Visoka vrijednost ovog omjera ukazuje na to da će tvrtka otplaćivati ​​svoje dugove s velikim stupnjem vjerojatnosti.

Sljedeći koeficijent je vrijednost strujelikvidnost. Pokazuje kako se kratkoročne obveze tvrtke pokrivaju njegovom tekućom imovinom. Pokazatelj se smatra kako slijedi: obrtna imovina (A3 + A2 + A1) podijeljena je u kratkoročne obveze (P1 + P2). Što je veći ovaj pokazatelj, to je više povjerenja vjerovnika da će se obveze otplatiti.

Napokon, pokazatelj brze likvidnosti jezapravo srednja vrijednost. Pomaže u procjeni kako će tvrtka isplatiti svoje obveze (kratkoročne) u slučaju da ne postoji način prodaje rezervi.

Dati pokazatelji likvidnosti izračunavaju se ne samo za interne svrhe poduzeća, već i za vanjske korisnike.

Brzi izračun likvidnosti

Brzi izračun omjeraizrađuje se na sljedeći način: zbroj A1 i A2 dijeli se zbrojem P1 i P2. Odnosno, stavili smo u brojnik: novac + financijska ulaganja (kratkoročna) + potraživanja. Nazivnik će biti zbroj kratkoročnih posuđenih sredstava, obveza i ostalih obveza.

Koristeći kod bilansnih linija, formula za brz omjer likvidnosti izgleda ovako:

Kbl = linija 1250 + linija 1240 + linija 1230 / linija 1550 + linija 1520 + linija 1510

Izračunajmo omjer na primjeru bilance fiktivne tvrtke. Mjerna jedinica - tisuću rubalja.

Prema bilanci, formula za omjer brze likvidnosti na dan 31. prosinca 2016. izgledat će ovako:

Kbl = 2 640 + 45 + 225/1 725 + 3 180 + 37 = 0,58.

Na isti način izračunavamo pokazatelj od 31.12.2015 .:

Kbl = 1 570 + 14 + 68/1 615 + 1 925 + 20 = 0,46.

Izvršeni izračun pokazuje da je povećana brza likvidnost poduzeća.

Normativna vrijednost

U ekonomskoj literaturi vrijednost koeficijentasmatra se da je brza likvidnost normalna u rasponu od 0,5-1 i više. Međutim, pokazatelj se može razlikovati ovisno o industriji i području u kojem tvrtka posluje. Dakle, za maloprodajna poduzeća pokazatelj će biti 0,4-0,5.

Kada analizirate, trebali biste obratiti pažnju ne samo nana ukupnu vrijednost pokazatelja, ali i na strukturu njegovih komponenata. Dakle, značajan dio likvidnih sredstava mogu biti potraživanja koja je teško naplatiti. U tom će se slučaju brzina likvidnosti smatrati vrijednošću iznad jedne.

Rusko zakonodavstvo sadržinekoliko normativnih vrijednosti. Dakle, u Nalogu Ministarstva gospodarstva Ruske Federacije br. 118 od 18.10.1997. Preporučuje se stopa brze likvidnosti jednog ili više s obrazloženjem da kod nižih vrijednosti poduzeće mora stalno raditi s dužnicima kako bi se spriječila kašnjenja u plaćanju.

U Uredbi Vlade Ruske Federacije br. 52 od 30. siječnja 2003. dana je vrijednost koeficijenta za poljoprivredne proizvođače - od 1,2 do 1,5.

Analiza rizika

Koncept je povezan s solventnošću poduzećarizik likvidnosti. To odražava vjerojatnost da poduzeće zajmoprimac neće moći ispuniti svoje obveze plaćanja u cijelosti i na vrijeme.

Rizici likvidnosti procjenjuju se na temelju većgore navedeno grupiranje imovine i obveza. Rizik je veći, što je niža likvidnost imovine i što je kraće dospijeće postojećih obveza. Općenita tablica predstavljena je u nastavku:

Ova grupacija jasno pokazuje udiolikvidna imovina i obveze u općoj strukturi. Zatim se vrši usporedba vrijednosti imovine i obveza unutar iste rizične skupine. Rezultirajući omjer pokazuje vrstu likvidnosti i rizično područje u kojem se tvrtka nalazi

Dakle, bilanca poduzeća smatra se likvidnom ako su ispunjene sljedeće nejednakosti:

A1≥P1, A2≥P2, A3≥P3, A4≤P4 - smatra se da s takvim omjerima nema rizika.

Likvidnost se smatra prihvatljivom ako je omjer A1 <P1, A2≥P2, A3≥P3, A4 ~ P4. U ovom je slučaju zona rizika za poduzeće prihvatljiva.

Omjer A1 <P1, A2 <P2, A3≥P3, A4 ~ P4 znak je oslabljene likvidnosti. Zona rizika je kritična.

Konačno, s nejednakostima A1 <P1, A2 <P2, A3 <P3, A4˃P4, likvidnost se smatra krizom. Zona rizika za poduzeće je katastrofalna.

nalazi

Likvidnost odražava stupanj solventnosti tvrtke. Tijekom analize koriste se razne metode za dobivanje cjelovitijeg i realnijeg opisa financijskog stanja poduzeća.

Pomoću metode grupiranja izrađuje se analitička vaga.

Koristeći podatke o bilansu, formule koeficijentabrze likvidnosti, tekuće i apsolutne likvidnosti, izvući zaključke o dinamici promjena pokazatelja imovine i obveza, o likvidnosti bilančnih stavki, o podudarnosti dobivenih rezultata sa standardnim i prosječnim industrijskim pokazateljima.

Važno je napomenuti da se prilikom analize likvidnosti solventnost tvrtke određuje samo kratkoročno (do 12 mjeseci).