Ένας από τους δείκτες της δραστηριότητας της εταιρείας είναιεπίπεδο ρευστότητας. Αξιολογεί την πιστοληπτική ικανότητα του οργανισμού, την ικανότητά του στο σύνολό του και υπολογίζεται στις υποχρεώσεις εγκαίρως. Αναλυτικότερα σχετικά με το τι υπάρχουν δείκτες ρευστότητας, οι τύποι για τον νέο ισολογισμό για τον υπολογισμό κάθε δείκτη παρουσιάζονται στο παρακάτω άρθρο.
Η ρευστότητα είναι ο βαθμός στον οποίο οι υποχρεώσεις καλύπτονται από τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας. Οι τελευταίες χωρίζονται σε ομάδες ανάλογα με την περίοδο μετατροπής σε μετρητά. Σε αυτόν τον δείκτη εκτιμάται:
Ανεπαρκής ρευστότητα εκφράζεται ελλείψειτην ικανότητα πληρωμής χρεών και αναλήψεων υποχρεώσεων. Πρέπει να πουλήσετε πάγια περιουσιακά στοιχεία, και στη χειρότερη περίπτωση, για να εκκαθαρίσετε τον οργανισμό. Η επιδείνωση της οικονομικής κατάστασης εκφράζεται σε μείωση της κερδοφορίας, απώλεια κεφαλαιουχικών επενδύσεων από ιδιοκτήτες, καθυστερημένη πληρωμή τόκων και μέρος του κύριου δανειακού χρέους.
Γρήγορη αναλογία (τύπος γιαο ισολογισμός για τον υπολογισμό θα παρουσιαστεί παρακάτω) αντικατοπτρίζει την ικανότητα της επιχειρηματικής οντότητας να πληρώσει το χρέος σε βάρος των διαθέσιμων κεφαλαίων στους λογαριασμούς. Η τρέχουσα φερεγγυότητα μπορεί να επηρεάσει τις σχέσεις με πελάτες και προμηθευτές. Εάν η εταιρεία δεν είναι σε θέση να εξοφλήσει εγκαίρως το χρέος, η συνεχιζόμενη ύπαρξή της είναι αμφίβολη.
Οποιαδήποτε αναλογία ρευστότητας (τύπος ισολογισμούγια τον υπολογισμό θα παρουσιαστεί παρακάτω) καθορίζεται από την αναλογία περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του οργανισμού. Αυτοί οι δείκτες χωρίζονται σε τέσσερις ομάδες. Με τον ίδιο τρόπο, οποιοσδήποτε λόγος ρευστότητας (ο τύπος υπολοίπου για τον υπολογισμό απαιτείται για την ανάλυση των δραστηριοτήτων) μπορεί να προσδιοριστεί χωριστά από τα γρήγορα και αργά πωληθέντα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις.
Η ρευστότητα είναι η ικανότητα της ιδιοκτησίαςοι επιχειρήσεις φέρνουν ένα συγκεκριμένο εισόδημα. Η ταχύτητα αυτής της διαδικασίας αντικατοπτρίζει απλώς τη σχέση ρευστότητας. Ο τύπος ισολογισμού για υπολογισμούς θα παρουσιαστεί παρακάτω. Όσο μεγαλύτερο είναι, τόσο καλύτερη είναι η επιχείρηση "στέκεται στα πόδια της".
Βαθμολογούμε τα περιουσιακά στοιχεία με την ταχύτητα μετατροπής τους σε μετρητά:
Τώρα θα διανείμουμε τα στοιχεία σε ομάδες:
Ένα συγκεκριμένο στοιχείο ανήκει σε μια συγκεκριμένη ομάδαανάλογα με τον βαθμό χρήσης. Για παράδειγμα, για ένα εργοστάσιο κατασκευής μηχανημάτων, ένας τόρνος θα αναφέρεται ως «αποθέματα» και ένα συγκρότημα ειδικά κατασκευασμένο για την έκθεση θα χαρακτηριστεί ως μη κυκλοφορούν ενεργητικό με ωφέλιμη ζωή αρκετών ετών.
