กระแสเงินสด: สูตรและวิธีการคำนวณ

การเพิ่มประสิทธิภาพทางการเงินการผลิตและกระบวนการลงทุนเป็นสิ่งที่คิดไม่ถึงหากไม่มีการวิเคราะห์เชิงคุณภาพ จากข้อมูลของการศึกษาและรายงานกระบวนการวางแผนจะดำเนินการปัจจัยที่ไม่เอื้ออำนวยที่ขัดขวางการพัฒนาจะถูกกำจัดออกไป

หนึ่งในประเภทของการประเมินประสิทธิผลของกิจกรรมทางการเงินคือการคำนวณ กระแสเงินสด. สูตร และคุณสมบัติของการประยุกต์ใช้เทคนิคนี้จะถูกนำเสนอด้านล่าง

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์

สูตรกระแสเงินสด คำนวณตามที่แน่นอนเทคนิค. จุดประสงค์ของการวิเคราะห์ดังกล่าวคือการกำหนดแหล่งที่มาของกระแสเงินสดเข้าสู่องค์กรตลอดจนค่าใช้จ่ายในการคำนวณการขาดดุลหรือส่วนเกินของเงินในช่วงเวลาการศึกษา

เพื่อดำเนินการศึกษาดังกล่าวบริษัท จัดทำงบกระแสเงินสด นอกจากนี้ยังมีการร่างประมาณการที่เหมาะสม ด้วยความช่วยเหลือของเอกสารดังกล่าวทำให้สามารถระบุได้ว่าเงินทุนที่มีอยู่เพียงพอที่จะจัดการลงทุนเต็มรูปแบบกิจกรรมทางการเงินของ บริษัท หรือไม่

การวิจัยที่ดำเนินการช่วยให้คุณสามารถระบุได้องค์กรขึ้นอยู่กับแหล่งทุนภายนอกหรือไม่ นอกจากนี้ยังวิเคราะห์พลวัตของการไหลเข้าและการไหลออกของเงินทุนในบริบทของกิจกรรมแต่ละประเภท สิ่งนี้ช่วยให้คุณสามารถพัฒนานโยบายการจ่ายเงินปันผลเพื่อคาดการณ์ในอนาคต การวิเคราะห์กระแสเงินสดมีจุดมุ่งหมายเพื่อกำหนดความสามารถในการละลายทางการเงินที่แท้จริงขององค์กรตลอดจนการคาดการณ์ในระยะสั้น

การคำนวณให้อะไร?

กระแสเงินสดสูตรการคำนวณ ซึ่งนำเสนอในวิธีการต่างๆต้องมีการวิเคราะห์ที่ถูกต้องเพื่อให้สามารถจัดการได้อย่างมีประสิทธิภาพ ในกรณีของการวิจัยที่นำเสนอองค์กรจะได้รับโอกาสในการรักษาความสมดุลของทรัพยากรทางการเงินในช่วงเวลาปัจจุบันและระยะเวลาที่วางแผนไว้

กระแสเงินสดจะต้องตรงกันเวลาและปริมาณการมาถึง ด้วยเหตุนี้จึงเป็นไปได้ที่จะบรรลุตัวชี้วัดที่ดีในการพัฒนาของ บริษัท ความมั่นคงทางการเงิน การซิงโครไนซ์ขั้นตอนอินพุตและเอาต์พุตในระดับสูงช่วยให้คุณสามารถดำเนินงานในมุมมองเชิงกลยุทธ์ได้เร็วขึ้นลดความต้องการแหล่งเงินทุน (เครดิต) แบบชำระเงิน

การจัดการกระแสการเงินช่วยให้เพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรทางการเงิน ระดับความเสี่ยงในกรณีนี้จะลดลง การจัดการที่มีประสิทธิภาพจะช่วยให้หลีกเลี่ยงการล้มละลายของ บริษัท และเพิ่มเสถียรภาพทางการเงิน

การจัดหมวดหมู่

มีเกณฑ์หลัก 8 ข้อที่คุณสามารถจัดกลุ่มกระแสเงินสดเป็นหมวดหมู่ได้ คำนึงถึงวิธีการคำนวณให้แยกความแตกต่างระหว่างขั้นต้นและ กระแสเงินสดสุทธิ. สูตร สำหรับแนวทางแรกจะเกี่ยวข้องกับการสรุปกระแสเงินสดทั้งหมดขององค์กร เทคนิคที่สองคำนึงถึงความแตกต่างระหว่างรายรับและรายจ่าย

ตามขนาดของผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรขั้นตอนทั่วไปสำหรับ บริษัท จะแตกต่างกันเช่นเดียวกับส่วนประกอบ (สำหรับแต่ละแผนกและการดำเนินงานทางเศรษฐกิจ)

ตามประเภทของกิจกรรมมีกลุ่มการผลิต (ปฏิบัติการ) การเงินและการลงทุน ในทิศทางของการเคลื่อนที่จะมีการแยกแยะกระแสบวก (ขาเข้า) และลบ (ขาออก)

เมื่อพิจารณาถึงความเพียงพอของเงินทุนก็มีส่วนเกินและการขาดแคลนเงินทุน การคำนวณสามารถทำได้ในช่วงปัจจุบันหรือระยะเวลาการวางแผน นอกจากนี้สตรีมยังสามารถแบ่งออกเป็นกลุ่มไม่ต่อเนื่อง (ครั้งเดียว) และกลุ่มปกติ เงินทุนสามารถไหลเข้าและออกจากองค์กรได้ในช่วงเวลาเดียวกันหรืออย่างวุ่นวาย

ไหลบริสุทธิ์

หนึ่งในตัวบ่งชี้ที่สำคัญในการวิเคราะห์ที่นำเสนอคือ กระแสเงินสดสุทธิ. สูตร ค่าสัมประสิทธิ์นี้ใช้เมื่อการลงทุนการวิเคราะห์กิจกรรม ให้ข้อมูลแก่นักวิจัยเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท ความสามารถในการเพิ่มมูลค่าตลาด และความน่าดึงดูดใจต่อนักลงทุน

กระแสเงินสดสุทธิคำนวณเป็นส่วนต่างระหว่างการเงินที่เข้าและออกจากองค์กรตามระยะเวลาที่เลือก นี่เป็นผลรวมระหว่างตัวชี้วัดของกิจกรรมทางการเงิน การดำเนินงาน และการลงทุน

ข้อมูลเกี่ยวกับขนาดและลักษณะของตัวบ่งชี้นี้ใช้เมื่อตัดสินใจเชิงกลยุทธ์โดยเจ้าขององค์กร นักลงทุน และบริษัทสินเชื่อ ในกรณีนี้ เป็นไปได้ที่จะคำนวณว่าควรลงทุนในกิจกรรมขององค์กรเฉพาะหรือในโครงการที่เตรียมไว้หรือไม่ ค่าสัมประสิทธิ์ที่นำเสนอจะถูกนำมาพิจารณาเมื่อคำนวณมูลค่าขององค์กร

การควบคุมการไหล

อัตราส่วนกระแสเงินสด สูตร ที่ใช้ในการคำนวณจริงองค์กรขนาดใหญ่ทั้งหมด ช่วยให้คุณจัดการกระแสการเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพ สำหรับการคำนวณ จำเป็นต้องกำหนดจำนวนเงินที่ได้รับและถอนออกในช่วงเวลาที่กำหนด ซึ่งเป็นองค์ประกอบหลัก นอกจากนี้ การแยกย่อยจะดำเนินการตามประเภทของกิจกรรมที่ก่อให้เกิดการเคลื่อนไหวของเงินทุน

การคำนวณตัวบ่งชี้สามารถทำได้ในสองวิธี พวกเขาเรียกว่าวิธีการทางอ้อมและทางตรง ในกรณีที่สอง ข้อมูลบัญชีขององค์กรจะถูกนำมาพิจารณา องค์ประกอบพื้นฐานสำหรับการดำเนินการศึกษาดังกล่าวคือตัวบ่งชี้รายได้จากการขาย

วิธีการคำนวณทางอ้อมถือว่าใช้สำหรับการวิเคราะห์รายการงบดุลรวมถึงงบกำไรขาดทุนและค่าใช้จ่ายขององค์กร สำหรับนักวิเคราะห์ วิธีการนี้มีข้อมูลมากกว่า จะช่วยให้คุณกำหนดความสัมพันธ์ระหว่างกำไรในช่วงเวลาการศึกษาและจำนวนเงินของบริษัท อิทธิพลของการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์งบดุลในตัวบ่งชี้กำไรสุทธิสามารถพิจารณาได้เมื่อใช้วิธีการที่นำเสนอ

