În condiții moderne, managementul financiar înDatorită resurselor financiare limitate este extrem de important pentru aproape orice întreprindere. În cele din urmă, eficiența cu care o organizație controlează și direcționează fluxurile de numerar depinde de competitivitatea și succesul său de afaceri. Analiza acestui indicator joacă un rol important în evaluarea poziției financiare a unei întreprinderi.
Conceptul și esența fluxului de numerar
În general, acest termen economic în sine aparedin sintagma engleză „cash flow”, care poate fi tradusă prin „cash flow”. Fluxurile de numerar reprezintă mișcarea finanțelor companiei pe o anumită perioadă de timp. Cu alte cuvinte, este diferența dintre încasări și plăți pentru o anumită perioadă. Cu ajutorul acestui indicator, este posibil să se identifice exact modul în care circulă banii, care nu sunt întotdeauna luați în considerare la determinarea profitului: plăți de impozite, cheltuieli de investiții, plăți de împrumut, impozite pe profit etc. Pentru o dezvăluire mai completă a esenței acestui termen, să luăm în considerare clasificarea părților sale constitutive.
Tipuri de fluxuri de numerar
1. În funcție de amploarea procesului de deservire a afacerii:
- În toată întreprinderea. Aceasta este cea mai generală viziune, care include toate intrările și ieșirile de finanțe dintr-o anumită organizație.
- Prin diviziuni structurale. Centrele de responsabilitate pot acționa și ca acestea din urmă.
- Pentru tranzacții comerciale specifice. Este obiectul principal al controlului resurselor monetare.
2. În funcție de tipul de activitate economică, fluxurile de numerar sunt:
- privind activitățile de operare.Asociat cu plăți către furnizori și furnizori de servicii terți legate de activitățile de producție. Aceasta include salariile personalului implicat în procesul operațional, precum și plățile aferente impozitelor. În același timp, acest tip de flux de numerar arată încasările din vânzarea de bunuri și autoritățile fiscale în cazul recalculării plăților obligatorii plătite în exces;
- pentru activități de investiții.Include încasări și plăți din investiții financiare și reale, precum și venituri din vânzarea de active necorporale și active fixe retrase, rotația instrumentelor de portofoliu de investiții și rezultatul altor operațiuni similare;
- privind activitățile financiare.Acest tip este asociat cu mișcarea banilor asociați cu atragerea de împrumuturi, credite, acțiuni suplimentare sau capital social, plata dividendelor și dobânzilor datorate la depozite etc.
3. Prin focalizare sau rezultat final:
- pozitiv. Acesta este agregatul tuturor încasărilor din fiecare tip de activitate economică. Expresia „flux de numerar” este, de asemenea, utilizată ca analog;
- negativ. Valoarea totală a tuturor plăților pe parcursul activității întreprinderii. Cu alte cuvinte, este o „ieșire de numerar”.
4. Conform metodei de calcul a volumului, fluxul de numerar este:
- curat. Reprezintă diferența dintre toate încasările și cheltuielile fondurilor;
- brut. Caracterizează toate fluxurile pozitive și negative pentru o anumită perioadă luată în considerare.
5. După nivelul de suficiență:
- exces. Incasarile depasesc nevoile companiei;
- in stoc limitat. Fluxul de bani este sub nevoile reale ale întreprinderii.
6. Conform metodei de evaluare în timp, fluxurile de numerar sunt:
- Prezent, redus ca dimensiune la momentul curent;
- Viitor, redus la cost pentru o anumită perioadă viitoare.
7. Prin continuitatea formării:
- regulat (de regulă, este asociat cu activități operaționale);
- discret (rezultatul tranzacțiilor comerciale unice, cum ar fi achiziționarea unei licențe, asistență gratuită, achiziționarea unui complex imobiliar etc.).
8. În funcție de stabilitatea intervalelor de timp în care se formează, fluxurile de numerar regulate sunt:
- Regulat la intervale regulate în perioada examinată. Un exemplu ar fi o renta.
- Regulat la intervale neregulate de timp în aceeași perioadă (de exemplu, plăți de leasing cu un anumit program de plăți).
Clasificarea de mai sus face posibilă efectuarea mai completă și mai intenționată a planificării, contabilității și analizei fluxurilor de numerar ale întreprinderii, indiferent de sfera activităților sale.
