Η μέση ετήσια αξία του κεφαλαίου κίνησης: ο τύπος υπολογισμού του ισολογισμού

Τα εταιρικά περιουσιακά στοιχεία έχουν αξίαπόροι που υποστηρίζουν τη διαδικασία παραγωγής. Το συγκρότημα ακινήτων της εταιρείας περιλαμβάνει μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (κτίρια διοίκησης και παραγωγής, εξοπλισμός, μηχανήματα, οχήματα), καθώς και κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, στη δομή των οποίων υπάρχουν είδη ακινήτων όπως:

• χρήματα στο χέρι και σε τραπεζικούς λογαριασμούς.

• αποθέματα - αγαθά και υλικά, πρώτες ύλες, μεταποιημένα προϊόντα, αγαθά προς πώληση και άλλα αποθέματα.

• χρέος οφειλετών για παραδοτέες αλλά όχι ακόμη πληρωμένες υπηρεσίες / αγαθά.

• βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις και άλλα περιουσιακά στοιχεία.

Όλα τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία συσσωρεύονται στο δεύτερο τμήμα του ισολογισμού και θεωρούνται κυκλοφορούντα, δηλαδή συμμετέχουν στον κύκλο εργασιών.

Το άρθρο θα επικεντρωθεί σε μια ιδέα όπως το μέσο ετήσιο κόστος του κεφαλαίου κίνησης. Θα μάθουμε πώς υπολογίζεται αυτός ο δείκτης και τι σημαίνει.

Περιστρεφόμενα περιουσιακά στοιχεία παραγωγής στον ισολογισμό

Όπως έχει ήδη σημειωθεί, στην ιεραρχία του ισολογισμού, τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία συλλέγονται στη δεύτερη ενότητα της έκθεσης BO-1. Κάθε τύπος ακινήτου έχει μια ξεχωριστή γραμμή:

▪ 1210 - MPZ;

▪ 1220 - ΦΠΑ επί των αποκτηθέντων ακινήτων.

▪ 1230 - υποχρεώσεις οφειλετών ·

▪ 1240 - πτερύγιο συνημμένα

▪ 1250 - μετρητά και ισοδύναμα μετρητών ·

▪ 1260 - άλλοι.

Συνολικό τελικό κόστος του κεφαλαίου κίνησηςκαθορίζεται στη γραμμή 1200 του υπολοίπου. Συγκεντρώνει την απόλυτη αξία των υπολοίπων της εταιρείας για κάθε θέση στην αρχή μιας δεδομένης περιόδου ανάλυσης και στο τέλος της. Στη λογιστική, η αξία των περιουσιακών στοιχείων στον ισολογισμό ονομάζεται ισολογισμός.

Λογιστική αξία ακινήτου

Οι οικονομολόγοι αναλύουν την αξία του βιβλίουμε βάση ερευνητικούς στόχους. Για παράδειγμα, όταν είναι απαραίτητο να μάθετε το μέγεθος του υπολοίπου του ακινήτου στο σύνολό του για την ενότητα ή για κάθε θέση ξεχωριστά, καθορίστε τη δυναμική (αύξηση ή μείωση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων) και, βάσει μιας σύγκρισης απόλυτους δείκτες, εξαγάγετε συμπεράσματα σχετικά με την κατάσταση του κεφαλαίου κίνησης από μια συγκεκριμένη ημερομηνία. Εκτός από τους εσωτερικούς χρήστες των πληροφοριών που διατίθενται στις οικονομικές καταστάσεις, οι εταιρείες υποχρεούνται να ενημερώνουν διάφορους εξωτερικούς χρήστες - ιδρυτές, πιστωτές, ασφαλιστές, επενδυτές, παρέχοντάς τους διάφορες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένης της διαθεσιμότητας περιουσιακών στοιχείων.

Πού χρησιμοποιείται η λογιστική αξία

Πληροφορίες για τον ισολογισμόη αξία των περιουσιακών στοιχείων στην ανάλυση των οικονομικών δραστηριοτήτων της εταιρείας - το κύριο εργαλείο για την αξιολόγηση της παραγωγής και της χρηματοοικονομικής κατάστασης της εταιρείας. Χρησιμοποιώντας αυτόν τον δείκτη, υπολογίζονται οι συντελεστές εντός της επιχείρησης:

▪ απόδοση περιουσιακών στοιχείων, το οποίο καθορίζει το ποσό κέρδους που κερδίζεται για κάθε ρούβλι που επενδύεται στην αγορά πρώτων υλών και παραγωγής

▪ τον κύκλο εργασιών των περιουσιακών στοιχείων, που δείχνει την αποτελεσματικότητα της χρήσης τους.

