Mnoho ľudí má veľký záujem o aktivityrôzne burzy cenných papierov a komodít. Väčšina bežných ľudí si zároveň vytvorila veľmi pretrvávajúci stereotyp, že na takýchto obchodných poschodiach musí byť nevyhnutne veľké množstvo ľudí, ktorí zároveň neustále niečo vykrikujú a neustále o niečom hovoria po telefóne. Áno, skutočne, pred niekoľkými rokmi takto prebiehala práca výmen, ale v dnešnej dobe sa ich činnosť trochu zmenila. V tomto článku sa pozrieme na fungovanie medzinárodného obchodníka s názvom CME Chicago Mercantile Exchange.
Mnohí sú zvyknutí skôr na burzy, kdes akciami a cennými papiermi sa obchoduje. Ak však študujete, ako funguje obchodná burza v Chicagu, mali by ste okamžite upozorniť, že na nich obchoduje s rôznymi prírodnými zdrojmi, poľnohospodárskymi produktmi a futures. Zároveň existuje ďalšia podobná burza v USA - newyorská.
Obchodná burza v Chicagu je prvou vsvetové poradie medzi podobnými obchodnými platformami. Okamžite poznamenávame, že nie je možné úplne to posúdiť podľa veľkosti kapitalizácie alebo počtu spoločností, napríklad burzy cenných papierov. Je však celkom možné posúdiť objem jeho obchodov, ktorý je skutočne kolosálny. CME za mesiac uskutočnila transakcie v hodnote viac ako dva bilióny amerických dolárov, čo je mnohonásobne viac ako na burzách. Okrem toho má Chicago Stock Exchange najširšiu škálu svojich aktív. Toto medzinárodné nákupné zariadenie sa nachádza v budove, ktorá susedí s mrakodrapom Willis Tower - budovou, ktorá bola do roku 1998 najvyššou na svete.
Poďme sa venovať osobitne konglomerátu podnázov CME Group. Súčasťou je aj Chicago Mercantile Exchange, ktorej súčasťou je aj New York Mercantile Exchange, ktorá je svetovým lídrom v obchodovaní s ropou. Samotný koncern je teda obrovskou organizáciou, ktorá sa pevne umiestnila na prvom mieste na planéte v oblasti obchodovania s aktívami, od devízových derivátov až po energetiku a poľnohospodárske výrobky.
Na začiatku 19. storočia v Spojených štátoch americkýchbol vybudovaný prieplav Erie. Jeho hlavnou úlohou bolo zabezpečiť rýchle a neprerušované dopravné spojenie medzi strednými a východnými štátmi krajiny. Táto udalosť viedla k silnému rozvoju dvoch veľkých miest - Chicaga a New Yorku. Okrem toho je Chicago tiež silným železničným uzlom, čo ho celkom logicky urobilo hlavným spojovacím prvkom medzi farmami v strede štátu a megalopolmi východu Spojených štátov. Chicago by sa tiež dalo nazvať hlavným skladom krajiny, pretože kvôli častému prerušeniu komunikácie medzi regiónmi vznikla otázka skladovania produktov podliehajúcich skaze, a preto toto mesto doslova „zarástlo“ obrovskými skladovými priestormi a stalo sa sýpka celej severoamerickej mocnosti.
Odpoveď na otázku:„Kedy bola založená Chicago Board of Trade?“ Upozorňujeme, že to bolo v roku 1874. Spočiatku sa špecializovala výlučne na obchod s poľnohospodárskymi výrobkami a nazývala sa Maslo-vajcová komora. Vzhľadom na to, že tovar bol veľmi konkrétny (nebolo ho možné vždy doručiť), od prvých dní výmeny sa začali používať futures.
Produce túto dosku nahradil v roku 1895.Burza masla a vajec, ktorá má pohodlnejšie a zrozumiteľnejšie podmienky na vykonávanie aktívnych obchodných aktivít. Vypuknutie civilnej ozbrojenej konfrontácie však viedlo k vytvoreniu nezávislej platformy s názvom Chicago Butter and Egg Board, ktorá sa stala skutočným prototypom súčasnej obchodnej platformy.
