Rýchly pomer likvidity: súvaha. Ukazovatele solventnosti

Jeden zo znakov finančnej stabilitysolventnosť spoločnosti je. Ak môže podnik kedykoľvek splatiť svoje krátkodobé záväzky pomocou hotovostných zdrojov, považuje sa to za solventné.

Tento článok pojednáva o pojmoch, ako je likvidita, štruktúra analytickej rovnováhy, vzorec pre rýchle ukazovatele likvidity, súčasná a absolútna likvidita.

Solventnosť podniku

Hlavný ukazovateľ solventnostipodnik je absencia splatných účtov po splatnosti a prítomnosť dostatočného množstva finančných prostriedkov na bežnom účte. Tieto podmienky budú splnené, ak objem likvidných aktív spoločnosti v stanovenom časovom okamihu prevýši objem jej krátkodobých záväzkov.

Podľa údajov sa analyzuje súčasná solventnosťo finančných tokoch: príjem finančných prostriedkov by mal pokrývať plnenie súčasných záväzkov. Perspektívna solventnosť sa zisťuje pomocou ukazovateľov likvidity.

Bilančná likvidita je schopnosť spoločnostiprevádzajte svoje aktíva na hotovosť s cieľom splatiť peňažné záväzky. Čím menej času trvá táto operácia, tým vyšší je koeficient likvidity takéhoto aktíva. V takom prípade by obehové obdobie nemalo presiahnuť obdobie na splnenie povinnosti.

Likvidita podniku je komplexnejším konceptom.Možno ho definovať ako schopnosť podniku pomocou interných a externých zdrojov hľadať platobné prostriedky na splácanie svojich záväzkov.

Analytické úlohy

Vykonáva sa analýza likvidity podniku s cieľom skontrolovať a upraviť riadenie solventnosti podniku. Pri vykonávaní takejto analýzy sa hodnotí:

• likvidita obežného majetku spoločnosti;
• likvidita súvahy spoločnosti ako celku;
• solventnosť spoločnosti v súčasnej chvíli a v budúcnosti;
• všeobecná politika spoločnosti zameraná na udržanie požadovanej solventnosti;
• vyhliadky na rozvoj a odporúčania na vylúčenie možných nepriaznivých faktorov.

Zoskupenie majetku

Ak chcete analyzovať likviditu súvahy, musíte porovnať aktíva a pasíva spoločnosti. Pre pohodlie je zvykom rozdeliť ich do niekoľkých skupín, to znamená zostaviť analytickú rovnováhu.

Bilančné aktíva sú podľa stupňa likvidity rozdelené do 4 skupín.

• Skupina A1 zahŕňa absolútne likvidné aktíva. Do tejto kategórie sú zahrnuté finančné investície (krátkodobé) a hotovosť. V súvahe sú to riadky s kódmi 1240 a 1250.
• Do skupiny A2 patria aktíva, ktorých predajmôže trvať relatívne málo času. Patria sem pohľadávky (podľa súvahového kódu 1230). V niektorých zdrojoch sú aj iné obežné aktíva zaradené do skupiny A2. V tejto skupine likvidita závisí od solventnosti protistrán spoločnosti, od foriem vyrovnania a rýchlosti platieb.
• Skupina A3 obsahuje pomaly realizovateľný majetok. Táto kategória zahŕňa zásoby výrobkov amateriály, nedokončená výroba, DPH. Konverzia ich hotovosti bude chvíľu trvať. V súvahe skupina A3 zahŕňa riadky s kódmi 1210, 1220 a 1260. Niektorí autori do tejto kategórie zaraďujú investičný majetok (kód 1150).
• A nakoniec skupina A4 obsahuje najťažšie predajné aktíva. Toto je celá časť I súvahy (kód 1100).

Kategórie záväzkov

Všetky záväzky zostatku sú rozdelené v závislosti od naliehavosti ich splácania do skupín:

• Skupina P1 zahŕňa najnaliehavejšiepovinnosti, ku ktorým je zvykom zahrnúť krátkodobé účty splatné zamestnancom organizácie, rozpočet a mimorozpočtové fondy, dodávateľov a dodávateľov atď. (kód 1520).
• Skupina P2 zahŕňa krátkodobé záväzky. Táto kategória zahŕňa krátkodobé pôžičky a pôžičky (kód 1510), ostatné pasíva (kód 1550).
• Skupina P3 zahŕňa dlhodobé pôžičky a pôžičky (kód 1410).
• Skupina P4 zahŕňa trvalé záväzky vrátane základného imania (kódy 1300, 1530, 1540).

Ukazovatele likvidity

Okrem absolútnych ukazovateľov sa používajú aj relatívne ukazovatele solventnosti spoločnosti. Rozlišujte medzi pomermi absolútnej, rýchlej a celkovej likvidity.

Zvážte absolútny pomer likvidity.Odzrkadľuje podiel krátkodobých záväzkov, ktoré môže spoločnosť rýchlo vyplatiť z momentálne dostupných finančných prostriedkov. Vypočíta sa ako pomer A1 k súčtu P1 a P2. Vysoká hodnota tohto ukazovateľa naznačuje, že spoločnosť bude splácať svoje dlhy s vysokou pravdepodobnosťou.

Ďalším koeficientom je hodnota prúdulikvidita. Ukazuje, ako sú krátkodobé záväzky spoločnosti kryté jej obežnými aktívami. Ukazovateľ sa posudzuje takto: obežné aktíva (A3 + A2 + A1) sa delia na krátkodobé pasíva (P1 + P2). Čím vyšší je tento ukazovateľ, tým väčšia je dôvera veriteľov v to, že záväzky budú splatené.

