Cada empresa, mais cedo ou mais tarde, enfrentaa necessidade de tomar um determinado montante de crédito para garantir as atividades correntes, para comprar equipamentos caros ou para outro fim. Obviamente, nem toda empresa deve receber um empréstimo - as empresas diferem entre si em alguns indicadores que caracterizam a confiabilidade da empresa e o montante do risco na concessão de um empréstimo. Neste artigo, falaremos sobre o que é uma análise de crédito empresarial e como ela é feita.
A concessão de um empréstimo está sempre associada aum certo risco, pois sempre existe a possibilidade de o devedor não devolver o dinheiro. Para minimizar esse risco, as grandes instituições financeiras, antes de conceder um empréstimo a uma determinada empresa, realizam a chamada análise da qualidade de crédito da empresa para avaliar a viabilidade de emprestar dinheiro a uma determinada empresa. Com base nos resultados da análise, é tomada uma decisão de conceder ou não um empréstimo, também é possível decidir sobre a alteração dos termos do empréstimo - alterando o montante, a taxa de juros, os termos de reembolso do empréstimo.
Análise de crédito não pode ser realizadaapenas de fora, mas também de dentro. É possível e necessário analisar a qualidade de crédito, pois permite prever com antecedência a decisão dos bancos e, assim, prever com antecedência se vale a pena contar com a captação de recursos externos. Este procedimento também é freqüentemente realizado por empresas de auditoria, sobre as quais escrevem em suas conclusões a respeito da situação da empresa.
Análise PráticaA solvabilidade da organização é o cálculo de diversos indicadores básicos, a partir dos valores dos quais se forma uma opinião sobre a possibilidade de a empresa obter um empréstimo:
1) A relação "Volume de vendas / ativo circulante"- este rácio mostra o grau de rotação e, consequentemente, a eficiência na utilização do ativo circulante da empresa. Quanto mais elevado for este indicador, mais eficiente é a construção das atividades da empresa e, portanto, mais fiável como devedora.
2) O rácio “Volume de vendas / própriocapital ”- caracteriza a eficiência na utilização do capital autorizado do empreendimento. Novamente, quanto maior o valor desse indicador, maior a qualidade de crédito da empresa.
Se a análise da capacidade de crédito da empresarealizada "apressadamente", às vezes limitada apenas às duas figuras acima. No entanto, essa abordagem é um caminho certo para o fracasso, pois a análise completa inclui mais três métricas:
3) A relação "curto prazodívida / patrimônio líquido "- caracteriza o grau de cobertura das dívidas da empresa pelo seu capital. Quanto menor essa proporção, mais fácil será para a empresa pagar seus credores.
4) A proporção de "contas a receberdívida / receita "- permite estimar a taxa de pagamento das dívidas pelos devedores da empresa. É lógico que um credor potencial esteja interessado em tornar esse indicador o mais baixo possível, pois quanto mais rápido a dívida com a empresa se transformar em dinheiro, mais confiável ela será como devedor.
5) A proporção de ativos líquidos / curto prazodívida ”- caracteriza o grau de cobertura das dívidas mais urgentes da empresa pelos seus ativos mais líquidos. Quanto mais alto este indicador, melhor a empresa se sente em termos de qualidade de crédito.
Só depois de terem sido calculados (de preferência paranos últimos anos) nesses indicadores, a análise da capacidade de crédito da empresa pode ser considerada completa. Agora você não pode ter medo de tomar uma decisão sobre a concessão de um empréstimo a uma empresa, porque o credor conhece todos os seus meandros financeiros.
