Pentru a evalua solvabilitatea companiei sauo persoană fizică face un calcul special, în care participă raportul dintre garanția pasivelor financiare și a activelor. Pentru a înțelege ce arată acest indicator și de ce este necesar, ar trebui să studiați în detaliu problema durabilității întreprinderii.
Foarte des sub stabilitatea financiarăîntreprinderile nu prea înțeleg ce se înțelege prin acest termen în analiza financiară. Și anume, stabilitatea financiară în sensul cotidian este capacitatea unei întreprinderi de a rezista loviturilor destinului financiar, de a plăti obligații neprevăzute, de a plăti bonusuri și de a răspunde provocărilor prezentate de mediu. Trebuie să spun că există și un termen pentru această abilitate în analiza financiară, dar diferit. Raportul dintre pasivele financiare și activele, a căror valoare va fi prezentată mai jos, este foarte important.
În analiza financiară sub stabilitate financiarăînțelegeți un lucru foarte specific și evidențiați condițiile minime pentru stabilitatea financiară. Primul dintre ele este excesul de active imobilizate asupra capitalului.
Activele imobilizate sunt active carefolosit de peste un an. Acestea includ mașini, clădiri, terenuri. Dacă activele imobilizate sunt mai mult decât capitalul, aceasta înseamnă că diferența dintre aceste două concepte este mai mare decât zero.
A doua condiție financiară minimă este excesul de inventar față de împrumuturile datoriei. Dar dacă prima condiție nu este îndeplinită, atunci a doua condiție pur și simplu nu este luată în considerare.
Luați în considerare propriul dvs. material circulant șide ce ar trebui să fie peste zero. Dacă activele imobilizate sunt scăzute din capitalul propriu, atunci această diferență poate fi numită active circulante proprii. Cumpărăm capital de lucru pentru propriul nostru capital. Pentru a înțelege de ce acest lucru este atât de important, luați în considerare ce se întâmplă dacă prima condiție a solidității financiare nu este îndeplinită.
Să presupunem că activele imobilizate sunt finanțatecapitaluri proprii și dividende neplătite. Ce se întâmplă dacă compania este suspendată? În acest caz, datoriile pe termen scurt față de contrapartide vor fi decontate în numerar și creanțe. În acest caz, o parte din creanțe se va pierde.
Printre inventare vor fi nelichide.Prin urmare, pentru a achita împrumuturile pe termen lung, va trebui să vindeți o parte din activele imobilizate. Activele vor fi vândute la o pierdere de valoare. Dacă nu există active circulante proprii, acționarii primesc mai puțin capital propriu.
Sunt identificate mai multe etape ale stabilității financiare.
Prima etapă a stabilității financiare este cândcapitalul social este suficient pentru finanțarea activelor imobilizate și pentru acoperirea stocurilor. Prima etapă a stabilității financiare se numește absolută.
A doua faza:activele și stocurile imobilizate sunt finanțate integral din capitaluri proprii și împrumuturi pe termen lung. În această situație, stabilitatea financiară este considerată normală. Cu bani și debitori, vom achita datoriile pe termen scurt și vom plăti dividende. Stocurile și activele imobilizate vor garanta rambursarea împrumuturilor pe termen lung și a capitalului propriu.
Cele mai frecvente sunt cele financiare instabileafirmă când stocurile sunt parțial finanțate de unele obligații pe termen scurt față de contrapartide. Aceste datorii pot fi admise, adică reprezintă împrumuturi pe termen scurt, furnizori și dividende ale unei societăți cu răspundere limitată, dacă proprietarii sunt de acord cu acest lucru. Dar pot fi folosite și surse inacceptabile - datorii pe termen scurt. Acestea includ: fondul salarial, întârzierea plății pentru livrări peste întârzierea „normală”, impozite, dividende deschise ale societății pe acțiuni.
Dacă folosim aceste surse pentrufinanțarea stocurilor de mărfuri, atunci în acest caz etapa corespunzătoare a stabilității financiare va fi numită critică. Condiția financiară critică se dezvoltă în mod constant. Inițial, afacerea întârzie plata facturilor furnizorului, ceea ce este norma.
După aceea, compania întârzie plata dividendelor. Apoi, compania întârzie salariile și întârzie plata dobânzilor către bancă și a impozitelor.
Pentru a analiza solvabilitatea întreprinderii, atuncistabilitatea financiară implică raportul dintre pasivele financiare și activele. Acesta este un indicator care caracterizează solvabilitatea companiei de a efectua plăți la obligațiile sale după ce toate bunurile sale, care se află în bilanț, au fost vândute. Merită înțeles mai detaliat.
Raportul securității financiarepasivele față de active pot fi determinate de raportul dintre toate pasivele întreprinderii și valoarea totală a activelor. În procesul de calcule, contabilii nu folosesc rezervele de cheltuieli care trebuie plătite. Raportul de garanție poate fi utilizat pentru a determina dacă o companie își va putea plăti pasivele în detrimentul activelor care au fost convertite în numerar.
Dacă în procesul de calcul s-a dezvăluit căindicatorul raportului dintre pasivele financiare și activele pentru anul a crescut de la 1,6 la 2,6, ceea ce indică faptul că societatea a creat un stoc de rezervă care este capabil să acopere toate cheltuielile și pierderile apărute în perioada de raportare. Creșterea raportului s-a datorat unei creșteri a surselor de încasări de finanțare, cu ajutorul căreia a fost achiziționat fondul de rulment.
Pentru a efectua analize financiare ale unui contabilutilizați formule speciale cu ajutorul cărora puteți obține date privind solvabilitatea financiară a companiei. Raportul dintre pasivele financiare și active, a căror formulă este prezentată mai jos, este foarte important pentru raportarea financiară.
K = (D + K + R) / WB, unde
Să luăm în considerare condițiile.
Dacă raportul de securitate financiarăpasivele cu active K3 sunt sub 0,85, apoi compania are o stabilitate financiară slabă și o pondere mare din fonduri externe împrumutate și surse de finanțare.
Să luăm în considerare această formulă cu un exemplu.
Să presupunem că dețineți o rețea de farmacii. Capitalul dvs. este de 50 de milioane de ruble, datoriile pe termen lung sunt de 40 de milioane de ruble, iar bilanțul este de 95 de milioane de ruble. Având toate datele, le înlocuim cu formula:
(50.000.000 + 40.000.000) / 95.000.000 = 0,95.
Drept urmare, obținem raportul de securitatepasive financiare cu active, a căror normă este de la 0,85 la 0,95. În acest exemplu, coeficientul este 0,95, care se încadrează în intervalul normal. Aceasta înseamnă că această companie poate fi considerată stabilă din punct de vedere financiar. Ea își poate plăti cu succes facturile pe termen lung.
În concluzie, să concluzionăm pe scurt căraportul dintre pasivele financiare și activele arată nivelul stabilității companiei, dacă compania își va putea plăti datoriile. Coeficientul trebuie să fie normal, nu mai puțin de 0,85. Poate fi aplicat pe mai multe perioade de raportare.
