Что такое ставка рефинансирования банка России?זו שאלה שמדאיגה כלכלנים, ספקולנטים, סוחרים ואפילו נציגי המגזר הבנקאי. ניתן לומר כי התעריף משמש כאספקה כספית של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית למוסדות פיננסיים קטנים יותר. הבנק המרכזי מעניק הלוואות למוסדות פיננסיים מסחריים אשר ממשיכים להלוות ליחידים (אזרחי המדינה) ולגופים משפטיים (חברות, ארגונים וארגונים).
על מנת להבין בפירוט מהושיעור מימון מחדש של בנק רוסיה, שקול את מנגנון התנועה של תזרימי המזומנים. מוסדות פיננסיים מסחריים לווים כסף מהבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית. למשל מיליון דולר. שנה לאחר מכן, על משתתף קטן במערכת הפיננסית להחזיר לבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית את מיליון הדולרים המושאלים בתוספת ריבית לשימושם. שיעור המימון הנוכחי של בנק רוסיה יהיה אותו אחוז שעל בנק מסחרי קטן לשלם, בנוסף לחוב הקרן. במהלך השנה, בעוד שמוסד פיננסי קטן משתמש בכספי הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, הוא מנפיק הלוואות לאוכלוסייה וליזמים בריבית שגובהה בסדר גודל משיעור מימון מחדש. ההבדל בין שער הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית לבין הריבית בה מבנה מסחרי מנפיק כסף הוא הרווח של האחרון. האוכלוסייה מזוכה, וכל המשתתפים בתוכנית מקבלים את הרווחים שלהם.
הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית אינו עובד עם פרטי וחוקיאנשים באופן ישיר רק מכיוון שהיקף העסקאות הפיננסיות הקטנות ביותר איתו מסתכם במיליונים, או אפילו בעשרות, מאות מיליוני דולרים. סכומים כאלה פשוט אינם משתלמים עבור יזמים. מוסדות פיננסיים קטנים משמשים כמעין מתווכים במבנה ההלוואות לאוכלוסייה. עבור מוסדות פיננסיים זו הזדמנות להרוויח כסף. אנשים מצדם מקבלים שירותים פיננסיים איכותיים בזכות מערכת משרדים וסניפים נרחבת, נוכחות של מבנים עם מספר רב של כספומטים. הבה נניח כי גובה שיעור מימון מחדש של בנק רוסיה יהיה שווה ל -10%. במקרה זה האוכלוסייה והיזמים יקבלו הלוואות בשיעור של 18%. כתוצאה מכך הבנקאים יקבלו רווח נקי של 8% מסך התשלום בגין השימוש בכספים.
מוסדות פיננסיים קטנים יכולים ללוות מהבנק המרכזיכספים באחוז נמוך, והם כבר יכולים להעביר כסף לאוכלוסייה באחוז שהם רוצים. בתיאוריה קיימת אפשרות כזו. עם זאת, יש לשים לב גם לתחרות, שהפכה לאחרונה ליותר ויותר קשה במגזר הפיננסי של רוסיה. שיעורים גבוהים מדי מפחידים לקוחות. כבר בדקנו באופן גס מהו שיעור מימון מחדש של בנק רוסיה. זה קורה שזה רק כמה סדרי גודל נמוכים מזה שעומד לרשות אזרח רגיל במדינה. יתר על כן, ההצעות של מרבית המבנים המסחריים אינן שונות בהרבה. ישנם יוצאים מן הכלל בשוק. לדוגמא, ארגוני הלוואות המספקים הלוואות צרכניות בחנויות גדולות והלוואות באמצעות כרטיסים יכולים לקבוע שיעורים שנעים בין 30% ל -70%. החיפוש אחר לקוחות מבוסס על פסיכולוגיה של אנשים שרוצים לקנות משהו. הם אלה, בגלל היעדר אוריינות פיננסית, מסכימים לשותפות כל כך לא רווחית.
שיעור מימון מחדש של הבנק המרכזי של רוסיהנקבע תוך התחשבות בשני גורמים. זהו המצב הכלכלי בפועל במדינה ושיעור האינפלציה. ככל שקצב האינפלציה עולה, כך גם הקצב עולה. כששיעורי האינפלציה יורדים, זה יורד. ניתן לראות את המצב מהצד השני. כאשר ריבית מימון מחדש של בנק רוסיה נמוכה, האוכלוסייה יכולה ליהנות מהיתרונות של הלוואות זולות. התעריפים עליהם בתקופה זו מופחתים משמעותית, אנשים מוכנים לשתף פעולה, מכיוון שהם יכולים לקנות לעצמם מה שהם רוצים, עם מינימום תשלום יתר. חברות שיכולות לבקש מימון לפעילותן מקבלות גם הטבות מסוימות. משיכת כסף "זול" לעסקים מאפשרת לייצר כמויות גדולות של מוצרים עם קבלה נוספת של הכנסות גבוהות לאחר מכירתם.
