Não é segredo que a estabilidadeO desempenho financeiro de qualquer empresa depende principalmente da alfabetização e conveniência de investir recursos financeiros em ativos. É por isso que para uma avaliação qualitativa é necessário estudar a estrutura da propriedade, bem como as fontes de sua formação e as razões de sua mudança. A propósito, com mais detalhes, como regra, são considerados os motivos que afetam negativamente a condição financeira da estrutura.
Inicialmente, de acordo com o balanço, é aconselháveldeterminar o valor total da propriedade da estrutura em uma data de relatório específica. Na mesma etapa, é necessário identificar desvios para cada tipo de imóvel, comparando as informações no final e no início do período de reporte. Note-se que para um estudo detalhado das mudanças na estrutura, é necessário calcular adicionalmente a participação de cada tipo de imóvel na moeda total apresentada no balanço, e também estudar as causas das mudanças estruturais na propriedade.
Em seguida, é lógico considerar a razão de dinâmicaativos circulantes e não circulantes, bem como calcular o coeficiente de mobilidade patrimonial. Com base nesses cálculos, seria apropriado tirar as seguintes conclusões:
A etapa final da primeira etapa é o cálculo de Kmoa.O coeficiente de mobilidade do capital de giro é apresentado como a razão entre seu componente mais móvel (não apenas fundos, mas também investimentos financeiros) em relação ao custo total do OA. É importante notar que o aumento dos coeficientes apresentados acima é uma excelente confirmação da aceleração do giro do conjunto imobiliário da estrutura.
O coeficiente de mobilidade do capital de giro é o seguinte: Kmoa \u003d (DS + KFI) / OA.
Deve-se notar que o baixo nível de mobilidade OAnem sempre é um fator negativo. No caso de alta rentabilidade do produto, as estruturas, via de regra, direcionam recursos livres para ampliar e fortalecer a produção.
Não é segredo que a condição financeiraqualquer estrutura em função de suas atividades produtivas. Por isso, ao analisá-lo, é necessário avaliar corretamente o potencial de produção, que deve incluir:
É importante que os artigos apresentados contenham apenas ativos reais em sua estrutura. São eles que caracterizam a capacidade da estrutura em termos de produção (disponibilidade de reservas, etc.).
Para representar corretamente o potencial de produção, são utilizados os seguintes indicadores:
Aumento na participação dos ativos de produçãonomeações no final do ano e uma maior proporção dos ativos relevantes no montante total de recursos da estrutura geralmente indica um aumento significativo nas capacidades de produção. É importante notar que este indicador não deve ser inferior a 50 por cento (para comparação, como regra, os indicadores da indústria são tomados como base em um índice padrão). A participação do valor dos ativos fixos no valor total dos fundos da estrutura é calculada como a razão entre o valor residual dos ativos fixos e a moeda do balanço. Esse cálculo geralmente é feito no início e no final do período de relatório. Os indicadores absolutos que são refletidos no processo de análise são comparados com os padrões (relevantes para todas as estruturas de um determinado setor).
Depois de calcular o fator de desgaste (outrosem outras palavras, depreciação) forma-se uma característica qualitativa de suas mudanças. Para avaliar corretamente a intensidade da depreciação dos ativos fixos, é utilizado o indicador da taxa média de depreciação (a razão entre o valor da depreciação e o custo inicial dos ativos fixos).
Com base na análise da estrutura dos meios móveis(ver acima o coeficiente de mobilidade da propriedade) é aconselhável considerar as alterações ocorridas na composição do imobilizado em termos gerais, e depois - no âmbito de artigos específicos. Seria aconselhável considerar as principais razões para a mudança no capital de giro:
As principais razões para a diminuição do capital de giro são os seguintes pontos:
Note-se que depois de identificados os indicadores absolutos e feita uma avaliação global, é necessário calcular os valores do uso efetivo do imóvel.
Como observado acima, para avaliar o potencial de crescimentovários indicadores são usados. O coeficiente de mobilidade da propriedade, discutido acima, caracteriza as especificidades setoriais da estrutura. Mas na economia há uma série de coeficientes usados na análise da produção. Assim, o rácio do valor do capital próprio e exigível a longo prazo em relação ao balanço reflete a participação dos fundos próprios no valor total das fontes financeiras. É importante notar que o valor recomendado neste caso é 0,8-0,9. O fator de estabilidade é o nome científico para esta relação. De acordo com as demonstrações financeiras da Federação Russa, o indicador é calculado da seguinte forma:
(SK + DO) / WB = (p. 1300, formulário 1 + P. 1400, formulário 1) / p. 1700, formulário 1.
O fator de estabilidade é geralmente analisado em termos dedinâmica. Assim, uma tendência ascendente pode caracterizar o crescimento da atividade empresarial da estrutura, a ampliação de sua capacidade produtiva, bem como a eficácia do processo de gestão. É lógico que a diminuição deste rácio reflecte uma diminuição do volume de negócios, respectivamente, uma diminuição do ritmo de desenvolvimento da estrutura. É importante notar que uma empresa só pode atingir o nível máximo de crescimento econômico se o lucro recebido for reinvestido (ou seja, investido).
Em caso de detecção precoce de deterioraçãoa condição financeira da estrutura e evitar a ocorrência de insolvência, é claro, você pode evitar o colapso do negócio. É para este caso que se utiliza o coeficiente de previsão de falência. Esse método geralmente é usado por analistas para avaliar a solvência e o bem-estar geral de uma empresa.
O que significa a palavra falência?De acordo com o conceito defendido pelo tribunal arbitral, o termo é definido como um dos tipos de condição financeira do mutuário, quando este não tem capacidade para satisfazer as exigências dos credores ou não pode pagar os pagamentos obrigatórios.
O processo de falência executa duas tarefas principais:eliminação de dívidas a credores e recuperação integral, bem como o consequente fortalecimento da actividade da empresa. Via de regra, os economistas se orientam por três abordagens que podem ajudar a identificar um possível declínio na solvência de uma pessoa jurídica. Entre eles estão o cálculo do rácio de solvabilidade, a previsão dos rácios de solvabilidade, bem como a aplicação de um sistema de critérios de natureza informal. Esses métodos permitem identificar possíveis desvios em um estágio inicial, o que significa acelerar a neutralização da ameaça existente. Constituem um sistema de gestão empresarial específico para prevenir uma crise, incluindo:
Vale ressaltar que um dos principaissinais de insolvência econômica de uma pessoa jurídica é a relutância em cumprir os créditos dos credores por um período de três meses a partir da data do cumprimento teórico das obrigações.
A condição financeira de uma pessoa jurídica podeinfluenciada por fatores objetivos e subjetivos. É importante tê-los em consideração para avaliar prematuramente o risco de insolvência. Assim, os fatores subjetivos incluem o anti-aumento do giro no processo de negociação, a diminuição da relação preço-qualidade, o baixo nível de lucratividade, o aumento de um item de despesa, bem como o aumento do passivo. Relatórios incompletos ou não confiáveis, seu atraso, aumento da relação dívida/ativo, algumas irregularidades no saldo de ativos e passivos, bem como um aumento da iliquidez (mesmo que gradualmente) são considerados fatores objetivos.
