זה לא סוד היציבותהביצועים הפיננסיים של כל עסק תלויים בעיקר באוריינות ובכדאיות של השקעת משאבים פיננסיים בנכסים. לכן לצורך הערכה איכותית יש צורך ללמוד את מבנה הנכס, כמו גם את מקורות היווצרותו ואת הסיבות לשינויו. אגב, בפירוט רב יותר, ככלל, נשקלות הסיבות המשפיעות לרעה על מצבו הכספי של המבנה.
בתחילה, על פי המאזן, מומלץלקבוע את הערך הכולל של נכס המבנה לתאריך דיווח ספציפי. באותו שלב, יש צורך לזהות סטיות עבור כל סוג של נכס על ידי השוואת מידע בסוף ותחילת תקופת הדיווח. יש לציין כי לצורך מחקר מפורט של שינויים במבנה, יש צורך לחשב בנוסף את חלקם של כל אחד מסוגי הנכסים במטבע המשותף המוצג במאזן, וכן לבדוק את הסיבות לשינויים מבניים ב תכונה.
יתר על כן, זה הגיוני לשקול את היחס בין הדינמיקהנכסים שוטפים ולא שוטפים, כמו גם לחשב את מקדם הניידות בנכסים. בהתבסס על חישובים אלה, מומלץ להגיע למסקנות הבאות:
השלב האחרון בשלב הראשון הוא חישוב Kmoa.מקדם הניידות של ההון החוזר מוצג כיחס בין הרכיב הנייד המרבי שלהם (לא רק קרנות אלא גם השקעות פיננסיות) לבין העלות הכוללת של OA. חשוב לציין כי העלייה במקדמים הנ"ל מהווה אישור מצוין להאצת מחזור מתחם הנכסים של המבנה.
מקדם הניידות של ההון החוזר הוא כדלקמן: Kmoa = (DS + KFI) / OA.
יש לציין כי הרמה הנמוכה של ניידות OA- לא תמיד גורם שלילי. במקרה של שיעור רווחיות גבוה של מוצר, מבנים נוטים להקצות משאבים בחינם כדי להרחיב ולחזק את הייצור.
זה לא סוד שהמצב הכלכליכל מבנה נובע מפעילות הייצור שלו. לכן בעת ניתוחו יש צורך להעריך נכון את פוטנציאל הייצור, אשר צריך לכלול:
חשוב שהמאמרים שהוצגו יכילו רק נכסים אמיתיים במבנה שלהם. הם מאפיינים את יכולת המבנה מבחינת הייצור (זמינות עתודות וכו ').
על מנת לייצג נכון את פוטנציאל הייצור משתמשים במדדים הבאים:
גידול בשיעור נכסי הייצורמינויים בסוף השנה וחלק גדול יותר מהנכסים המקבילים בסך הכספים הכוללים של המבנה מעידים בדרך כלל על עלייה משמעותית ביכולות הייצור. חשוב לציין כי מדד זה לא צריך להיות נמוך מ- 50 אחוזים (לשם השוואה, ככלל, אינדיקטורים בענף נלקחים כבסיס ביחס סטנדרטי). חלקם של שווי הנכסים הקבועים בשווי כולל של נכסי המבנה מחושב כיחס בין השווי השיורי של הנכסים הקבועים למטבע המאזן. חישוב כזה מתבצע לרוב בתחילת ובסוף תקופת הדיווח. אינדיקטורים מוחלטים המשתקפים בתהליך הניתוח מושווים לאינדיקטורים סטנדרטיים (רלוונטיים לכל המבנים של ענף מסוים).
לאחר חישוב מקדם השחיקה (על ידי אחריםבמילים, פחת), נוצר מאפיין איכותי של שינוייו. על מנת להעריך נכון את עוצמת הפחת של רכוש קבוע, משתמשים באינדיקטור של שיעור הפחת הממוצע (היחס בין סכום ניכויי הפחת לעלות המקורית של הרכוש הקבוע).
מבוסס על ניתוח מבנה הקרנות הניידות(ראה מקדם הניידות של הנכסים לעיל) מומלץ לבחון את השינויים שחלו בהרכב הרכוש הקבוע במונחים כלליים, שלאחריהם - בהקשר לפריטים ספציפיים. מומלץ לשקול את הסיבות העיקריות לשינוי ההון החוזר:
הסיבות העיקריות לירידה בהון החוזר הן הנקודות הבאות:
יש לציין כי לאחר שזוהו האינדיקטורים המוחלטים ונערכה הערכה כללית, יש לחשב את ערכי השימוש היעיל בנכס.
