Posúdiť platobnú schopnosť spoločnosti alebojednotlivec robí osobitný výpočet, v ktorom pomer zabezpečenia finančných záväzkov s aktívami Aby ste pochopili, čo tento ukazovateľ ukazuje a prečo je to potrebné, mali by ste sa podrobne zaoberať otázkou udržateľnosti podniku.
Veľmi často pod finančnou stabilitoupodniky úplne nechápu, čo sa týmto výrazom myslí vo finančnej analýze. Konkrétne, finančná stabilita v každodennom zmysle je schopnosť podniku odolávať úderom finančného osudu, platiť nepredvídané záväzky, vyplácať bonusy a reagovať na výzvy, ktoré predstavuje životné prostredie. Musím povedať, že vo finančnej analýze existuje aj pojem pre túto schopnosť, ale iný. Pomer finančných záväzkov k aktívam, ktorých hodnota bude uvedená nižšie, je veľmi dôležitý.
Vo finančnej analýze v rámci finančnej stabilityporozumieť veľmi špecifickej veci a zdôrazniť minimálne podmienky finančnej stability. Prvým z nich je prebytok neobežného majetku nad kapitálom.
Внеоборотные активы – это активы, которые používa sa viac ako rok. Patria sem autá, budovy, pozemky. Ak sú dlhodobý majetok väčší ako kapitál, znamená to, že rozdiel medzi týmito dvoma pojmami je väčší ako nula.
Druhou minimálnou finančnou podmienkou je prebytok zásob nad dlhovými úvermi. Ak však nie je splnená prvá podmienka, potom sa druhá podmienka jednoducho neuvažuje.
Zvážte svoje vlastné obežné aktívum apreco by to malo byt nad nulou. Ak sa dlhodobý majetok odčíta od vlastného kapitálu, potom sa tento rozdiel dá nazvať vlastným obežným majetkom. Nakupujeme prevádzkový kapitál za vlastný kapitál. Aby ste pochopili, prečo je to také dôležité, zvážte, čo sa stane, ak nebude splnená prvá podmienka finančného zdravia.
Predpokladajme, že sú financované dlhodobé aktívazákladné imanie a nevyplatené dividendy. Čo sa stane, ak je spoločnosť pozastavená? V takom prípade sa krátkodobé záväzky voči protistranám vyrovnajú v hotovosti a pohľadávkach. V takom prípade dôjde k strate časti pohľadávok.
Medzi inventárom bude nelikvidný.Preto na splatenie dlhodobých pôžičiek budete musieť časť dlhodobého majetku predať. Majetok sa predá so stratou hodnoty. Ak neexistujú žiadne obežné aktíva, akcionári dostanú menšie základné imanie.
Je identifikovaných niekoľko etáp finančnej stability.
Prvá etapa finančnej udržateľnosti je, keďje dostatok vlastného kapitálu na financovanie dlhodobého majetku a na pokrytie zásob. Prvá etapa finančnej stability sa nazýva absolútna.
Druhá etapa:dlhodobý majetok a zásoby sú plne financované z vlastného imania a dlhodobých pôžičiek. V tejto situácii sa finančná stabilita považuje za normálnu. S peniazmi a dlžníkmi vyplatíme krátkodobé záväzky a vyplatíme dividendy. Zásoby a dlhodobý majetok zaručia splácanie dlhodobých pôžičiek a vlastného imania.
Najčastejšie sú nestabilné finančnéštáty, keď sú zásoby čiastočne financované niektorými krátkodobými záväzkami voči protistranám. Tieto záväzky môžu byť prípustné, to znamená, že predstavujú krátkodobé pôžičky, dodávateľov a dividendy spoločnosti s ručením obmedzeným, ak s tým vlastníci súhlasia. Môžu sa však použiť aj neprijateľné zdroje - krátkodobé záväzky. Patria sem: mzdový fond, oneskorenie platieb za dodávky nad rámec „bežného“ omeškania, dane, otvorené dividendy akciovej spoločnosti.
Ak tieto zdroje použijeme nafinancovanie komoditných akcií, potom sa v tomto prípade bude zodpovedajúca fáza finančnej stability nazývať kritická. Kritická finančná situácia sa vyvíja neustále. Spočiatku podnik oneskoruje platby za účty dodávateľov, čo je normou.
Potom spoločnosť oneskorí výplatu dividend. Potom spoločnosť mešká so mzdami a s platením úrokov banke a daní.
Potom analyzovať solventnosť podnikuexistuje finančná stabilita zahŕňajúca pomer finančných záväzkov k aktívam. Toto je ukazovateľ charakterizujúci platobnú schopnosť spoločnosti vyrovnať svoje záväzky po tom, čo sa predá všetok jej tovar, ktorý je v jej súvahe. Stojí za to porozumieť podrobnejšie.
Pomer finančného zabezpečeniapasíva aktíva sa dajú určiť pomerom všetkých pasív podniku k celkovej hodnote aktív. V procese výpočtov účtovníci nepoužívajú rezervy na úhradu. Pomer kolaterálu možno použiť na určenie, či bude spoločnosť schopná platiť svoje záväzky na úkor majetku, ktorý bol prevedený do hotovosti.
Ak sa v procese výpočtu ukázalo, žeukazovateľ pomeru finančných záväzkov k aktívam za rok sa zvýšil z 1,6 na 2,6, znamená to, že spoločnosť vytvorila rezervné zásoby, ktoré sú schopné pokryť všetky výdavky a straty vzniknuté v účtovnom období. K zvýšeniu ukazovateľa došlo v dôsledku zvýšenia zdrojov finančných príjmov, pomocou ktorých sa nakupoval prevádzkový kapitál.
Vykonať finančnú analýzu účtovníkapoužite špeciálne vzorce, pomocou ktorých získate údaje o finančnej solventnosti spoločnosti. Pomer finančných záväzkov k aktívam, ktorého vzorec je uvedený nižšie, je pre finančné výkazníctvo veľmi dôležitý.
K = (D + K + R) / WB, kde
Zvážme podmienky.
Ak pomer finančnej bezpečnostipasíva s aktívami K3 je pod 0,85, potom má spoločnosť slabú finančnú stabilitu a veľký podiel externých požičaných zdrojov a zdrojov financovania.
Uvažujme o tomto vzorci pomocou príkladu.
Povedzme, že vlastníte sieť lekární. Váš kapitál je 50 miliónov rubľov, dlhodobé záväzky sú 40 miliónov rubľov a vaša súvaha je 95 miliónov rubľov. Keď máme všetky údaje, dosadíme ich do vzorca:
(50 000 000 + 40 000 000) / 95 000 000 = 0,95.
Vo výsledku dostaneme bezpečnostný pomerfinančné záväzky s majetkom, ktorých norma je od 0,85 do 0,95. V tomto príklade je koeficient 0,95, ktorý je v normálnom rozmedzí. To znamená, že túto spoločnosť možno považovať za finančne stabilnú. Môže celkom úspešne platiť svoje dlhodobé účty.
Na záver by sme to mali v krátkosti zhrnúťpomer finančných záväzkov k aktívam ukazuje úroveň stability podniku, či bude spoločnosť schopná splácať svoje dlhy. Koeficient by mal byť normálny, nie menší ako 0,85. Môže sa uplatňovať počas mnohých vykazovaných období.
