לפני כל מנהל פיננסי חובהקיימת בעיה בקביעת מצבה הכספי של החברה. זה, בתורו, מוערך מנקודות מבט שונות, אחד החשובים שבהם הוא הערכת הנזילות. לצורך כך מבוצעת הערכה של נזילות המאזן ומחושבת יחסי נזילות. על החישוב שלהם כדאי לעצור בפירוט רב יותר.
הצעד הראשון הוא לקבוע את היחס הנוכחינזילות (אחרת - סך הכיסוי), המתאר את יכולתו של הארגון לשלם חוב לטווח קצר על חשבון הנכסים השוטפים. לפיכך, לצורך קביעתו, יש לחלק את סכום הנכסים השוטפים בסכום ההתחייבויות לזמן קצר. במהלך הפעילות המעשית נקבע כי הערך הנורמלי של מדד זה צריך להתאים את מרווח 1 עד 2. לפעמים זה נכון יותר ליישם לא נורמות מקובלות, אלא הנורמות של תעשיית מסוימת או אפילו מפעל מסוים. כדי לחשב את הנורמה, היא נדרשת לחלק את יתרת החובות לטווח הקצר ואת רמת העתודות בסכום החובות לטווח קצר. בנוסף, אינדיקטור הכיסוי הכולל הוא הגבול העליון של אינדיקטור כזה כמו יחס הנזילות המהיר.
לחישוב מקדם זה, שהוא גם כןהמכונה יחס כיסוי ביניים, יש צורך לחלק את הנכסים השוטפים מהם מניות מוחרגות בסכום ההתחייבויות לטווח הקצר. נזילות מהירה קובעת עד כמה חברה מסוגלת לשלם את חובותיה אם יתממשו כל חייבים. הגבול התחתון של המחוון הוא 1, והעליון, כאמור, יחס הכיסוי הכולל.
כדי להעריך כראוי את המצב הכלכליאתה צריך לחשב בצורה מדויקת יותר את היחס המהיר. זה יכול להיות מושגת על ידי הכללת הנכסים הפחות נזילים מהחישוב, אך שילוב נכסים נזילים יותר. אם הארגון שולף חלק ממוצריה על בסיס מראש, יש לכלול בחישוב את החלק הזה. מאידך, השקעות נזילות וחובות איחור הם הגיוניים שלא לקחת בחשבון, שכן הם יעוותו את התמונה האמיתית.
Коэффициент срочной ликвидности не отражает את היכולת של הארגון לפרוע מיד את חובותיה, ולכן יש צורך לחשב את יחס הנזילות המוחלטת. היא נקבעת על פי היחס בין הנכסים הנזילים ביותר של המיזם, דהיינו השקעות פיננסיות לזמן קצר (למעט נזילות) לבין מזומנים, וסכום ההתחייבויות הדחופות ביותר. על פי הניסיון המערבי, הארגון צריך להיות מסוגל מיד לשלם את 20-25 אחוזים מהחובות הדחופים שלה, אבל מפעלים רוסיים לעתים נדירות להגיע לרמה כזו. גישה מוגבלת ניירות ערך נזילים, כמו גם לעתים קרובות אי שמירה על משמעת תשלום, לקבוע את הרמה הממוצעת של המדד תחת התחשבות במציאות הרוסית ברמה של 0.1.
כדי לשלם חובות, עסק עשוי לקחתמדד כזה כמו מכירת מניות. שווי חלק ההתחייבויות שיכוסה במקרה זה נקבע על ידי יחס הנזילות במהלך גיוס הכספים. בדרך כלל זה בין 0.5 ל 0.7.
ראש הכספיםעל החברה לפקח בקפידה על רמות יחסי הנזילות, יש לשים לב במיוחד לחישוב מדויק של היחס המהיר. לצורך הערכה מלאה יותר של המדינה, הגיוני לערוך יתרת נזילות, כמו גם לחשב יחסים פיננסיים אחרים. אם אינדיקטורים מסוימים אינם עומדים בתקנים או בעלי דינמיקה שלילית, יש צורך לזהות את הסיבות לכך ולנקוט צעדים לייצוב המצב.
