कंपनी की सॉल्वेंसी का आकलन करने के लिए याएक व्यक्ति के लिए, एक विशेष गणना की जाती है, जिसमें परिसंपत्तियों के साथ वित्तीय देनदारियों की सुरक्षा का अनुपात भाग लेता है। यह समझने के लिए कि यह संकेतक क्या दिखाता है और इसकी आवश्यकता क्यों है, आपको उद्यम स्थिरता के मुद्दे पर विस्तार से अध्ययन करना चाहिए।
बहुत बार वित्तीय स्थिरता के तहतउद्यमों को यह समझ में नहीं आता है कि वित्तीय विश्लेषण में इस शब्द का क्या मतलब है। अर्थात्, रोजमर्रा के अर्थों में वित्तीय स्थिरता एक उद्यम की क्षमता है जो वित्तीय भाग्य की धज्जियां उड़ाता है, अप्रत्याशित दायित्वों का भुगतान करता है, बोनस का भुगतान करता है और पर्यावरण द्वारा उत्पन्न चुनौतियों का जवाब देता है। मुझे कहना होगा कि वित्तीय विश्लेषण में इस क्षमता के लिए एक शब्द भी है, लेकिन अलग-अलग। परिसंपत्तियों के साथ वित्तीय देनदारियों का अनुपात, जिसका मूल्य नीचे प्रस्तुत किया जाएगा, बहुत महत्वपूर्ण है।
वित्तीय स्थिरता के तहत वित्तीय विश्लेषण मेंएक बहुत ही विशिष्ट बात समझें और वित्तीय स्थिरता के लिए न्यूनतम शर्तों पर प्रकाश डालें। उनमें से पहली पूंजी पर गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की अधिकता है।
गैर-वर्तमान संपत्ति वह संपत्ति है जोएक वर्ष से अधिक के लिए इस्तेमाल किया। इनमें कार, भवन, भूमि शामिल हैं। यदि गैर-वर्तमान संपत्ति पूंजी से अधिक है, तो इसका मतलब है कि इन दोनों अवधारणाओं के बीच का अंतर शून्य से अधिक है।
दूसरी न्यूनतम वित्तीय स्थिति ऋण ऋण पर इन्वेंट्री की अधिकता है। लेकिन अगर पहली शर्त पूरी नहीं की जाती है, तो दूसरी शर्त पर विचार नहीं किया जाता है।
अपनी खुद की परिसंचारी संपत्ति पर विचार करें, औरयह शून्य से ऊपर क्यों होना चाहिए। यदि गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों को इक्विटी पूंजी से घटाया जाता है, तो इस अंतर को स्वयं की परिसंचारी संपत्ति कहा जा सकता है। हम अपनी खुद की पूंजी के लिए कार्यशील पूंजी खरीदते हैं। यह समझने के लिए कि यह इतना महत्वपूर्ण क्यों है, विचार करें कि क्या होता है अगर वित्तीय सुदृढ़ता की पहली शर्त पूरी नहीं होती है।
मान लीजिए कि गैर-वर्तमान संपत्तियां वित्तपोषित हैंइक्विटी पूंजी और अवैतनिक लाभांश। यदि कंपनी निलंबित हो जाती है तो क्या होगा? इस मामले में, समकक्षों को अल्पकालिक देनदारियों का भुगतान नकद और प्राप्तियों में किया जाएगा। इस स्थिति में, प्राप्तियों का हिस्सा खो जाएगा।
इन्वेंट्री के बीच में प्रकाश डाला जाएगा। इसलिए, लंबी अवधि के ऋण का भुगतान करने के लिए, आपको गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों का हिस्सा बेचना होगा। परिसंपत्तियों को मूल्य में हानि पर बेचा जाएगा। यदि स्वयं की परिसंचारी संपत्ति नहीं हैं, तो शेयरधारकों को कम इक्विटी पूंजी प्राप्त होती है।
वित्तीय स्थिरता के कई चरणों की पहचान की जाती है।
वित्तीय स्थिरता का पहला चरण कब हैगैर-वर्तमान परिसंपत्तियों को वित्त करने और आविष्कारों को कवर करने के लिए पर्याप्त इक्विटी पूंजी है। वित्तीय स्थिरता के पहले चरण को निरपेक्ष कहा जाता है।
दूसरे चरण: गैर-वर्तमान संपत्ति और सूची पूरी तरह से इक्विटी और दीर्घकालिक ऋण द्वारा वित्तपोषित हैं। इस स्थिति में, वित्तीय स्थिरता को सामान्य माना जाता है। नकदी और देनदार के साथ, हम अल्पकालिक देनदारियों का भुगतान करेंगे और लाभांश का भुगतान करेंगे। इन्वेंटरी और गैर-वर्तमान संपत्ति दीर्घकालिक ऋण और इक्विटी के पुनर्भुगतान की गारंटी देंगे।