Ο δείκτης ρευστότητας, ο τύπος του ισολογισμού του οποίου παρουσιάζεται παρακάτω, καθορίζεται από τη σχέση περιουσιακών στοιχείων προς υποχρεώσεις. Τα τελευταία χωρίζονται επίσης σε ομάδες:
Οι γραμμές κάθε ομάδας που αναφέρονται πρέπει να ταιριάζουν με τον βαθμό ρευστότητας των περιουσιακών στοιχείων. Ως εκ τούτου, συνιστάται να εκσυγχρονίσετε τις οικονομικές καταστάσεις πριν κάνετε υπολογισμούς.
Για περαιτέρω υπολογισμούς, είναι απαραίτητο να συγκρίνετε τις νομισματικές αξίες των ομάδων. Σε αυτήν την περίπτωση, πρέπει να πληρούνται οι ακόλουθες αναλογίες:
Εάν πληρούνται οι πρώτες προϋποθέσειςτρία, τότε το τέταρτο θα εκτελεστεί αυτόματα. Ωστόσο, η έλλειψη κεφαλαίων για μία από τις ομάδες περιουσιακών στοιχείων δεν μπορεί να αντισταθμιστεί από υπερβολική ποσότητα του άλλου, καθώς τα ταχέως κινούμενα κεφάλαια δεν μπορούν να αντικαταστήσουν τα αργά κινούμενα περιουσιακά στοιχεία.
Για τη διενέργεια μιας ολοκληρωμένης αξιολόγησης, υπολογίζεται ο συνολικός δείκτης ρευστότητας. Τύπος ισορροπίας:
L1 = (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).
Η βέλτιστη τιμή είναι 1 ή μεγαλύτερη.
Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται με αυτόν τον τρόπο δεν είναι άφθονες σε λεπτομέρειες. Ένας πιο λεπτομερής υπολογισμός της φερεγγυότητας πραγματοποιείται από μια ομάδα δεικτών.
Η ικανότητα μιας επιχειρηματικής οντότητας να εξοφλήσει βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις σε βάρος όλων των περιουσιακών στοιχείων δείχνει τον τρέχοντα δείκτη ρευστότητας. Τύπος ισορροπίας (αριθμοί γραμμής):
Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).
Υπάρχει επίσης ένας άλλος αλγόριθμος με τον οποίο μπορεί να υπολογιστεί η τρέχουσα αναλογία ρευστότητας. Τύπος ισορροπίας:
K = (ОА - μακροπρόθεσμο DZ - χρέος ιδρυτών) / (βραχυπρόθεσμο υποχρεωτικό) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).
Όσο υψηλότερη είναι η τιμή του δείκτη, τόσο το καλύτεροφερεγγυότητα. Οι τυπικές τιμές υπολογίζονται για κάθε κλάδο, αλλά κυμαίνονται κατά μέσο όρο μεταξύ 1,49-2,49. Μια τιμή μικρότερη από 0,99 υποδεικνύει την αδυναμία της επιχείρησης να τακτοποιήσει εγκαίρως, και περισσότερο από 3 - ένα υψηλό ποσοστό των αχρησιμοποίητων περιουσιακών στοιχείων.
Η αναλογία αντικατοπτρίζει τη φερεγγυότηταοργανώσεις όχι μόνο αυτή τη στιγμή, αλλά και σε καταστάσεις έκτακτης ανάγκης Ωστόσο, δεν παρέχει πάντα την πλήρη εικόνα. Για τις εμπορικές επιχειρήσεις, η τιμή του δείκτη είναι μικρότερη από την τυπική τιμή, και για τις βιομηχανικές επιχειρήσεις είναι συχνότερα υψηλότερη.