การตั้งถิ่นฐานโดยตรง

หากคำนวณ ณ จุดใดจุดหนึ่งในช่วงเวลาดำเนินการ ให้กำหนด กระแสเงินสดในปัจจุบัน สูตร มันง่ายพอ:

NPV = NPO + NPF + NPI โดยที่ NPV คือกระแสเงินสดสุทธิในช่วงเวลาศึกษา NPV คือกระแสจากกิจกรรมดำเนินงาน NPF - จากธุรกรรมทางการเงิน NPI - ในบริบทของกิจกรรมการลงทุน

ในการกำหนดตัวบ่งชี้กระแสเงินสดสุทธิ คุณต้องใช้สูตร:

NPD = VDP - IDP โดยที่ VDP คือกระแสเงินไหลเข้า IDP คือกระแสเงินไหลออก

ในกรณีนี้จะทำการคำนวณสำหรับหนึ่งหรือระยะเวลาการเรียกเก็บเงินหลาย นี่เป็นสูตรง่ายๆ ต้องคำนวณองค์ประกอบของกิจกรรมแต่ละประเภทแยกกัน ในกรณีนี้จำเป็นต้องคำนึงถึงส่วนประกอบทั้งหมดด้วย

การคำนวณกระแสการลงทุนสุทธิ

เงินทุนส่วนใหญ่ขององค์กรในปัจจุบันที่จำหน่ายของบริษัทนั้นมาจาก comes กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน สูตร การคำนวณตัวบ่งชี้สุทธิของการเคลื่อนไหวของเงินทุน (ถูกนำเสนอด้านบน) จำเป็นต้องคำนึงถึงมูลค่านี้ด้วย

ในการคำนวณตัวบ่งชี้ SIP จะใช้สูตรบางอย่าง:

PRI = VOS + PNA + PDFA + RA + DP - POS + ONP -PNA - PDFA - BCA โดยที่ VOS คือเงินที่ได้รับจากการใช้สินทรัพย์ถาวร PNA คือรายได้จากการขายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน PDFA คือรายได้จากการขายสินทรัพย์ทางการเงินระยะยาว RA คือรายได้จากการขายหุ้น , DP คือดอกเบี้ยและเงินปันผล, POS ได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวร, RUP - งานระหว่างทำ, PNA - การซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน, PDFA - การซื้อสินทรัพย์ทางการเงินระยะยาว, BCA - มูลค่าของหุ้นที่ไถ่ถอนแล้ว

การคำนวณกระแสเงินสดสุทธิ

สูตรกระแสเงินสด ใช้ข้อมูลกระแสเงินสดสุทธิ การคำนวณทำตามสูตรต่อไปนี้:

PPF = DVF + DDKR + DKKR + BCF - VDKD - VKKD - ใช่โดยที่ WFD - การจัดหาเงินทุนภายนอกเพิ่มเติม, DDCR - ดึงดูดเงินกู้ระยะยาวเพิ่มเติม, DKKR - ดึงดูดเงินกู้ระยะสั้นเพิ่มเติม, BCF - การจัดหาเงินทุนเป้าหมายที่กู้คืนไม่ได้, VDKD - การชำระหนี้สำหรับเงินกู้ระยะยาว, VKKD - การชำระเงินสำหรับเงินกู้ระยะสั้น, ใช่ - การจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น

วิธีการทางอ้อม

วิธีการคำนวณทางอ้อมยังช่วยให้คุณกำหนด net กระแสเงินสด สูตรสมดุล เกี่ยวข้องกับการปรับเปลี่ยน ด้วยเหตุนี้จึงใช้ข้อมูลเกี่ยวกับค่าเสื่อมราคา การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างและจำนวนหนี้สินหมุนเวียนและสินทรัพย์

กำไรสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้

NPO = PE + AOS + ANA - DZ - Z - KZ + RF โดยที่ PE -กำไรสุทธิขององค์กร, AOC - ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร, ANA - ค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน, DZ - การเปลี่ยนแปลงในบัญชีลูกหนี้ในช่วงเวลาการศึกษา, Z - การเปลี่ยนแปลงในสินค้าคงเหลือ, KZ - การเปลี่ยนแปลงในจำนวนเจ้าหนี้การค้า, RF - การเปลี่ยนแปลง ในตัวบ่งชี้ทุนสำรอง

ตัวบ่งชี้กระแสเงินสดสุทธิได้รับผลกระทบโดยตรงจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าหนี้สินและสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัท

