Η ρευστότητα είναι ένας από τους δείκτεςφερεγγυότητα της επιχείρησης. Υπάρχουν τρεις τύποι ρευστότητας: τρέχουσα, γρήγορη, άμεση. Στη συνέχεια, σκεφτείτε τι μιλούν αυτοί οι δείκτες, πώς υπολογίζονται.
Η συνολική αναλογία ρευστότητας εξηγείπόσο γρήγορα ο οργανισμός είναι σε θέση να εξοφλήσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Αυτός ο δείκτης δίνει μια εκτίμηση για το πόσα ρούβλια περιουσιακών στοιχείων αντιπροσωπεύουν το ρούβλι των τρεχουσών υποχρεώσεων. Κάθε επιχείρηση αποπληρώνει βραχυπρόθεσμες πληρωμές, κυρίως, με κυκλοφορούν ενεργητικό. Έτσι, εάν ο συνολικός λόγος ρευστότητας είναι μεγαλύτερος από 1, τότε ο οργανισμός εξοφλεί τις τρέχουσες πληρωμές πλήρως με τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία και η δραστηριότητά του είναι αποτελεσματική. Τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία σώζουν τον οργανισμό σε περίπτωση απρόβλεπτων καταστάσεων που προκαλούν δαπάνες. Ο δείκτης ρευστότητας μπορεί να εφαρμοστεί όχι μόνο σε μια συγκεκριμένη επιχείρηση, αλλά και σε πολύτιμα μέταλλα, κινητές αξίες, ακίνητα, εξοπλισμό κ.λπ.
Ο τύπος με τον οποίο καθορίζεται ο συντελεστής: (το άθροισμα των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, των απαιτήσεων και των εισφορών των ιδρυτών για εισφορές) / τρέχουσες υποχρεώσεις.
Βοηθάει η υψηλή αναλογία ρευστότηταςΟι οργανισμοί λαμβάνουν βραχυπρόθεσμα δάνεια, καθώς οι δανειστές είναι βέβαιοι ότι θα δουν αυτόν τον δείκτη. Εάν είναι αρκετά υψηλό, τότε η εταιρεία έχει μικρότερο κίνδυνο να καθυστερήσει την πληρωμή ή να μην δώσει καθόλου τα χρήματα στον πιστωτή. Σε περίπτωση που ο συνολικός δείκτης ρευστότητας είναι χαμηλός (λιγότερο από 1), ο οργανισμός δυσκολεύεται να εξοφλήσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Συνεπώς, οι χρηματοδότες πρέπει να αναλύσουν τις ταμειακές ροές του οργανισμού. Έτσι, για παράδειγμα, οι επιχειρήσεις γρήγορου φαγητού και λιανικής χαρακτηρίζονται από μεγάλο κύκλο εργασιών σε μετρητά. Και ο συνολικός λόγος ρευστότητας θα είναι χαμηλός. Εάν αυτός ο λόγος είναι πολύ υψηλός, αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία δεν χρησιμοποιεί τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία αποτελεσματικά, καθώς και τη βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση. Παρόλο που οι δανειστές θεωρούν τη μεγάλη σημασία του δείκτη ρευστότητας ως σταθερή θέση της επιχείρησης στην αγορά.
Γρήγορη αναλογία δείχνειο βαθμός χρηματοοικονομικής σταθερότητας της επιχείρησης βραχυπρόθεσμα. Το αποκαλούν επίσης λόγοι αυστηρής ρευστότητας, επείγουσας ρευστότητας και ενδιάμεσης ρευστότητας. Αυτός ο δείκτης υπολογίζεται ως: (διαφορά μεταξύ τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων και αποθεμάτων) / βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Αυτός ο δείκτης είναι πιο αυστηρόςσε σύγκριση με την τρέχουσα ρευστότητα. Δείχνει τη γρήγορη φερεγγυότητα του οργανισμού και λέει πόσο σύντομα τα ρευστά κεφάλαιά του μπορούν να καλύψουν το βραχυπρόθεσμο χρέος. Συνιστάται αυτός ο δείκτης να κυμαίνεται από 0,7 - 1,5.
Εμφανίζεται ο δείκτης άμεσης ρευστότηταςπόσο μπορεί ο οργανισμός να καλύψει τις βραχυπρόθεσμες πληρωμές σε βάρος μετρητών. Οι βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις λαμβάνονται επίσης υπόψη εδώ. Ο συντελεστής υπολογίζεται με τον τύπο: (ποσό μετρητών και βραχυπρόθεσμες επενδύσεις) / τρέχουσες υποχρεώσεις - (ποσό μελλοντικών εσόδων, αποθεματικά για μελλοντικές πληρωμές).
Αυτή η αναλογία δείχνει πόσοπληρωτέοι λογαριασμοί μπορούν να εξοφληθούν από τον οργανισμό αμέσως. Εάν κατά την ανάλυση των δραστηριοτήτων της επιχείρησης ο χρηματοδότης λαμβάνει συντελεστή αξία μεγαλύτερη από 0,2, τότε η εταιρεία μπορεί να εξοφλήσει τις δικές της υποχρεώσεις σε σύντομο χρονικό διάστημα. Σε περίπτωση που ο δείκτης άμεσης ρευστότητας είναι κάτω από 0,2, η εταιρεία κινδυνεύει να μην αντιμετωπίσει βραχυπρόθεσμα πιστωτικά χρέη.
Ο οικονομικός διευθυντής του οργανισμού πρέπει να αναλύει συνεχώς την τρέχουσα κατάσταση και να αξιολογεί τη ρευστότητα της επιχείρησης. Αυτό θα βοηθήσει εγκαίρως στη λήψη μέτρων για την αύξηση της φερεγγυότητάς του.