Napokon, rýchly indikátor likvidity jev skutočnosti stredná hodnota. Pomáha posúdiť, ako firma splatí svoje záväzky (krátkodobé) v prípade, že neexistuje spôsob predaja rezerv.

Uvedené ukazovatele likvidity sa počítajú nielen pre interné účely podniku, ale aj pre externých používateľov.

Rýchly výpočet likvidity

Rýchly výpočet pomerusa robí nasledovne: súčet A1 a A2 sa vydelí súčtom P1 a P2. To znamená, že vložíme do čitateľa: hotovosť + finančné investície (krátkodobé) + pohľadávky. Menovateľom bude súčet krátkodobých vypožičaných prostriedkov, záväzkov a iných záväzkov.

Pomocou kódu riadkov zostatku vyzerá vzorec pre rýchly pomer likvidity takto:

Kbl = linka 1250 + linka 1240 + linka 1230 / linka 1550 + linka 1520 + linka 1510

Vypočítajme pomer na príklade súvahy fiktívnej spoločnosti. Jednotka merania - tisíc rubľov.

Podľa súvahy bude vzorec pre rýchly pomer likvidity k 31. decembru 2016 vyzerať takto:

Kbl = 2 640 + 45 + 225/1 725 + 3 180 + 37 = 0,58.

Rovnakým spôsobom vypočítame indikátor k 31. 12. 2015:

Kbl = 1 570 + 14 + 68/1 615 + 1 925 + 20 = 0,46.

Z vykonaného výpočtu je zrejmé, že sa zvýšila rýchla likvidita podniku.

Normatívna hodnota

V ekonomickej literatúre hodnota koeficienturýchla likvidita sa považuje za bežnú v rozmedzí 0,5 - 1 a viac. Indikátor sa však môže líšiť v závislosti od odvetvia a oblasti, kde spoločnosť pôsobí. Pre podniky maloobchodu bude teda ukazovateľ 0,4-0,5.

Pri analýze by sa mala venovať pozornosť nielenna celkovú hodnotu ukazovateľa, ale aj na štruktúru jeho zložiek. Významnou časťou likvidných prostriedkov tak môžu byť pohľadávky, ktoré sa ťažko vymáhajú. V takom prípade sa miera rýchlej likvidity bude považovať za hodnotu vyššiu ako jedna.

Ruská legislatíva obsahujeniekoľko normatívnych hodnôt. Takže v nariadení Ministerstva hospodárstva Ruskej federácie č. 118 z 18.10.1997 sa odporúča rýchlosť rýchlej likvidity od jedného alebo viacerých s vysvetlením, že pri nižších hodnotách musí podnik neustále pracovať s dlžníkmi, aby zabrániť oneskoreniu platby.

Vo vyhláške vlády Ruskej federácie č. 52 z 30. januára 2003 je uvedený koeficient pre poľnohospodárskych výrobcov - od 1,2 do 1,5.

Analýza rizík

Koncept je spojený s solventnosťou podnikuriziko likvidity. Odzrkadľuje to pravdepodobnosť, že vypožičiavajúca spoločnosť nebude schopná splniť svoje platobné záväzky v plnom rozsahu a včas.

Riziká likvidity sa hodnotia na základe užvyššie uvedené zoskupenie aktív a pasív. Riziko je väčšie, tým nižšia je likvidita aktív a kratšia doba splatnosti existujúcich záväzkov. Všeobecná tabuľka je uvedená nižšie:

Toto zoskupenie jasne ukazuje podiellikvidné aktíva a pasíva vo všeobecnej štruktúre. Ďalej sa vykoná porovnanie medzi hodnotami aktív a pasív v rámci tej istej rizikovej skupiny. Výsledný pomer ukazuje typ likvidity a rizikovú oblasť, v ktorej sa spoločnosť nachádza

Súvaha podniku sa teda považuje za likvidnú, ak sú splnené tieto nerovnosti:

A1≥P1, A2≥P2, A3≥P3, A4≤P4 - predpokladá sa, že pri takýchto pomeroch neexistujú žiadne riziká.

Likvidita sa považuje za prijateľnú, ak je pomer A1 <P1, A2≥P2, A3≥P3, A4 ~ P4. V takom prípade je riziková zóna pre podnik prijateľná.

Pomer Al <P1, A2 <P2, A3≥P3, A4 ~ P4 je známkou zníženej likvidity. Riziková zóna je kritická.

Nakoniec, pri nerovnostiach A1 <P1, A2 <P2, A3 <P3, A4˃P4 sa likvidita považuje za krízu. Riziková zóna pre podnik je katastrofická.

zistenie

Likvidita odráža stupeň platobnej schopnosti spoločnosti. Pri analýze sa používajú rôzne metódy na získanie úplnejšieho a realistickejšieho popisu finančného stavu spoločnosti.

Pomocou metódy zoskupenia sa vytvorí analytická váha.

Pomocou údajov o salde a vzorcov koeficientovrýchla likvidita, súčasná a absolútna likvidita, vyvodzujú sa závery o dynamike zmien ukazovateľov aktív a pasív, o likvidite položiek súvahy, o súlade dosiahnutých výsledkov so štandardnými a priemernými priemyselnými ukazovateľmi.

Je dôležité poznamenať, že pri analýze likvidity sa solventnosť spoločnosti určuje iba krátkodobo (do 12 mesiacov).