For å spore og regulereprosesser som oppstår i markedet, for å opprettholde orden og skape optimale betingelser for arbeidet til alle aktører i markedet, samt for å beskytte alle markedsdeltakere mot skruppelløse og uredelige handlinger fra enkeltdeltakere, er det nødvendig å regulere verdipapirmarkedet. Spørsmål oppstår: hvem er involvert, og etter hvilke lover gjennomføres denne forskriften?
Prosess for aksjemarkedsregulering
Регулирование рынка ценных бумаг является prosessen med å effektivisere aktivitetene til alle markedsenheter og transaksjonene mellom dem fra organisasjonen som er autorisert for disse handlingene. Deltakerne kan være utstedere, investorer, profesjonelle aksjeformidlere, markedsinfrastrukturorganisasjoner. Skille ekstern og intern regulering av markedsaktører. Når det gjelder ekstern regulering, er organisasjonens aktiviteter underlagt statlige forskrifter, internasjonale avtaler og handlinger fra andre organisasjoner. Intern regulering bestemmer imidlertid rekkefølgen av underordnelse av organisasjonens aktiviteter til interne reguleringsdokumenter som bestemmer aktivitetene til avdelinger og organisasjonen som helhet.
Regulering av verdipapirmarkeder definerer alttyper operasjoner og typer aktiviteter: investering; mekling; egenkapital, pant; spekulativ; tillit og andre. Fra reguleringssynspunkt skiller organisasjoner og organer som er autorisert til å utføre reguleringsfunksjoner: stat, regulering av profesjonelle deltakere eller selvregulering av verdipapirmarkedet, offentlig regulering.
Verdipapirmarkedets essens
Essensen i verdipapirmarkedet og dets regulering innebærer følgende mål:
Lage en åpen og gratis prosess forpriser basert på tilbud og etterspørsel. Opprettholde orden i markedet, sikre akseptable betingelser for alle deltakere. Beskyttelse mot svindel og uærlighet hos markedsaktører.
Forretningsinsentiver med tilstrekkelig risikobelønning
I visse tilfeller støtte og opprettingnødvendige markedsstrukturer, støtte til markedsinnovasjoner og foretak. Effekt på markedet for å oppnå sosiale mål (redusere arbeidsledighet, øke hastigheten på økonomisk vekst, etc.). Regulering og essensen av verdipapirmarkedet er også å lage et regelverk for å sikre markedets funksjon, å utvikle lover, instruksjoner, forordninger, retningslinjer, regler og andre forskrifter. I utvalget av profesjonelle markedsdeltakere. Ikke alle organisasjoner kan være en profesjonell formidler. For å gjøre dette, må du tilfredsstille kravene til erfaring, kunnskap, kapital. I overvåking av implementering av normer og regler for markedet for alle deltakerne. Systemet med sanksjoner for avvik fra regler og forskrifter som er etablert i markedet. Slike sanksjoner inkluderer advarsler, bøter, utvisning fra markedet, strafferabatt. Prinsippene for regulering av verdipapirmarkedet avhenger i stor grad av landets økonomiske og politiske forhold, men de gjenspeiler også praksis i det globale aksjemarkedet.
Selvregulering av verdipapirmarkedet
I tillegg til staten,selvregulering av verdipapirmarkedet, utført av frivillige, ideelle organisasjoner etablert på frivillig basis. Slike organisasjoner er engasjert i utvikling av obligatoriske standarder og regler, gir profesjonell opplæring, etablerer obligatoriske krav for å jobbe i dette markedet, overvåke riktig overholdelse av etablerte standarder og regler, sikre informasjonsaktiviteter, beskytte markedsdeltakernes interesser.