सबसे आम अस्थिर वित्तीय हैंराज्यों जब प्रतिपक्षियों के लिए कुछ अल्पकालिक दायित्वों द्वारा आविष्कारों को आंशिक रूप से वित्तपोषित किया जाता है। ये देयताएं अनुमन्य हो सकती हैं, अर्थात्, वे एक निजी लिमिटेड कंपनी के अल्पकालिक ऋण, आपूर्तिकर्ता और लाभांश का प्रतिनिधित्व करते हैं, यदि मालिक इससे सहमत होते हैं। लेकिन अस्वीकार्य स्रोतों का भी उपयोग किया जा सकता है - अल्पकालिक देनदारियां। इनमें शामिल हैं: वेतन निधि, "सामान्य" देरी से परे आपूर्ति के लिए भुगतान में देरी, कर, खुले संयुक्त स्टॉक कंपनी लाभांश।
अगर हम इन स्रोतों का उपयोग करते हैंवित्त कमोडिटी स्टॉक, तो इस मामले में वित्तीय स्थिरता के संगत चरण को महत्वपूर्ण कहा जाएगा। गंभीर वित्तीय स्थिति लगातार विकसित हो रही है। प्रारंभ में, व्यवसाय वेंडर बिलों के भुगतान में देरी करता है, जो कि आदर्श है।
उसके बाद, कंपनी लाभांश के भुगतान में देरी करती है। तब कंपनी मजदूरी में देरी करती है और बैंक और करों को ब्याज के भुगतान में देरी करती है।
उद्यम की सॉल्वेंसी का विश्लेषण करने के लिए, फिरवित्तीय स्थिरता में परिसंपत्तियों के साथ वित्तीय देनदारियों का अनुपात शामिल है। यह एक संकेतक है जो कंपनी के सॉल्वेंसी को उसके सभी सामानों के बाद अपने दायित्वों को निपटाने के लिए पेश करता है, जो इसकी बैलेंस शीट पर हैं, बेचे जाते हैं। यह अधिक विस्तार से समझने योग्य है।
वित्तीय सुरक्षा अनुपातपरिसंपत्तियों के लिए देयताएं उद्यम की सभी देनदारियों के अनुपात से निर्धारित की जा सकती हैं, जो परिसंपत्तियों के कुल मूल्य के लिए हैं। गणना की प्रक्रिया में, लेखाकार भुगतान किए जाने वाले खर्चों के भंडार का उपयोग नहीं करते हैं। संपार्श्विक अनुपात का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है कि क्या कोई कंपनी परिसंपत्तियों की कीमत पर अपनी देनदारियों का भुगतान करने में सक्षम होगी जो नकदी में परिवर्तित हो गई है।
यदि गणना की प्रक्रिया में यह पता चला था किवर्ष के लिए परिसंपत्तियों के साथ वित्तीय देनदारियों के अनुपात का सूचक 1.6 से बढ़कर 2.6 हो गया, यह दर्शाता है कि कंपनी ने एक आरक्षित स्टॉक बनाया है जो रिपोर्टिंग अवधि में होने वाले सभी खर्चों और नुकसानों को कवर करने में सक्षम है। अनुपात में वृद्धि वित्त के स्रोतों में वृद्धि के कारण हुई थी, जिसकी मदद से कार्यशील पूंजी खरीदी गई थी।
एक एकाउंटेंट के वित्तीय विश्लेषण का संचालन करने के लिएविशेष फ़ार्मुलों का उपयोग करें जिनके साथ आप कंपनी की वित्तीय शोधन क्षमता पर डेटा प्राप्त कर सकते हैं। संपत्ति के लिए वित्तीय देनदारियों का अनुपात, जिसका सूत्र नीचे दिया गया है, वित्तीय रिपोर्टिंग के लिए बहुत महत्वपूर्ण है।
के = (डी + के + आर) / डब्ल्यूबी, जहां
आइए शर्तों पर विचार करें।
यदि वित्तीय सुरक्षा अनुपातK3 परिसंपत्तियों के साथ देनदारियां 0.85 से नीचे हैं, फिर कंपनी की वित्तीय स्थिरता कमजोर है और बाहरी उधार धन और वित्तपोषण के स्रोतों का एक बड़ा हिस्सा है।
आइए एक उदाहरण का उपयोग करके इस सूत्र पर विचार करें।
मान लीजिए कि आपके पास फ़ार्मेसीज़ का एक नेटवर्क है। आपकी पूंजी 50 मिलियन रूबल है, दीर्घकालिक देयताएं 40 मिलियन रूबल हैं, और आपकी बैलेंस शीट 95 मिलियन रूबल है। सभी डेटा होने के बाद, हम इसे सूत्र में प्रतिस्थापित करते हैं:
(50,000,000 + 40,000,000) / 95,000,000 = 0.95।
नतीजतन, हमें सुरक्षा अनुपात मिलता हैसंपत्ति के साथ वित्तीय देनदारियां, जिनमें से मानदंड 0.85 से 0.95 तक है। इस उदाहरण में, गुणांक 0.95 है, जो सामान्य सीमा के भीतर है। इसका मतलब है कि इस कंपनी को वित्तीय रूप से स्थिर माना जा सकता है। वह अपने दीर्घकालिक बिलों का सफलतापूर्वक भुगतान कर सकती है।
अंत में, हम संक्षेप में यह निष्कर्ष निकालते हैंपरिसंपत्तियों के साथ वित्तीय देनदारियों का अनुपात उद्यम की स्थिरता का स्तर दिखाता है, चाहे कंपनी अपने ऋणों का भुगतान करने में सक्षम हो। गुणांक सामान्य होना चाहिए, 0.85 से कम नहीं। इसे कई रिपोर्टिंग अवधि में लागू किया जा सकता है।
