Riskdiversifiering är en avde viktigaste bestämmelserna i ekonomin, vars essens är att maximera nivelleringen av hot i investeringsprocessen, inom produktion, försäkring och andra affärsområden. I den här artikeln kommer vi att gå in på denna princip i detalj. Huvuduppgiften för riskdiversifiering i alla ovannämnda sektorer av ekonomin är att förhindra konkurs samt att sträva efter att maximera vinsten och säkerställa kapitalets säkerhet.
I det här fallet pratar vi om att skapa en portföljinvesteringar med olika lönsamhet, likviditet och tillförlitlighet. För sin organisation används investeringsinstrument av olika slag. Det bör noteras att det är tillrådligt när man skapar en sådan uppsättning investeringar för att inkludera tillgångar relaterade till olika affärsområden. De finansiella riskerna är således diversifierade.
Till exempel att investera medel enbarti aktier och obligationer ökar de sannolika riskerna, eftersom tillgångarnas lönsamhet och tillförlitlighet i detta fall direkt beror på situationen på börserna. Samtidigt är portföljen, som förutom värdepapper, omfattar utländsk valuta, fastigheter och ädelmetaller, utsatt för mindre ekonomiska hot.
Det finns tillgångar vars värde förändras ien riktning. Med andra ord är de positivt korrelerade. Så, uppgiften att diversifiera investeringsrisker är att välja investeringsinstrument som har minst ömsesidigt beroende. I sådana fall skapar en sänkning av värdet på ett instrument möjligheten att priset på ett annat ökar.
Hela uppsättningen av investeringsrisker kan varauppdelad i specifika och marknad. Specifika risker är de som beror på emittenten av värdepapperen. Alla återstående efter eliminering av de första riskerna är relaterade till marknaden. En investeringsportfölj med en tillräckligt hög riskdiversifiering utsätts nästan alltid för marknadshot. Det är omöjligt att försvara sig helt mot dem, men det finns sätt att minimera deras påverkan.
Till exempel visar analytiska studier deten portfölj på 7-10 aktier kan eliminera specifika risker med 80%. Men en uppsättning av 12-18 aktier från olika organisationer säkerställer säkerheten för investeringar från specifika risker med 90%. Vad betyder det här? Det faktum att kompetent diversifiering minskar risken för att förlora investeringar.
Dessutom finns det en annan klassificeringinvesteringsrisker, som vi kommer att diskutera nedan. Separata statliga och ekonomiska risker för ett segment, bransch eller enskilt företag. Statliga risker orsakas av möjliga förändringar i regelverket och därmed klimatet för att göra affärer. Det finns en möjlighet för nationalisering av enskilda företag.
En av de största riskerna med att investeraär ekonomiska hot. De kan bero på relevanta marknadsförhållanden, globala eller lokala finanskriser och lågkonjunkturer. Riskerna med segmentet av investeringsinstrumentet är hot som är typiska för den sektor av den nationella ekonomin där en del av medlen investerades. Som ett exempel kan vi nämna fastighetsmarknaden under krisen, där nedgången i lägenheter, hus, kontor och andra föremål registreras. Ett annat exempel är aktier vars pris kan kollapsa under en börskris. Vid riskhantering spelar diversifiering av egna investeringar en avgörande roll. Låt oss titta på några fler exempel.
Branschrisker är hot som kanmanifestera sig när efterfrågan på någon produkt minskar. Till exempel köpte en investerare aktier i ett oljeraffinaderi, och världsvärdet av "svart guld" kollapsade. I det här fallet kommer priset på aktier i det köpta företaget på börsen att minska. Riskerna med en enskild organisation representerar möjligheten till konkurs, minskad produktionsvolym och marknadsandel, liksom andra krisfenomen i ett enda företag.
Låt oss överväga metoderna för riskdiversifiering. Det är omöjligt att helt skydda din investeringsportfölj från dem. Ändå är det mycket möjligt att minimera. Till exempel mildras statliga risker genom att fördela hot mellan olika länder. Stora investeringsorganisationer och privata investerare förvärvar tillgångar från utländska företag och hela länder.