שיעור מימון מחדש של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסיתמשמש מעין אינדיקטור למצב כלכלת המדינה ורמת החיים של אנשים. עם שיעורי ריבית נמוכים על הלוואות, לאנשים יש סכום גדול של כסף. יש ביקוש גדול לסחורות בקשר עם אפשרויות הרכישה שלהן. כתוצאה מכך, לאחר זמן מה, הסחורות מתחילות לעלות במחיר בגלל המחסור שלהן. המצב יעצים את צמיחת האינפלציה. זהו תהליך של פחת כסף, המשקף את היכולת לרכוש כמויות שונות של סחורות באותו סכום. אינפלציה גבוהה משקפת את רווחת העם. ככל שהציון גבוה יותר, הרווחה נמוכה יותר ורמת האי שביעות הרצון גבוהה יותר. שיעורי המימון מחדש של הבנק הלאומי משתנים כל העת, מכיוון שהם משמשים להתאמת קצב האינפלציה. כדי לעצור את פחת הכסף, עולה השיעור, מה שמוביל לעליית עלות ההלוואות, לירידה בביקוש אליהם ולירידה בכוח הקנייה.
בנוסף להלוואות, שיעור מימון מחדשהבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית משמש באופן פעיל בתחום המיסוי. לדוגמא, כדאי להזכיר את מיסוי ההכנסות מחשבון פיקדון, שהריבית עליו גבוהה משיעור מימון מחדש ביותר מ -5 נקודות אחוז. לדוגמא, אם שיעור מימון מחדש הוא 10%, ושיעור ההפקדה הוא 15%, אז אינך צריך לשלם מס. אם שיעור ההפקדה שווה ל -20%, אז תצטרך לשלם מס למדינה בסכום של 35% מעל 5% העודפים על ההפקדה.
בהתחשב בשאלה, מה השיעורמימון מחדש של בנק רוסיה, ראוי להזכיר כי הוא משמש ככלי שהוא העיקרי לקביעת הפיצויים המגיעים לעובד במקרה של איחור בתשלום השכר, במקרה של עיכוב בתשלום חופשה או כספים יש לשלם לעובדים במקרה של פיטורים. בהתאם לחוק הרוסי, על המעסיק לשלם את מלוא סכום החוב, אליו מתווסף הפיצוי הכספי המחושב על בסיס התעריף. זה יהיה לפחות 1/300 משיעור מימון מחדש עבור כל יום עיכוב. האינדיקטור משמש לחישוב הקנס, המחויב כקנס בגין אי תשלום מיסים ועמלות אחרות.
המצב הנוכחי בעולם מכתיב את הכללים שלו.המשבר הכלכלי החריף גרם לבנקים הרוסים לעיתים קרובות יותר ויותר לפנות לבנק המרכזי לקבלת סיוע פיננסי. ההלוואות מאפשרות להם למלא באופן מלא את התחייבויותיהם כלפי הלקוחות. מתן כספים בריבית למבנים מסחריים נקרא מימון מחדש. לראשונה, שיעור מימון מחדש של בנק של הפדרציה הרוסית הופיע בשנת 1993. במהלך עשר שנים זה השתנה באופן שיטתי. רוסיה תמיד ביקשה להפחית את האינדיקטור הזה ככל האפשר, עד לרמה של המדינות המובילות. בפרט, ביפן השיעור הוא 0.1%, המשקף באופן מלא את רמת הפיתוח הגבוהה של המדינה. ברוסיה הריבית היא 8.25%, שמבחינת ערכים מספריים שונה בתכלית מהשיעור האמריקאי, למעשה גם המצב במדינות שונה באופן משמעותי.
בתיאוריה, שיעור מימון מחדש ברוסיה צריךלהיות הכלי החזק ביותר לניהול מדיניות מוניטרית. השינוי שלו היה אמור להתבצע על מנת להסדיר את סכום הכסף שהיקפו משפיע על המדינה כולה. שים לב שהמכשיר אינו נמצא בשימוש מאז שינוי השיעור האחרון שהתרחש בשנת 2012. לא עובד בתחום המדיניות המוניטרית, המדד משאיר חותם על הכספי. ויסות כמות הכספים במדינה מתבצעת באמצעות פליטות. במציאות, גודל המדד וכמות הכספים הם ערכים שאינם קשורים לחלוטין. אם לומר יותר, הם מנוגדים כמעט לחלוטין ואינם משקפים זה את זה. אנליסטים רבים רואים את המצב הקיים כבעיה הקשורה להתפתחות נמוכה של תעריפים ותקני מילואים. אפילו מבנים מסחריים לווים כספים מהבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית בהתבסס על שיעור הריבו החד-פעמי. על פי מדד זה, הלוואות מונפקות ליחידים ולגורמים משפטיים. ניתן לציין כי שיעור מימון מחדש אינו אלא פורמליות, מכשיר הצהרתי שאינו משפיע לטובה על המדיניות המוניטרית של המדינה.