Napriek tomu, že komodita v Chicaguburza je najväčšia svojho druhu na svete, ale ani neprekročila hranicu bankrotu. Stalo sa to v 60. rokoch. Za všetko mohli mimoriadne neuvážené experimenty so zavádzaním nových produktov na trh. Spočiatku to boli futures kontrakty, ktoré sa uzatvárali na nákup syrov, jabĺk a drobných nápadov, ale objemy kontraktov uzatvorených na tento tovar boli veľmi nízke. Potom bol olej a zemiaky z dražby úplne odstránené, pretože dopyt po ich nákupe bol prakticky nulový. Za historický okamih možno považovať aj schválenie normatívneho právneho aktu, ktorý úplne zakazoval obchod s cibuľou, na legislatívnej úrovni. Kongresmani svoje rozhodnutie odôvodnili tým, že tak budú chránené práva výrobcov, pretože na burze cenných papierov existujú podozrenia z podvodu. Toto všetko dohromady viedlo k tomu, že fungovanie burzy takmer úplne skončilo. Jeho úplné uzavretie sa už blížilo, ale nakoniec nielen „prežilo“, ale začalo opäť naberať na obrátkach.
Obchodná burza v Chicagu, respektíve jejvšetkým možným spôsobom hľadali šance pokračovať v práci. A práca bola odmenená. V roku 1966 prišli na toto obchodné poschodie mrazené bravčové futures, z ktorých sa vyrába slanina. Jedinečnosť tejto zmluvy spočíva v tom, že sa stala prvou v histórii obchodovania na svetových burzách. Ale na uskladnenie tohto produktu boli potrebné špeciálne mrazničky. A súčasne sa na burze objavil ďalší úspešný kontrakt pre hospodárske zvieratá, ktorý si už nevyžadoval skladovanie. Všetky tieto dohody a niekoľko ďalších noviniek prispeli k tomu, že burza opäť ožila. Jeho popularita začala každým dňom narastať a členstvo sa stalo nákladnejším: tri tisíce v roku 1964 vzrástli na 8,5 tisíc v roku 1965. V roku 1968 mala členská karta rekordnú cenu 38-tisíc amerických dolárov.
Chicago Board Options Exchange v 70. rokoch dostalnové vedenie, ktoré usúdilo, že rozsah rozvíjajúceho sa obchodu doslova vyžaduje zavedenie nových nástrojov na poistenie rizík v menách. Vďaka tomu v roku 1972 otvorili novú časť burzy s názvom Medzinárodný menový trh (IMM). Výhradnosťou tohto kroku bolo, že táto sekcia sa stala vôbec prvou futures burzou dostupných základných mien na planéte. Obchodovanie na ňom okamžite prebehlo veľmi aktívne a za vysoké sumy. Sortiment aktív rýchlo rástol, a preto burza v Chicagu nabrala na obrátkach. Neskôr bolo predstavených ešte niekoľko noviniek: zmluvy o úrokových sadzbách na eurodoláre, schválené mini-zmluvy, futures na rôzne indexy. Zapojenie obchodnej platformy sa tak stalo maximálnym.
Komoditná burza v Chicagu začala svojuprvé systémy elektronického obchodovania v roku 1987, ktoré sú nám už dosť vzdialené. V tom čase bola väčšina obchodníkov voči tomuto podniku veľmi skeptická, pretože verila (a celkom oprávnene), že sa v dôsledku toho trh rozdelí na dve veľké časti a stratia svoje výhody. Bol to však iba experiment.
Upravené a plne premyslené obchodovanieelektronická sieť sa na burze objavila až o päť rokov neskôr. Dostala názov CME Globex. Spočiatku fungoval iba ako pomocný doplnok k otvorenému obchodovaniu v čase, keď už boli fyzicky uzavreté. V roku 1998 bol systém čo najviac modernizovaný. Výsledkom je skupina kričiacich obchodníkov v hale a obchodníkov, ktorí vypĺňajú objednávky priamo v systéme. Zároveň sa okamžite dohodlo, že absolútne všetci účastníci prebiehajúcich aukcií majú rovnaké práva. Mnoho obchodníkov však bolo stále nútených opustiť obchodné poschodie, pretože platili pomerne vysoké členské poplatky, ale na oplátku nedostali žiadne preferencie.
