Pek çok şirket, ani fonların dolaşımdan çekilmesiyle ilgili olarak tatsız durumlarda idi. Bunlardan kurtulmanın yolu oldukça zordur ve büyük kayıplara eşlik edebilir.
Genelde müdür miktarları çekmeye karar verirHerhangi bir projeyi finanse etmek için hesaptan geri ödeme ve tedarikçilere bu sebeple yükümlülüklerini yerine getirme ihtimalini üstlenerek. Bu arada, uygulamanın gösterdiği gibi, bu gibi durumlarda senaryo standarttır. Bir süre sonra, tedarik edilen malzemeler ve hammaddeler için ödeme yapacak kadar para olmadığı ortaya çıkıyor. Buna göre, ek kaynak aramak, borçlulardan borçlarını programdan önce ödemelerini istemek, bankalarla müzakere etmek vb. Tedarikçilerle uzlaşma koşullarını ve müşterilere ertelenmiş ödemelerin temin edilmesini düşüncesizce değiştiren büyük şirketlerde de benzer durumlar yaşanmıştır. Bunun için müteahhitler ile yeni sözleşmeler imzalandı. Bunların özü, mal alım fiyatlarında düşüş karşılığında ertelemelerin kullanılmasının reddedilmesiydi. Bununla birlikte, müşteriler artan satış değerinde ürünler satın aldı. Ancak, daha önce olduğu gibi iki kat daha fazla gecikme ile sağlandı. Birkaç ay sonra, şirketler ciddi bir işletme sermayesi kıtlığı yaşamaya başladı. Buna göre, acil olarak bankalara borç vermek zorunda kaldılar. Şirket, işletme faaliyetlerinin finanse edildiği, kendi ve borç sermayesi arasındaki oranları sıkı bir şekilde kontrol etmeye başlarsa, mevcut varlık sıkıntısı ile ilgili sorun yaşamayacaktır. Bunun için etkili bir yönetim modeli geliştirmek gerekir. Operasyonel ve finansal döngülerin süresinin planlanmasını içerir. Ek olarak, mevcut likiditeyi belirlemek gerekecektir.
Birkaç işlem içerir.Bu sırada özellikle malzeme ve hammadde tedariki, ürün oluşturulması, satışı ve borç geri ödemesi (varsa) yapılmaktadır. Basitçe söylemek gerekirse, işletme döngüsü boyunca, tam bir varlık devri gerçekleşir.
Aşağıdaki bileşenler çalışma döngüsü içinde ayırt edilir:
Dinamiklerde redüksiyonları not edilirse, o zaman buolumlu bir eğilim olarak kabul edilir. Mali döngü, karşı taraflara borçların ödenmesi ile borçlulardan (alıcılardan) fonların alınması arasındaki farkı temsil eder. Bu dönemde, kendi fonları tam bir dönüş yapar. Çalışma döngüsünün kısalması, diğer işlemlerin hızlanmasından kaynaklanıyor olabilir. Örneğin, tesiste depolama süresi, malların üretimi ve bir depoda bakımı azalır. İşletme döngüsünün süresi, alacakların devir hızını hızlandırma etkisiyle de değişebilir.
Yönetim etkinliği, mali sürenin oranına ve üretim döngüsüne bağlıdır. İkincisi ciro dönemlerini içerir:
Bunları belirlemek için karşılık gelen denklemler kullanılır. Üretim döngüsünün süresini hesaplamak için aşağıdaki denklem kullanılır:
- HRC = POgp + POnzp + PoPz, burada:
Çalışma döngüsünün hesaplanması ile yapılıryukarıda bulunan parametreyi kullanarak. Ek olarak, hesaplama, borçluların borcunun ortalama ciro dönemini karakterize eden bir değer kullanır. Toplamları, çalışma döngüsünün ne kadar sürdüğünü gösterecektir. Formül şuna benzer:
- OT'ler = PODZ + PC.