การเงินสภาพคล่อง

นักวิเคราะห์บางคนใช้ตัวบ่งชี้ในกระบวนการศึกษาสถานะทางการเงินขององค์กร การเงินสภาพคล่อง. สูตร การคำนวณของตัวบ่งชี้ที่นำเสนอนั้นพิจารณาในสองประเด็นหลัก แยกแยะระหว่างกระแสเงินสดอิสระของบริษัทและทุน

ในกรณีแรกถือว่าตัวบ่งชี้กิจกรรมการดำเนินงานของบริษัท เงินลงทุนคงที่จะถูกหักออกจากมัน ตัวบ่งชี้นี้ให้ข้อมูลแก่นักวิเคราะห์เกี่ยวกับปริมาณเงินทุนที่เหลืออยู่ในการกำจัดของบริษัทหลังจากการลงทุนในสินทรัพย์ วิธีการที่นำเสนอนี้ถูกใช้โดยนักลงทุนในการพิจารณาความเป็นไปได้ในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมของบริษัท

กระแสเงินสดอิสระของเงินทุนหมายถึงหักจากจำนวนเงินรวมของเงินทุนของบริษัทเฉพาะการลงทุนของตัวเอง การคำนวณนี้ใช้บ่อยที่สุดโดยผู้ถือหุ้นของบริษัท เทคนิคนี้ใช้ในกระบวนการประเมินมูลค่าผู้ถือหุ้นขององค์กร

ลด

เพื่อให้ตรงกับการชำระเงินทางการเงินในอนาคตด้วยสถานะปัจจุบันของมูลค่าที่ใช้วิธีการลดราคา เทคนิคนี้พิจารณาว่าในระยะยาวเงินจะค่อยๆ สูญเสียมูลค่าเมื่อเทียบกับสถานะปัจจุบันของราคา ดังนั้น การวิเคราะห์จึงใช้ ลดกระแสเงินสด สูตร มันยังมีค่าสัมประสิทธิ์พิเศษ คูณด้วยจำนวนกระแสเงินสด ซึ่งช่วยให้การคำนวณมีความสัมพันธ์กับอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบัน

ปัจจัยส่วนลดถูกกำหนดโดยสูตร:

K = 1 / (1 + SD) VP โดยที่ SD คืออัตราคิดลด VP คือช่วงเวลา

อัตราส่วนลดเป็นหนึ่งในองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดในการคำนวณ เป็นลักษณะรายได้ที่นักลงทุนจะได้รับเมื่อลงทุนกองทุนในโครงการเฉพาะ ตัวบ่งชี้นี้มีข้อมูลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ ความสามารถในการทำกำไรในบริบทของการดำเนินงานที่ปราศจากความเสี่ยง กำไรจากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ในการคำนวณ จะคำนึงถึงอัตราการรีไฟแนนซ์ ต้นทุน (ถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก) ของเงินทุน และดอกเบี้ยเงินฝาก

แนวทางการเพิ่มประสิทธิภาพ

เมื่อกำหนดฐานะการเงินขององค์กร ให้คำนึงถึง take ลดกระแสเงินสด สูตร อาจเพิกเฉยต่อการคำนวณนี้หากตัวบ่งชี้อยู่ในระยะสั้น

กระบวนการปรับกระแสเงินสดให้เหมาะสมนั้นเกี่ยวข้องกับการสร้างสมดุลระหว่างค่าใช้จ่ายและรายได้ของบริษัท การขาดดุลและส่วนเกินส่งผลเสียต่อสถานะทางการเงินและความมั่นคงขององค์กร

เมื่อขาดแคลนทุนทรัพย์ตัวบ่งชี้สภาพคล่องลดลง ความสามารถในการละลายก็ลดลงเช่นกัน ส่วนเกินของเงินทุนทำให้เกิดการคิดค่าเสื่อมราคาที่แท้จริงของกองทุนที่ไม่ได้ใช้ชั่วคราวอันเนื่องมาจากภาวะเงินเฟ้อ ดังนั้น ฝ่ายบริหารของบริษัทจึงต้องสร้างสมดุลระหว่างปริมาณการไหลเข้าและขาออก

เมื่อพิจารณาถึงสิ่งที่ประกอบขึ้น สูตรกระแสเงินสด คำจำกัดความของมัน คุณสามารถตัดสินใจเกี่ยวกับวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพตัวบ่งชี้นี้