Fiecare întreprindere folosește un nucleu șicapital de lucru. Acesta din urmă în funcție de scopul său funcțional este împărțit în fonduri de circulație și active de producție în circulație. Următoarele fonduri aparțin fondurilor de circulație:
- produse comercializabile în stoc;
- numerar;
- produse comerciale expediate (mărfuri pe drum);
- resurse financiare care se află în decontări cu consumatorii de produse comercializabile.
Adesea, fondurile de circulație sub formă de numerar iau o formă diferită:
- instrumente financiare (în același timp, pot fi ținute în conturi cu bănci sau alte instituții de credit, cu scrisori de credit emise sau titluri);
- fonduri situate direct la casieria sau în decontări cu contrapartide.
Pentru cea mai eficientă gestionare a numerarului, se determină timpul circulației lor și mărimea volumului optim, se realizează o analiză a fluxurilor de numerar și prognoza acestora.
Circulația fondurilor sub formă de mărfuri aflate în tranzit se împarte în grupuri:
- mărfurile pentru care nu au ajuns încă condițiile de plată;
- produse pentru care perioada de plată a expirat deja;
- mărfuri stocate de organizația de cumpărare.
Fondurile de circulație prezentate sub formă de creanțe constau în datorii:
- furnizorii ale căror termene de plată au expirat;
- toate persoanele responsabile;
- autoritățile fiscale (atunci când a existat o plată excesivă a impozitelor, plăți obligatorii care sunt plătite la buget sub forma unei plăți în avans);
- debitori pentru datorii și creanțe contestate.
Любая дебиторская задолженность неминуемо distrage fondurile de la circulație, prin urmare, eficiența utilizării acestora este redusă, ceea ce poate duce compania la o condiție financiară dificilă. Nivelul său este direct legat de sistemul de decontare adoptat de organizație, gama de produse și starea de saturație a pieței cu produse similare. Greutatea sa specifică în întreaga structură a fondurilor de circulație este cel mai adesea destul de mare și, prin urmare, necesită un control strict și constant. Gestionarea acestei datorii prevede controlul serviciilor financiare responsabile ale organizației pentru rapiditatea cifrei de afaceri a acestor fonduri în calculele relevante.
Întrucât fondurile de circulație sunt mijloace,investit în stocuri de bunuri finite; bunuri deja expediate, dar neplătite; fondurile în decontări cu debitori, acestea sunt strâns legate de procesul de circulație a mărfurilor. Aceste fonduri nu participă la formarea valorii bunurilor, ci sunt purtătorii lor direcți. Toată mișcarea capitalului circulant este un proces unic continuu. La sfârșitul ciclului de producție, după fabricarea produselor comercializabile, precum și vânzarea lor, întregul cost al acestor fonduri este rambursat sub formă de venituri din vânzarea de produse (servicii, lucrări).
Fondurile de circulație sunt în continuumișcarea, prin urmare, asigura un circuit de fonduri. În același timp, formele valorii sunt în continuă schimbare: în acest fel, forma monetară devine marfă, apoi producție și din nou marfă și bani.
Etapa de numerar a fondurilor de circulație devineformă de inventar, apoi în stadiul de producție, stocurile sunt transformate în produse finite, după vânzarea (etapa produsului) a produsului, acesta ia o formă monetară. Toate fondurile avansate sub formă de stocuri sunt returnate, iar o parte din economii, care depășește costul vânzărilor, este profitul întreprinderii.
Eficiența utilizării fondurilor de circulație depinde de viteza de rulare a acestora. Principalii indicatori includ durata cifrei de afaceri, raportul și cifra de afaceri.
