Пре сваког финансијског менаџераДа би се утврдило финансијско стање предузећа. Она се заузврат процењује са различитих становишта, од којих је једна од најважнијих процена ликвидности. У ове сврхе, процена ликвидности биланса предузећа, као и израчунавање коефицијента ликвидности. Њихово израчунавање је вредно детаљније обрадити.
Први корак је утврђивање коефицијента струјеликвидност (у супротном - општи индикатор покривености), која описује способност организације да плати краткорочни дуг из текуће имовине. Сходно томе, да би се одредила вредност, потребно је поделити вредност краткотрајне имовине на износ краткорочних обавеза. Током практичне активности утврђено је да нормална вредност овог показатеља треба да одговара интервалу од 1 до 2. Понекад је тачније применити не општеприхваћене норме, већ норме поједине индустрије или чак одређеног предузећа. Да би се израчунала стопа, потребно је поделити износ краткорочних дугова и коефицијент резерве на износ краткорочних дугова. Поред тога, индикатор укупне покривености је горња граница за такав индикатор као што је омјер брзог.
Да би се израчунао овај коефицијент, који је такођеназваним интермедијарним коефицијентом покрића, потребно је поделити текућу имовину из које су залихе искључене на износ краткорочних обавеза. Брза ликвидност одређује колико је компанија у стању да исплати своје дугове уколико се сва потраживања исплате. Доња граница индикатора је 1, а горња, као што је већ напоменуто, укупни омјер покривености.
Для правильной оценки финансовой ситуации потребно је тачније израчунати брз однос. То се може постићи искључењем најмање ликвидне имовине из израчуна, али укључивањем ликвиднијих. Ако компанија испоручује део својих производа по основу аконтације, онда би тај удео требало да буде укључен у израчун. С друге стране, логично је не узимати у обзир неликвидне финансијске инвестиције и доспеле дугове, јер ће они искривити стварну слику.
Брзи однос се не одражаваспособност компаније да тренутно врати своје дугове, па је зато потребно израчунати показатељ апсолутне ликвидности. Одређује се односом најликвиднијих средстава предузећа, односно његових краткорочних финансијских улагања (без неликвидних) и новчаних средстава, те висином најнеугласнијих обавеза. У складу са западним искуством, предузеће би требало да буде у могућности да одмах отплати 20-25 посто хитних дугова, али руска предузећа ретко достижу овај ниво. Ограничени приступ високо ликвидним хартијама од вредности, као и често непридржавање платне дисциплине, постављају просечни ниво индикатора у руској реалности на око 0,1.
Предузеће може да плати дуговањатаква мера као што је продаја акција. Вредност удела обавеза које ће бити покривене у овом случају одређује се коефицијентом ликвидности током прикупљања средстава. Нормално је од 0,5 до 0,7.
Шеф финансијаКомпанија треба пажљиво да надзире нивое коефицијента ликвидности, посебну пажњу треба посветити тачном израчунавању брзог коефицијента. За потпунију процену стања, има смисла саставити биланс ликвидности, као и израчунати остале финансијске омјере. Ако одређени показатељи не задовољавају стандарде или имају негативну динамику, потребно је утврдити разлоге за то и предузети мере за стабилизацију ситуације.