Şirketin yapısını analiz ederkenİşletme sermayesi, etkin sermaye yönetimini sağlamak için zamanlamanın önemi netleşir. Bu durumda, belirli dönemlerde firmanın dolaşımdaki varlıklara olan ihtiyacının dağılımı özellikle önemlidir. Hesaplamalar için, finansal ve operasyonel döngünün süresine ve mevcut faaliyetlerin tahmini maliyetlerine dayalı bir metodoloji kullanılır. İlk gösterge, ürünlerin tedariki, üretimi ve montajı, bunların uygulanması ve müşteri borcunun geri ödenmesi beklentisini içerir. Mali döngü - nakit dolaşımının süresi - fonların dolaşıma dahil olmadığı dönemdir. Süresi aşağıdaki şekilde belirlenebilir. Alacaklılara borç sirkülasyonunun süresi, işletme döngüsünü karakterize eden göstergeden çıkarılır. Fonların kullanılmadığı süreyi kısaltmak için işletme sermayesi yönetimi yapılmaktadır. Finansal döngünün süresinde sırasıyla bir azalma ile, işletme sermayelerini kullanma süresi daha az olur.
Karşı tarafların yükümlülükleri şu şekilde hareket eder:herhangi bir şirketin çalışmasının ayrılmaz bir parçası. Toplam aktif sistemindeki alacakların büyük bir kısmı, şirketin likiditesini ve ödeme gücünü önemli ölçüde azaltırken, zarar riskini de artırmaktadır. Modern bir şirketin faaliyet döngüsü, işlemlerin dinamiklerini önceden varsayar. Mevcut koşullarda, borçluların borçlarına çok dikkat edilmesi gerekiyor. Genellikle işletme sermayesinin bir bileşeni olarak tanımlanır. Bu öğe, hizmetler, ürünler veya iş için ödeme ile ilgili kuruluşlar ve vatandaşlar için özel gereksinimleri temsil eder. Alacakların ticari kredilerle ilişkilendirildiği bir eğilim de var. Kural olarak, bu tür yükümlülüklerden elde edilen ekonomik fayda, şirketin faaliyet döngüsü sırasında nakit veya eşdeğerleri almayı beklediği gerçeğiyle ifade edilir. Bu durumda alacaklar, ödenmesi muhtemel ise varlık olarak muhasebeleştirilebilir. Bunun olmaması durumunda, yükümlülüklerin miktarı silinmeye tabidir.
Etkili bir model oluşturmak için ihtiyacınız olangider ve gelir bütçesinden bilgiler, bilanço kalemlerinin öngörülen bazı göstergeleri. Aylık bir döküm zorunlu bir gerekliliktir. Bütçe uygulama süreci ve dolayısıyla şirketin ödeme gücü ne kadar sık izlenirse, o kadar iyidir. Bir model geliştirirken, ciro değerleri, işletme ve mali döngülerin süresinin göstergeleri de gerekli olacaktır. Özellikle önemli olan aşağıdaki gibi miktarlar olacaktır:
İlk gösterge, toplam işletme sermayesi ihtiyacı ile öz sermaye arasındaki fark olarak tanımlanır. Ktl'nin planlanan değerinin hesaplanması şu şekilde yapılabilir:
- Ktl = POC x ortalama günlük harcama / kısa vadeli yükümlülükler.
Bu model, OT'lerin ve FC'lerin katsayı göstergesini nasıl etkilediğini anlamanıza olanak tanır.
Her lider bunu açıkça anlamalıdırçalışma döngüsü ve devir süresini temsil eder. Bu sayede kendi mal varlığına olan ihtiyacı belirlemek için gerekli tüm bilgileri elde edebilir. Ek olarak, işin özünü anlamanız, şirket içindeki süreçlerin nasıl inşa edildiğini, ne kadar optimum olduğunu ve optimizasyon için rezerv olup olmadığını anlamanız gerekir. Hesaplamalar yapılırken, cari varlıklarının büyüklüğünün yıl boyunca sürekli değiştiğini de hesaba katmak gerekir. Bu bağlamda, her ay, gerçek ve planlanan göstergeleri karşılaştırırken, model parametrelerinin ayarlanması sürekli olarak izlenmelidir. Döngülerin zamanlamasının önemini ve önemini anlamak için sadece CFO için değil, her unsur için departman başkanlarının sorumluluğunun belirlenmesi tavsiye edilir. Bu, mevcut ikramiye ve ikramiye sistemini gerekli göstergelerle ilişkilendirerek yapılabilir.
