Conducerea oricărei întreprinderi, precum și investitorii și creditorii acesteia, sunt interesați de indicatorii de performanță ai companiei. Diverse tehnici sunt utilizate pentru a efectua o analiză cuprinzătoare.
Indicatori de studiu obligatoriiprofitabilitate și activitate comercială. Dacă primul grup ia în considerare în procesul de analiză profitul net, atunci al doilea - provine din vânzări. Studiul activității de afaceri se realizează utilizând un sistem de indicatori. Unul dintre primii care au studiat raportul cifrei de afaceri, a cărui formulă ia în considerare toate activele companiei. Mai departe, sunt examinate componentele sale structurale. Indicatorii de răspundere sunt, de asemenea, implicați în analiză. Acest lucru vă permite să înțelegeți cât de repede compania transformă resursele disponibile în bani și se calculează pe baza obligațiilor datoriei.
Raportul de afaceri al fondurilor întreprinderiivă permite să estimați viteza cu care capitalul unei întreprinderi trece prin ciclul său complet. Compania care deține resursele le folosește pentru a fabrica produse, a le vinde și a obține profit.
Perioada pentru care are organizațiafondurile trec prin toate etapele, numit ciclu de schimbare. În primul rând, resursele sunt convertite în produse finite. Apoi este trimis la vânzare. Clienții cumpără bunuri sau servicii, iar banii sunt returnați înapoi organizației.
Cu cât ciclul complet are loc mai repede, cu atât mai multsuma veniturilor din vânzări primite de companie. Prin urmare, este interesată să accelereze cifra de afaceri. Analiza activității de afaceri ne permite să evidențiem factorii constrângători. Raportul de rotație a activelor, a cărui formulă ia în considerare elementele sale structurale, face posibilă distribuirea și utilizarea armonioasă a proprietății.
Raportul cifrei de afaceri, a cărui formulă estearată un rezultat numeric, nu este întotdeauna absolut informativ. Creșterea sa în dinamică indică o tendință pozitivă pentru organizație. Dar acest indicator nu dezvăluie informații despre durata ciclului.
Prin urmare, astfel de cote sunt prezentate în zile.Analistul poate determina apoi cu exactitate cât durează perioada. Acest lucru vă permite să găsiți valoarea optimă a coeficientului. Cercetătorul evaluează ciclul de rotire a activelor permanente și curente, a conturilor de plătit. Dar bunurile mobile și datoriile pe termen scurt merită cea mai mare atenție. Această analiză reflectă sistemul de interacțiune al companiei cu furnizorii, vânzările sale și suportul material al activităților curente.
Analiștii sunt de mare interesanaliza prezentată este activul curent. Prin urmare, pentru evaluare, se utilizează raportul cifrei de afaceri a activelor circulante, a cărui formulă este discutată mai jos.
Să ai informații despre factorii de influență asuprala acest indicator, managerul financiar ia în considerare în mod necesar durata ciclului activelor circulante constituente. Durata acestora (cu excepția numerarului) este rezumată.
Astfel se obține indicatorul ciclului de cost. Cu cât este mai lungă, cu atât mai multe surse financiare sunt direcționate de companie în circulație. Se acumulează în ea.
Cu cât ciclul costurilor are loc mai repede, cu atât mai multe fonduri sunt eliberate din circulație. Ele pot fi utilizate mai constructiv.
Calculul raportului dintre pasivele sau activele curente are o formă generală. Acest lucru se datorează indicatorului identic cu care este comparat unul sau alt element de proprietate sau capital. Formula arată astfel:
Cob = baza de calcul / activ (sau răspundere).
Raportul cifrei de afaceri, a cărui formulă esteutilizat de serviciile financiare ale întreprinderilor, presupune să ia în considerare valoarea medie anuală a indicatorului. Numai articolul modificat se modifică. Numărătorul formulei este de asemenea selectat în funcție de coeficientul studiat.
Când luați în considerare creanțele,plăți în avans cu cumpărătorii, valoarea lor medie anuală este comparată cu încasările din produsele vândute. Dacă se calculează rata cifrei de afaceri a datoriilor la împrumuturi și avansuri către furnizori, prețul de cost acționează ca bază de calcul. De asemenea, participă la luarea în considerare a indicatorilor de cifră de afaceri a produselor finite, a lucrărilor în curs.
Raportul cifrei de afaceri a inventarului, a cărui formulă corespunde metodologiei de mai sus, ia ca bază costurile materiale.
Pentru a determina indicatorii activității comerciale,aplică datele situațiilor financiare. Numitorul se găsește în conformitate cu formularul nr. 1 „Sold”, iar numeratorul se găsește conform formularului nr. 2 „Declarația de profit și pierdere”. Raportul de rotire a activelor, a cărui formulă a fost luată în considerare mai sus, conform raportării, are următoarea formă:
Cob = s. 2110 (forma 2) / s. 1600 miercuri. (formularul 1).