Ekonomiska risker kan minimerasgenom att investera i tillgångar i olika klasser. Erfarna investerare vet att nedgången på aktiemarknaden åtföljs av en ökning av värdet på guld och andra ädla metaller. Risker efter segment av ekonomin kan lindras med hjälp av ett verktyg som säkring. Dess väsen ligger i inköp av terminer för specifika tillgångar till ett fast pris. Således elimineras risken för att värdet på aktiernas andelar på andra handelsgolv minskar. Vilka andra sätt finns det för att diversifiera riskerna?
För att minska industririsker använder denmetoden att inkludera tillgångar som tillhör olika sektorer av den nationella ekonomin i investeringsportföljen. Till exempel kan oljebolagens värdepapper kompletteras med aktier i organisationer från ekonomins finansiella sektor. Oftast används utfärdandedokument för så kallade "blue chips" - företag med högst lönsamhet, likviditet och tillförlitlighet som sådan försäkring. Att investera i flera företag inom samma bransch hjälper till att skydda investeringsportföljen från riskerna för en organisations konkurs.
Låt oss överväga en annan typ av riskfördelning. Falsk diversifiering är ett vanligt fenomen bland oerfarna eller nybörjare. Det kallas också "naivt". Det kännetecknas av kapitalskydd endast mot vissa risker, vilket inte ger höga garantier för att bevara investeringsportföljen. Låt oss ge ett exempel. Investeraren köper aktier i fem olika företag i oljeraffinaderingsregionen. Det finns en diversifiering som sådan, men om världens oljepris sjunker kommer värdet på dessa företags aktier att minska. I allmänhet kommer detta att leda till en minskning av kostnaden för hela investeringsportföljen.
Principen om riskdiversifiering används också iproduktion. I det här fallet talar vi om en uppsättning åtgärder som syftar till att öka företagets stabilitet, skydda det från eventuell konkurs och öka vinsterna. Vilka är dessa mekanismer? Först och främst pratar vi om att utöka produktionslinjen, lansera nya tekniska linjer och utöka sortimentet av tillverkade produkter. Utvecklingen av nya riktningar som inte är relaterade till varandra är ett klassiskt exempel på produktionsspridning.
Låt oss titta närmare på diversifiering genomproduktion och dess typer. I företag kan det vara av två typer. Den första innebär att nya riktningar för entreprenörsaktiviteter kopplas till de som redan finns i företaget. En annan typ av riskfördelning i produktionen handlar om att skapa en ny produkt eller tjänst som inte är relaterad till den produkt som redan har producerats av organisationen. Detta är lateral diversifiering.
Den relaterade synen är implementeringenföretagets aktiviteter i föregående eller nästa steg i produktionskedjan. Till exempel börjar en utrustningstillverkningsorganisation att självständigt producera komponenter till sina enheter. Således diversifierar företaget i kedjan. Ett annat exempel kan nämnas när ett företag som producerar mikroprocessorer börjar montera färdiga persondatorer oberoende av varandra. I det här fallet har vi illustrerat den så kallade vertikala diversifieringsmodellen. Men tillsammans med det används en annan typ.
Horisontell diversifiering består iproduktion av relaterade produkter av organisationen. Till exempel lanserar ett företag som specialiserat sig på produktion av tv-apparater en rad telefonapparater. Dessutom kan denna produkt presenteras på marknaden under ett nytt varumärke eller under ett befintligt.
Riskdelning används aktivt iförsäkringsverksamhet. Inom denna sektor av ekonomin finns det verktyg som är karakteristiska för just denna riktning av entreprenörsaktivitet. Först och främst pratar vi om mekanismen för överföring av risker relaterade till försäkringsgivarens tillgångar eller dess skulder. Låt oss lista de vanligaste. Metoderna för riskfördelning i försäkring, som är inneboende i försäkringsgivarens tillgångar, inkluderar utvidgningen av tillgångspoolen och användningen av olika finansiella instrument. Återförsäkring och värdepapperisering av försäkringsskuld kan hänföras till metoderna för diversifiering av risker relaterade till skulder.
