Перед каждым финансовым менеджером в обязательном annak érdekében, hogy a vállalat pénzügyi helyzete meghatározásra kerüljön. Ez viszont különböző szempontokból kerül értékelésre, amelyek közül az egyik legfontosabb a likviditás értékelése. E célból a mérleg likviditását értékelik, és kiszámítják a likviditási arányokat. Számításuk során érdemes részletesebben megállni.
Az első lépés az aktuális arány meghatározásalikviditás (egyébként - a teljes lefedettségi mutató), amely leírja a szervezet azon képességét, hogy rövid lejáratú adósságot fizessen a forgóeszközök rovására. Ennek megfelelően meg kell határozni a forgóeszközök összegét a rövid lejáratú kötelezettségek összegével. A gyakorlati tevékenység során megállapítottuk, hogy ennek a mutatónak a normál értéke az 1-től 2-ig terjedő intervallumnak felel meg. Néha helyesebb nem általánosan elfogadott normák alkalmazása, hanem egy adott iparág, vagy egy adott vállalkozás normái. A norma kiszámításához meg kell osztani a rövid lejáratú adósságok összegét és a tartalékok standardját a rövid lejáratú adósságok összegével. Ezenkívül a teljes lefedettségi mutató az ilyen mutató felső határértéke, mint a gyors arány.
Ennek az együtthatónak a kiszámítása, ami szinténközbenső fedezeti aránynak nevezik, a rövid lejáratú kötelezettségek összegével meg kell osztani azokat a forgóeszközöket, amelyekből a tartalékokat kizárják. A gyors likviditás azt határozza meg, hogy egy vállalat milyen mértékben tudja fizetni az adósságait, ha az összes követelés behajtásra kerül. A mutató alsó határa 1, és a felső, ahogy már említettük, a teljes lefedettségi arány.
A pénzügyi helyzet megfelelő értékelésepontosabban kell kiszámítania a gyors arányt. Ezt úgy érhetjük el, hogy a legkisebb likvid eszközöket kizárjuk a számításból, de több likvid eszközöket használunk fel. Ha egy vállalkozás termékei egy részét előre fizetett alapon szállít, akkor ezt a részesedést bele kell foglalni a számításba. Másrészről az illikvid befektetések és a késedelmes adósságok logikusak, hogy nem veszik figyelembe, mivel torzítják a valós képet.
A gyors arány nem tükrözia vállalkozás azon képessége, hogy azonnal visszafizeti az adósságait, ezért az abszolút likviditási mutató kiszámítása szükséges. Ezt a vállalkozás leginkább likvid eszközeinek, vagyis a rövid lejáratú pénzügyi befektetéseinek (az illikvid kivételével) és a készpénz arányának, valamint a legsürgősebb kötelezettségek összegének határozza meg. A nyugati tapasztalatoknak megfelelően a vállalkozásnak képesnek kell lennie arra, hogy sürgős adósságainak 20–25 százalékát azonnal kifizesse, de az orosz vállalkozások ritkán érik el ezt a szintet. A magas likviditású értékpapírokhoz való korlátozott hozzáférés, valamint a fizetési fegyelem gyakori be nem tartása megállapítja, hogy a vizsgált mutató átlagos szintje az orosz valóságban 0,1-es szinten van.
Az adósságok fizetésére a vállalkozás igénybe vehetiolyan intézkedés, mint a készletek eladása. A kötelezettségek részét, amelyet ebben az esetben fedeznek, a likviditási mutató határoz meg az adománygyűjtés során. Általában ez 0,5 és 0,7 közötti.
Pénzügyi vezetőa társaságnak gondosan figyelemmel kell kísérnie a likviditási mutatók szintjét, különös figyelmet kell fordítani a gyors mutató pontos kiszámítására. Az állam teljesebb értékeléséhez érdemes likviditási egyenleget összeállítani, valamint kiszámítani az egyéb pénzügyi mutatókat. Ha bizonyos mutatók nem felelnek meg a szabványoknak, vagy negatív dinamikával rendelkeznek, meg kell határozni ennek okait és meg kell tenni a helyzet stabilizálására irányuló intézkedéseket.