Συγκρίνοντας τις τιμές έναρξης και λήξης,προσδιορίζοντας το κόστος, ο οικονομολόγος μπορεί να εξαγάγει συμπεράσματα σχετικά με την αύξηση ή τη μείωση του ποσού της κυκλοφορίας ακινήτων σε νομισματικούς όρους για μια δεδομένη περίοδο, να καθορίσει τις σχετικές τιμές που χαρακτηρίζουν τους ρυθμούς ανάπτυξης των δεικτών κάθε γραμμής του δεύτερου τμήματος του υπολοίπου σεντόνι. Ωστόσο, οι αριθμοί παρέχουν μόνο πληροφορίες σχετικά με τη διαθεσιμότητα ακινήτων σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία, που δεν αντικατοπτρίζουν πάντα την πραγματική εικόνα, καθώς η ένταση της εργασίας στη ζωή της επιχείρησης δεν είναι η ίδια, και αυτό οδηγεί σε άνιση προμήθεια και κατανάλωση εργασίας κεφάλαιο, για παράδειγμα, σε εταιρείες που εξαρτώνται από την εποχικότητα των κύκλων.

Είναι πιο σκόπιμο να αναλύσουμε την κατάσταση των περιουσιακών στοιχείων γιαμικρές χρονικές περιόδους ή υπολογίστε έναν δείκτη όπως το μέσο ετήσιο κόστος του κεφαλαίου κίνησης. Η τιμή αυτού του δείκτη υπολογίζεται για την παραγωγή πολλών οικονομικών υπολογισμών.

Γιατί υπολογίζεται το μέσο ετήσιο κόστος του κεφαλαίου κίνησης;

Μια λεπτομερής ανάλυση των αλλαγών στη δομή καιη σύνθεση των περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, είναι αδύνατη χωρίς να υπολογίζεται το μέσο κόστος των περιουσιακών στοιχείων για το έτος. Πώς υπολογίζεται η μέση ετήσια αξία του κεφαλαίου κίνησης; Οι αναλυτές αναφέρονται στη γραμμή ισολογισμού 1200, και εάν είναι απαραίτητο να υπολογιστεί οποιοσδήποτε τύπος ιδιοκτησίας, για παράδειγμα, μετοχές, στη γραμμή που αντιστοιχεί σε αυτήν τη θέση. Ο τύπος υπολογισμού έχει ως εξής:

- ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ _{Νυμφεύω} = (Ο_n + Ο_να) / 2,

που λες_n - το ποσό του κεφαλαίου κίνησης στην αρχή της περιόδου ανάλυσης, О_να - στο τέλος της περιόδου, 2 - ο αριθμός των ημερομηνιών αναφοράς.

Παράδειγμα υπολογισμού

Ας πάρουμε ένα παράδειγμα για τον τρόπο υπολογισμού του μέσου ετήσιου κόστους του κεφαλαίου κίνησης (ο τύπος του ισολογισμού). Τα αρχικά δεδομένα παρουσιάζονται στον πίνακα των ισοζυγίων των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων.

Πίνακας δεικτών του κεφαλαίου κίνησης της εταιρείας για το 2016

Δείκτες	Κωδικός γραμμής	από τις 31 Δεκεμβρίου 2015	από τις 31 Δεκεμβρίου 2016
Παραγωγικά αποθέματα	1210	5200	5450
ΦΠΑ επί των αποκτηθέντων ακινήτων	1220	242	210
Λογαριασμοί εισπρακτέους	1230	510	620
Ταμειακά διαθέσιμα	1250	2460	3020
Σύνολο για το 2ο τμήμα του ισολογισμού	1200	8412	9300

Ας υπολογίσουμε την τιμή χρησιμοποιώντας τον παραπάνω τύπο βάσει των δεδομένων υπολοίπου:

Σχετικά με_{Νυμφεύω} = (8411 + 9300) / 2 = 8856 χιλιάδες ρούβλια. - το μέσο κυκλοφορούν ενεργητικό για το έτος (γραμμή στον ισολογισμό 1200) ανήλθε σε 8856 χιλιάδες ρούβλια.