Pentru a determina rata de rulareactive circulante, datele de la linia 1200 a bilanțului sunt luate în numitor. Indicatorul care determină cifra de afaceri a activelor permanente din formula anterioară aplică datele reflectate la postul 1150 din bilanț.
În general, calculul cifrei de afaceri a pasivelor curente arată astfel:
Kotp = s. 2110 (forma 2) / s. 1300 Miercuri (formularul 1).
Dacă investitorii trebuie să evalueze vitezamișcarea capitalului împrumutat, în metodologia prezentată, suma s. 1500 și p. 1400. Pentru a calcula cifra de afaceri a datoriilor debitorilor, datele de la p. 1230 și stocuri - suma de c. 1210 și c. 1220.
La evaluarea mișcării stocuriloreste mai oportun să folosiți o metodă care arată rezultatul în zile. Aceasta este una dintre cele mai importante caracteristici pe care departamentul financiar le determină. Ar trebui să existe suficiente stocuri astfel încât ciclul de producție să ruleze fără întreruperi și opriri. Dar materialele nu ar trebui să se acumuleze, să „înghețe” în activele curente ale companiei.
Raportul cifrei de afaceri a inventarului, a cărui formulă a fost considerată mai devreme, vă permite să determinați perioada în zile:
Tz = Costuri materiale / Stocuri (medie) * 360.
Dacă perioada de raportare necesită o sumă diferităzile, se ia în considerare durata acestuia. În general, suma veniturilor din vânzări este utilizată pentru calculul din numerator. Dar când vine vorba de stocuri, mișcarea lor este determinată de cantitatea de costuri materiale.
Pentru a optimiza indicatorul și a accelera ciclul, este necesar să reduceți cantitatea de inventar „mort” care nu este achiziționată cu fiecare nouă perioadă de funcționare.
Raportul cifrei de afaceri, formula de calculcare explorează activele curente precum creanțele și bunurile finite, este de asemenea de interes pentru analiști. Dacă o sumă semnificativă de fonduri se acumulează în aceste posturi din bilanț, acest lucru afectează negativ munca companiei. Dacă, după analiza efectuată, se determină o perioadă prea lungă de cifră de afaceri a datoriilor debitorilor, este necesar să se schimbe sistemul de decontări cu cumpărătorii.
Poate că ar trebui să treceți la un tip de plată în avans, fără numerar. De asemenea, este stabilită suma datoriei neperformante.
Dacă întreprinderea acumulează o cantitate semnificativă de produse finite și lucrări în curs, sistemul de vânzări este revizuit, echipamentul este modernizat.
Durata perioadelor de cifră de afaceri a posturilor din bilanțse îndoaie. Acest lucru vă permite să evaluați eficiența exploatării proprietății companiei. În general, resursele mobile ale companiei vă permit să studiați raportul de rulaj al fondului de rulment (formula a fost prezentată mai devreme).
Creșterea duratei ciclului de cost este negativăafectează o serie de alți indicatori. Raportul total de lichiditate crește odată cu scăderea valorii sale absolute. De asemenea, rentabilitatea capitalului propriu scade. În acest caz, se dezvoltă un întreg sistem de măsuri pentru optimizarea structurii proprietății companiei.
Analiștii privesc dincolo de viteza cicluluiproprietatea organizației. Ei investighează, de asemenea, raportul cifrei de afaceri a capitalului (formula a fost luată în considerare mai devreme). Această metodologie arată de câte ori în perioada operațională compania stabilește conturi cu creditorii pentru obligațiile sale.
Prin urmare, pentru calcul, este exactdatorii curente. Adesea, o întreprindere cu o cantitate mare de creanțe determină un număr semnificativ de datorii curente. Aceasta este o tendință negativă. O astfel de organizație are o capacitate limitată de a atrage capital împrumutat, de a achiziționa materiale, resurse pentru producție pe credit. Prin optimizarea structurii activelor, este posibilă îmbunătățirea indicatorilor de pasiv.
Un loc special în analiza financiară și economicăluați rapoarte de cifră de afaceri. Formulele de echilibru vă permit să găsiți factori care împiedică dezvoltarea. O evaluare calitativă a activității de afaceri face posibilă determinarea cât de eficient își desfășoară activitatea o companie.
Toți indicatorii obținuți în timpul analizei,sunt luate în considerare în dinamică și comparate cu coeficienți similari ai companiilor concurente. Dacă raportul cifrei de afaceri, a cărui formulă vă permite să evaluați structura soldului, scade, perioada ciclului este accelerată. În același timp, organizația își extinde piețele de vânzare, are furnizori și clienți obișnuiți. Aceasta este o politică comercială competentă a întreprinderii.
Accelerarea perioadei de rulare indicăcreșterea simultană a randamentului capitalului propriu. Compania își folosește activele în mod eficient. Prin urmare, sistemul de indicatori prezentat este în mod necesar analizat de către serviciul financiar al organizației.