Η ικανότητα μιας επιχειρηματικής οντότητας να εξοφλήσει υποχρεώσεις εις βάρος των γρήγορων περιουσιακών στοιχείων μείον το απόθεμα αντικατοπτρίζει τον δείκτη ταχείας ρευστότητας. Τύπος ισορροπίας (αριθμοί γραμμής):
Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).
Ή:
K = (βραχυπρόθεσμα DZ + βραχυπρόθεσμη χρηματοοικονομική επένδυση + DS) / (βραχυπρόθεσμα δάνεια) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).
Κατά τον υπολογισμό αυτού του συντελεστή, όπως και ο προηγούμενος, δεν λαμβάνονται υπόψη τα αποθέματα. Από οικονομική άποψη, η πώληση αυτής της ομάδας περιουσιακών στοιχείων θα φέρει τις περισσότερες απώλειες στην εταιρεία.
Η βέλτιστη τιμή είναι 1,5, η ελάχιστη είναι 0,8. Αυτός ο δείκτης αντικατοπτρίζει το ποσοστό των υποχρεώσεων που μπορούν να καλυφθούν από μετρητά από τρέχουσες δραστηριότητες. Για να αυξήσετε την αξία αυτού του δείκτη, θα πρέπει να αυξήσετε τον όγκο των ιδίων κεφαλαίων και να προσελκύσετε μακροπρόθεσμα δάνεια.
Όπως και στην προηγούμενη περίπτωση, η τιμή του δείκτηπερισσότερα από το 3 υποδηλώνουν μια παράλογα οργανωμένη δομή κεφαλαίου, η οποία προκαλείται από τον αργό κύκλο εργασιών αποθεμάτων και την αύξηση των εισπρακτέων λογαριασμών.
Η ικανότητα μιας επιχειρηματικής οντότητας να εξοφλήσει χρέη εις βάρος των μετρητών αντικατοπτρίζει τον απόλυτο δείκτη ρευστότητας. Τύπος ισορροπίας (αριθμοί γραμμής):
Υπολογισμός = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).
Η βέλτιστη τιμή είναι μεγαλύτερη από 0,2, η ελάχιστη είναι0.1 Δείχνει ότι ο οργανισμός μπορεί να εξοφλήσει αμέσως το 20% των επειγουσών υποχρεώσεων. Παρά την καθαρά θεωρητική πιθανότητα της ανάγκης επείγουσας αποπληρωμής όλων των δανείων, είναι απαραίτητο να μπορούμε να υπολογίζουμε και να αναλύουμε τον απόλυτο δείκτη ρευστότητας. Τύπος ισορροπίας:
K = (βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις + DS) / (βραχυπρόθεσμα δάνεια) = A1 / (Π1 + Π2).
Οι υπολογισμοί χρησιμοποιούν επίσης την κρίσιμη αναλογία ρευστότητας. Τύπος ισορροπίας:
Kl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Ευελιξία κεφαλαίου: A3 / (JSC - A4) - (P1 + P2).
Η μείωση της δυναμικής θεωρείται θετικός παράγοντας, καθώς μέρος των κεφαλαίων που έχουν δεσμευτεί σε αποθέματα και λογαριασμούς εισπραχθέντος αποδεσμεύεται.
Μερίδιο περιουσιακών στοιχείων στον ισολογισμό: (σύνολο ισολογισμού - A4) / σύνολο ισολογισμού.
Πρόβλεψη με ίδια κεφάλαια: (P4 - A4) / (AO - A4).
Ο οργανισμός πρέπει να διαθέτει τουλάχιστον το 10% των δικών του πηγών χρηματοδότησης στη δομή του κεφαλαίου.