Χρησιμοποιώντας τον ίδιο αλγόριθμο υπολογισμού, το μέσο ετήσιο κόστος κεφαλαίου κίνησης (χιλιάδες ρούβλια) υπολογίζεται για τις θέσεις:

▪ αποθέματα (γραμμή 1210) - O_{Νυμφεύω} = (5200 + 5450) / 2 = 5325 χιλιάδες ρούβλια.

▪ ΦΠΑ για αγορασμένα υλικά - О_{Νυμφεύω} = (242 + 210) / 2 = 226 χιλιάδες ρούβλια.

▪ απαιτήσεις - О_{Νυμφεύω} = (510 + 620) / 2 = 565 χιλιάδες ρούβλια.

▪ μετρητά - Ο_{Νυμφεύω} = (2460 + 3020) / 2 = 2740 χιλιάδες ρούβλια.

Μέσο ετήσιο κόστος κεφαλαίου κίνησης,ο τύπος υπολογισμού των οποίων παρουσιάζεται στην ανασκόπηση χρησιμοποιείται από οικονομολόγους για τον υπολογισμό των λόγων που καταδεικνύουν την οικονομική κατάσταση της εταιρείας, το επίπεδο σταθερότητας, καθώς και προσδιορίζουν τους λόγους (θετικούς και αρνητικούς) που οδήγησαν σε αλλαγές. Με βάση τα συμπεράσματα των αναλυτών, η διοίκηση της εταιρείας λαμβάνει αποφάσεις για την περαιτέρω διαχείριση των διαθέσιμων πόρων.

Χρονολογικός τύπος μέσου υπολογισμού

Ένα είδος αριθμητικής μέσης τιμής, κστον οποίο ανήκει ο δείκτης της μέσης ετήσιας αξίας, είναι ο χρονολογικός μέσος όρος, που υπολογίζεται από το σύνολο των τιμών σε διαφορετικούς χρόνους ή για διαφορετικές χρονικές περιόδους.

Στα μαθηματικά, χρησιμοποιείται για να βρεθεί ο μέσος όροςεπίπεδο στις χρονοσειρές. Στη λογιστική, ο χρονολογικός μέσος όρος χαρακτηρίζει λεπτομερέστερα το κόστος ενός μεμονωμένου περιουσιακού στοιχείου σε τακτά χρονικά διαστήματα. Ο τύπος υπολογισμού έχει ως εξής:

Σχετικά με_{wp / xp} = (½ x O₁ + Ο₂ + Ο₃ +…. + Ο_{Κ.-1 x} ½) / n-1, όπου

О είναι το υπόλοιπο για μια συγκεκριμένη ημερομηνία, n είναι ο αριθμός των ημερομηνιών αναφοράς.

Υπολογισμός του μέσου χρονολογικού

Επιστρέφοντας στο παραπάνω παράδειγμα, ας συμπληρώσουμε τα αρχικά δεδομένα για το κόστος των αποθεμάτων στην αρχή κάθε μήνα:

- από την 1η Ιανουαρίου 2016 - 5200 χιλιάδες ρούβλια,

- από την 1η Φεβρουαρίου 2016 - 4960 χιλιάδες ρούβλια,

- από την 1η Μαρτίου 2016 - 5.460 χιλιάδες ρούβλια,

- από την 1η Απριλίου 2016 - 5530 χιλιάδες ρούβλια,

- από την 1η Μαΐου 2016 - 5360 χιλιάδες ρούβλια,

- από την 1η Ιουνίου 2016 - 4980 χιλιάδες ρούβλια,

- από την 1η Ιουλίου 2016 - 4890 χιλιάδες ρούβλια,

- από την 1η Αυγούστου 2016 - 4.780 χιλιάδες ρούβλια,

- από την 1η Σεπτεμβρίου 2016 - 4980 χιλιάδες ρούβλια,

- από την 1η Οκτωβρίου 2016 - 5180 χιλιάδες ρούβλια,

- από την 1η Νοεμβρίου 2016 - 5450 χιλιάδες ρούβλια,

- από την 1η Δεκεμβρίου 2016 - 5550 χιλιάδες ρούβλια,

- από την 1η Ιανουαρίου 2017 - 5.450 χιλιάδες ρούβλια.

Ας υπολογίσουμε το μέσο χρονολογικό για το τρίμηνο MPZ για το 2016:

• 1 τετρ. Ο_{wp / xp} = (1/2 x 5200 + 4960 + 5460 + ½ x 5530) / 4-1 = 5261,66 χιλιάδες ρούβλια.

• 2 τ. Ο_{wp / xp} = (1/2 x 5530+ 5360 + 4980 + ½ x 4890) / 4-1 = 5183,33 χιλιάδες ρούβλια.