כפי שצוין לעיל, להערכת פוטנציאל הצמיחהמספר אינדיקטורים מוחלים. מקדם ניידות הנכסים שנחשב לעיל מאפיין את המבנה הספציפי לענף. אך בכלכלה, ישנם מספר מקדמים המשמשים לניתוח הייצור. לכן, היחס בין כמות ההון וההתחייבויות לטווח הארוך למאזן משקף את חלק ההון בסך הכולל של המקורות הפיננסיים. חשוב לציין כי הערך המומלץ במקרה זה הוא 0.8-0.9. מקדם היציבות הוא השם המדעי ליחס זה. בהתאם לדוחות החשבונאיים של הפדרציה הרוסית, המחוון מחושב כדלקמן:
(SK + DO) / VB = (עמוד 1300, טופס 1 + עמוד 1400, טופס 1) / עמוד 1700, טופס 1.
מקדם היציבות מנותח בדרך כלל בדִינָמִיקָה. לפיכך, מגמת עלייה יכולה לאפיין את צמיחת הפעילות העסקית של המבנה, הרחבת כושר הייצור שלו, כמו גם את יעילות תהליך הניהול. זה הגיוני כי ירידה ביחס זה משקפת ירידה במחזור, בהתאמה, ירידה בקצב התפתחות המבנה. חשוב לציין כי מיזם יכול להשיג רמה מקסימאלית של צמיחה כלכלית רק אם הרווח שהתקבל מושקע מחדש (כלומר מושקע).
במקרה של הידרדרות מוקדמתאת המצב הכלכלי של המבנה ומניעת התרחשות חדלות פירעון, כמובן, אתה יכול למנוע את קריסת העסק. למקרה זה מוחל מקדם תחזית פשיטת הרגל. בדרך כלל משתמשים אנליסטים בשיטה זו כדי להעריך את יכולת הפירעון והרווחה הכללית של חברה מסוימת.
מה צריך להבין במילה פשיטת רגל?בהתאם לתפיסה שהעלה בית הדין לבוררות, המונח מוגדר כאחד מסוגי המצב הכלכלי של הלווה, כאשר אין ביכולתו לעמוד בדרישות הנושים או שאינו יכול להסדיר תשלומים בעלי אופי חובה. .
הליך פשיטת הרגל משרת שתי מטרות עיקריות:ביטול חובות לנושים והתאוששות מלאה, וכן חיזוק פעילות החברה שלאחר מכן. ככלל, כלכלנים מונחים על ידי שלוש גישות שיכולות לסייע בזיהוי ירידה אפשרית בכושר הפירעון של ישות משפטית. ביניהם חישוב יחס הפירעון, חיזוי יחסי הפירעון וכן שימוש במערכת קריטריונים שאינם מעוצבים. שיטות אלה מאפשרות לזהות סטיות אפשריות בשלב מוקדם, כלומר להאיץ את נטרול האיום הקיים. הם מהווים מערכת ניהול ספציפית לחברה על מנת למנוע משבר, כולל:
יש לציין כי אחד הראשיסימני חדלות פירעון כלכליים של ישות משפטית הם חוסר הרצון למלא תביעות נושים לתקופה של שלושה חודשים מיום מילוי ההתחייבויות התיאורטיות.
המצב הכלכלי של ישות משפטית עשוימשפיעים על גורמים בעלי אופי אובייקטיבי וסובייקטיבי כאחד. חשוב לקחת אותם בחשבון על מנת להעריך בטרם עת את הסיכון לחדלות פירעון. לכן, גורמים סובייקטיביים כוללים מחזור אנטי-עלייה בתהליך המסחר, ירידה ביחס מחיר-איכות, רווחיות נמוכה, עלייה בסעיף ההוצאות וכן עלייה בהתחייבויות. גורמים אובייקטיביים נחשבים לדוחות שלמים או לא מדויקים, עיכובם, עלייה ביחס החוב על חיוב לנכסים, כמה אי סדרים במאזן הנכסים וההתחייבויות, כמו גם עלייה באי נזילות (אם כי בהדרגה).