V roku 2000 sa vedúci burzy rozhodlikótovanie jej akcií na newyorskú burzu. Vďaka tomu sa skupina CME GROUP stala prvou chicagskou obchodnou burzou v Spojených štátoch, ktorá verejne predala svoje akcie. Na konci roku 2002 sme uskutočnili ponuku akcií v hodnote 191 miliónov amerických dolárov. Odvtedy konglomerát exponenciálne vzrástol, s cennými papiermi spoločnosti sa však obchoduje dodnes. Manažéri pritiahli prijatý zisk za vývoj inovatívnych technológií, zavedenie nových možností a rozšírenie samotnej maloobchodnej siete. Tento prístup sa úplne ospravedlnil, pretože len za pár rokov obchodovanie prešlo na elektronické platformy a obchodníci začali pracovať z celého sveta, čo zvýšilo obrat samotnej burzy a zisk koncernu.
Chicagská burza cenných papierov môže dnes svojim klientom ponúknuť štyri hlavné typy aktív:
Na burze v Chicagu sa obchoduje s tromi desiatkamiopcie a päťdesiat futures kontraktov na svetové meny. Zároveň dochádza k rozdeleniu na meny štátov „Veľkej desiatky“, meny rozvojových krajín a mini kontrakty. Posledná uvedená možnosť je veľmi vhodná pre svoje malé objemy a minimálne náklady, a preto ju veľmi vyhľadávajú tí obchodníci, ktorí prišli obchodovať na burze cenných papierov z Forexu. Sumy transakcií uzavretých na IMM sú jednoducho kolosálne a dosahujú zhruba 100 miliárd dolárov denne. Ruský rubeľ sa tiež zúčastňuje na transakciách, ale prevažná časť padá na dolár, euro, jen a britskú libru.
Ak hovoríme o poľnohospodárstvevýrobkov patrí prvé miesto v tejto kategórii burze kukurice. Asi 600 000 kontraktov je denne zaznamenaných na obchodnej ploche. Zároveň je objem kultúry v rozmedzí 3 B bušlov (alebo 100 M kubických metrov).
Pokiaľ ide o pšenicu, ktorá je v Rusku plodinou číslo jeden, jej tržby na chicagskej burze výrazne zaostávajú za kukuricou - trikrát.
Ak porovnáme komoditnú burzu s burzou, takstojí za zmienku, že prvá je špekulatívnejšia ako druhá. Je to spôsobené tým, že komoditná burza je zameraná na skutočné zabezpečenie urgentných potrieb zákazníkov, ba dokonca celých krajín v oblasti energetiky, rôznych surovín a potravín. Akcie je možné predať, kúpiť alebo predať okamžite alebo dokonca po mnohých rokoch. Je však oveľa ťažšie predať sud s petrolejom alebo vagón s poľnohospodárskymi výrobkami, pretože po ich prijatí ich spotrebiteľ takmer okamžite použije na určený účel. A preto sieťoví obchodníci prejavujú zvýšený záujem o futures a opcie, pretože sa dajú predávať úplne rovnako ako rôzne cenné papiere. Obchodovanie s opciami a termínovanými obchodmi však znamená v porovnaní s obchodovaním s akciami podstúpiť veľmi vysoké riziká. Ale zároveň je návratnosť v peňažnom vyjadrení oveľa rýchlejšia.
Muž sa môže stať členom burzy v Chicaguktorých vek je najmenej 21 rokov. Zároveň musí mať dobrú povesť a dostať odporúčanie od dvoch už existujúcich členov burzy. Nový člen je povinný do tridsiatich dní od okamihu svojho vstupu na burzu zaplatiť členský príspevok Chicagskému obchodnému združeniu.
V procese obchodovania na burze jeexistuje vysoká pravdepodobnosť, že môžu nastať neštandardné situácie, ktorých príčinou môže byť chyba, pokus o podvod atď. V takom prípade konflikt výmeny informácií rieši neutrálny orgán - arbitráž alebo rozhodcovský súd.
Dúfame, že vám tento článok umožnil pochopiť, kedy bola založená Chicagská burza cenných papierov, jej hlavné historické míľniky a vlastnosti.