• 3 τ. Ο_{wp / xp} = (1/2 x 4890 + 4780 + 4980 + ½ x 5180) / 4-1 = 4931,66 χιλιάδες ρούβλια.

• 4 τετρ. Ο_{wp / xp} = (1/2 x 5180 + 5450 + 5550 + ½ x 5450) / 4-1 = 5438,33 χιλιάδες ρούβλια.

Έτσι, το μέσο μέγεθος αποθέματος για 1το τρίμηνο είναι 5261,66 χιλιάδες ρούβλια, για το δεύτερο - 5183,33 χιλιάδες ρούβλια, για το τρίτο - 4931.66 χιλιάδες ρούβλια, για το τέταρτο - 5438,33 χιλιάδες ρούβλια. Αναλύοντας την αριθμητική σειρά που προκύπτει, ένας οικονομολόγος μπορεί να συμπεράνει ότι υπάρχουν αποθεματικά σε κάθε τρίμηνο, καθορίζοντας τη δυναμική των αλλαγών ανάλογα με τις δραστηριότητες της εταιρείας ή τον κλάδο. Υπολογίζοντας τη μέση χρονολογική τιμή, οι τιμές των δεικτών είναι αναμφίβολα πιο ακριβείς. Αυτές οι τιμές, που χρησιμοποιούνται σε οικονομικούς υπολογισμούς, παρέχουν τους πιο ρεαλιστικούς δείκτες. Αυτό είναι σημαντικό κυρίως για τους εσωτερικούς χρήστες - τη διοίκηση της εταιρείας. Οι εξωτερικοί χρήστες είναι αρκετά ικανοποιημένοι με τους απόλυτους δείκτες της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων.

Υπολογισμός του λόγου κύκλου εργασιών

Ένας γενικευμένος δείκτης χρήσης του κεφαλαίου κίνησης σε μια εταιρεία είναι ο λόγος κύκλου εργασιών, που ορίζεται ως ο λόγος κύκλου εργασιών (έσοδα) προς το μέσο κόστος του κεφαλαίου κίνησης για το έτος:

Για να_{rev / r} = Β: Ο_{Νυμφεύω}, όπου Β είναι έσοδα, Ο_{Νυμφεύω} - το μέσο ετήσιο κόστος κεφαλαίου κίνησης. Ο τύπος δείχνει τον αριθμό των τέλειων στροφών του μέσου υπολοίπου κεφαλαίων που επενδύθηκαν σε κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία κατά τη διαδικασία παραγωγής.
Χρησιμοποιώντας το παραπάνω παράδειγμα και συμπληρώνοντάς το με πληροφορίες από την Κατάσταση Αποτελεσμάτων για το ύψος των εσόδων (326.000 χιλιάδες ρούβλια), υπολογίζουμε τον λόγο κύκλου εργασιών:

Για να_{σχετικά με} = 326.000 / 8856 = 36,8 φορές, δηλαδή τα κεφάλαια που επενδύθηκαν στην παραγωγή στο ύψος του μέσου κύκλου εργασιών 36,8 φορές το χρόνο.

Επιπλέον, ο κύκλος εργασιών υπολογίζεται σεημέρες, δηλαδή, ανακαλύπτουν για πόσες ημέρες η εταιρεία θα λάβει έσοδα ίσα με τον δείκτη ως το μέσο ετήσιο κόστος του κεφαλαίου κίνησης. Ο υπολογισμός πραγματοποιείται σύμφωνα με τον τύπο:

- ΠΡΟΣ ΤΟ_{rev / d} = 365 / Κ_{rev / r}.

Για να_{rev / d} = 365 / 36.8 = 9,92 ημέρες που θα χρειαστούν για να λάβει η εταιρεία έσοδα στο ύψος του μέσου κόστους κεφαλαίου κίνησης για το έτος.

Κανονική τιμή των συντελεστών

Δεν υπάρχουν γενικές τυπικές τιμές για τις τιμές κύκλου εργασιών.

Οι συντελεστές συνήθως αναλύονται σε δυναμική ή σεσύγκριση με παρόμοιες εταιρείες του κλάδου. Σημειώνουμε μόνο ότι ένας πολύ χαμηλός δείκτης υποδηλώνει υπερβολικά συσσωρευμένο κεφάλαιο κίνησης, το οποίο θα πρέπει να εντείνει το έργο για την αύξηση της ρευστότητας των περιουσιακών στοιχείων.