A pénzügyi helyzet diagnosztikájaa vállalkozás a pénzügyi irányítás nagyon fontos szakasza. A vállalat problémáinak azonosítása érdekében számos mutatót elemezni kell a jelenlegi helyzet felmérése érdekében. A pénzügyi stabilitás és a likviditási szint mutatóit, valamint a jövedelmezőségi szinteket és a különféle vállalati erőforrások forgalmi rátáját ki kell számítani.
A likviditási elemzés elvégezhetőcsak a mérleg mutatóit használja, ami azt jelenti, hogy az elemzés egyszerű és hozzáférhető, még a nem nagyon tapasztalt pénzügyi vezetők számára is. A mérleg elkészítése után következtetéseket lehet levonni a vállalkozás mérlegének likviditásáról. A vállalkozás egészének likviditása értékeléséhez ki kell számítani a likviditási mutatókat. Nézzünk részletesebben rájuk.
Az első együttható egy általános mutatólikviditás. Számítása a társaság forgóeszközeinek teljes összegéhez viszonyítva a rövid lejáratú tartozások összegéhez kapcsolódik, amelyeket a mérleg ötödik része tartalmaz. Az általános likviditási mutató azt mutatja, hogy a vállalkozás képes-e a legszükségesebb adósságokat megfizetni az összes forgóeszköz e célra történő elküldésével, amelyek természetesen sokkal likvidisebbek, mint a hosszú lejáratú eszközök. A gazdasági irodalomban előfordulhat, hogy a „jelenlegi likviditási mutató” vagy az „általános fedezettség” elnevezéseket használja, de ugyanazt jelentik.
Ehhez a mutatóhoz vannak értékekamelyek normálisnak tekinthetők. Az alsó határérték 1, amely meghatározza a likviditási követelményt. Más szavakkal, a forgóeszközöknek elegendőnek kell lenniük a rövid lejáratú kötelezettségek fedezéséhez. Ha a teljes likviditási mutató meghaladja a 2-et, akkor ez azt jelenti, hogy a társaság kevésbé hatékony politikát folytat a forgóeszköz-kezelés területén.
A fenti értéktartomány:általánosan elfogadott, de nem felel meg egy adott vállalkozás igényeinek és jellemzőinek. A norma pontosabb meghatározásához a következő számítást kell elvégezni: ossza meg az állomány standard és a rövid lejáratú kötelezettségek összegét ugyanolyan összeggel a rövid lejáratú kötelezettségekkel. A kiszámított normatív általános likviditási mutató figyelembe veszi azt a tényt, hogy amikor a forgóeszközök egy részét a hitelezők igényeinek kielégítésére irányítják, a vállalkozás rendelkezésére áll a működés folytatásához szükséges kötelező tartalékokkal.
Az egyéb likviditási arányokat kiszámítják.csak egyre likvid eszközök felhasználásával. Például egy ideiglenes fedezeti mutató kiszámításakor azokat a részvényeket, amelyek a legkevésbé likvid eszközök, kizárják a számításból. Ennek a mutatónak is nagyobbnak kell lennie, mint az egység, és felülről nyilvánvalóan a teljes lefedettségi együttható értéke korlátozza.
A frakció számlálójában az együttható képletbenAz abszolút likviditás csak a leglikvidebb eszközöknél van jelen - rövid lejáratú befektetések és pénz. Becslése szerint azon sürgős adósságok összegét fizeti vissza, amelyeket a társaság a leglikvidebb eszközök rovására tudja visszafizetni. Százalékban ennek az értéknek 20-25-ig kell lennie. A modern orosz vállalkozások számára azonban ez a szint gyakran elérhetetlen.
Többek között kiszámolhatja az értéketlikviditás a tartalékok mozgósításában. Így azt a következtetést lehet levonni, hogy hány rövid lejáratú kötelezettséget fog visszafizetni a társaság, ha az összes készletet eladja. Úgy gondolják, hogy ennek a részaránynak felétől 70% -ra kell esnie.
Ha valamelyik mutató meghaladja a normál határokat, akkor a pénzügyi menedzsernek meg kell hoznia bizonyos döntéseket, amelyek javíthatják a helyzetet.