Αυτός ο δείκτης αντικατοπτρίζει τη διαφορά μεταξύτρέχοντα περιουσιακά στοιχεία και δάνεια, πληρωτέοι λογαριασμοί. Αυτό είναι το μέρος του κεφαλαίου που σχηματίζεται εις βάρος των μακροπρόθεσμων δανείων και ιδίων κεφαλαίων. Ο τύπος για τον υπολογισμό είναι:
Καθαρό κεφάλαιο = ΟΑ - βραχυπρόθεσμα δάνεια = γραμμή 1200 - γραμμή 1500
Υπέρβαση κεφαλαίου κίνησης έναντι υποχρεώσεωνδείχνει ότι η εταιρεία είναι σε θέση να εξοφλήσει τα χρέη, έχει αποθεματικά για την επέκταση των δραστηριοτήτων της. Η κανονιστική τιμή είναι μεγαλύτερη από το μηδέν. Η έλλειψη κεφαλαίου κίνησης υποδηλώνει την αδυναμία του οργανισμού να αποπληρώσει τις υποχρεώσεις του και μια σημαντική υπέρβαση δείχνει την παράλογη χρήση των κεφαλαίων.
Ο ισολογισμός της επιχείρησης περιλαμβάνει:
Είναι απαραίτητο να υπολογιστεί η απόλυτη αναλογία ρευστότητας. Τύπος υπολογισμού:
Υπολογισμός = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.
Η βέλτιστη τιμή είναι μεγαλύτερη από 0,2. Η εταιρεία είναι σε θέση να πληρώσει το 43% των υποχρεώσεών της χρησιμοποιώντας κεφάλαια σε τραπεζικό λογαριασμό.
Ας υπολογίσουμε τη γρήγορη αναλογία. Τύπος ισορροπίας:
Ksl = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.
Η ελάχιστη τιμή του δείκτη είναι 0,80. Εάν η εταιρεία χρησιμοποιεί όλα τα διαθέσιμα κεφάλαια, συμπεριλαμβανομένου του χρέους των οφειλετών, τότε αυτό το ποσό θα είναι 1,09 φορές μεγαλύτερο από τις υπάρχουσες υποχρεώσεις.
Ας υπολογίσουμε τον κρίσιμο δείκτη ρευστότητας. Τύπος ισορροπίας:
Kl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.
Οι ίδιοι οι συντελεστές δεν έχουν νόημαφορτίο, αλλά στο πλαίσιο των χρονικών διαστημάτων, χαρακτηρίζουν λεπτομερώς τις δραστηριότητες της επιχείρησης. Ειδικά εάν συμπληρώνονται από άλλους υπολογισμένους δείκτες και μια λεπτομερέστερη εξέταση των περιουσιακών στοιχείων που λογιστικοποιούνται σε μια συγκεκριμένη ισολογισμό.
Το παράνομο απόθεμα δεν μπορεί να πωληθεί ή να χρησιμοποιηθεί γρήγορα στην παραγωγή. Δεν πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά τον υπολογισμό της τρέχουσας ρευστότητας.
Σε έναν οργανισμό που αποτελεί μέρος τουομάδα συμμετοχών, κατά τον υπολογισμό του δείκτη ρευστότητας, δεν λαμβάνονται υπόψη δείκτες εσωτερικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων. Το επίπεδο φερεγγυότητας καθορίζεται καλύτερα από τα δεδομένα της απόλυτης αναλογίας ρευστότητας.
Η υπερτίμηση των περιουσιακών στοιχείων θα προκαλέσει πολλά προβλήματα. Η συμπερίληψη στον υπολογισμό της είσπραξης ενός απίθανου χρέους οδηγεί σε εσφαλμένη (μειωμένη) εκτίμηση της φερεγγυότητας, λαμβάνοντας ανακριβή στοιχεία σχετικά με την οικονομική κατάσταση του οργανισμού.
Από την άλλη πλευρά, με την εξαίρεση των περιουσιακών στοιχείων από τους υπολογισμούς, η πιθανότητα λήψης εσόδων από τα οποία είναι χαμηλή, είναι δύσκολο να επιτευχθούν οι τυπικές τιμές των δεικτών ρευστότητας.
