Každé podnikanie čelí, skôr či neskôr,potreba vziať si určitú sumu z úveru, aby sa zabezpečili súčasné činnosti, nákup drahých zariadení alebo na iný účel. Je zrejmé, že ďaleko od každého podniku by mal byť poskytnutý úver - spoločnosti sa medzi sebou líšia v niektorých ukazovateľoch charakterizujúcich spoľahlivosť spoločnosti a mieru rizika pri poskytovaní pôžičky. V tomto článku budeme hovoriť o tom, čo je analýza úverovej bonity podniku a ako sa vykonáva.
Poskytovanie úveru je vždy spojenéurčité riziko, pretože dlžník vždy existuje možnosť nevrátenia peňazí. Aby sa toto riziko minimalizovalo, veľké finančné inštitúcie pred poskytnutím pôžičky konkrétnej spoločnosti vykonajú takzvanú analýzu úverovej bonity spoločnosti, aby posúdili primeranosť požičiavania peňazí tejto spoločnosti. Na základe výsledkov analýzy sa rozhodlo o poskytnutí alebo neposkytnutí úveru, je tiež možné zmeniť podmienky úveru - zmeniť sumu, úrokovú sadzbu, podmienky splácania úveru.
Úverová analýza sa nemusí vykonať.iba zvonka, ale aj zvnútra. Je možné a potrebné analyzovať úverovú bonitu, pretože to umožňuje predpovedať rozhodnutie bánk vopred, a teda predvídať, či sa oplatí počítať s prilákaním zdrojov zvonka. Tento postup často vykonávajú aj audítorské spoločnosti, čo je uvedené v ich záveroch týkajúcich sa stavu spoločnosti.
Z praktického hľadiska analýzaúverová bonita organizácie je výpočet niekoľkých kľúčových ukazovateľov na základe ich hodnôt a vytvára sa názor na možnosť spoločnosti získať úver:
1) Pomer „Predaj / obežný majetok“- tento pomer predstavuje stupeň obratu, a teda aj efektívnosť využívania obežných aktív spoločnosti. Čím vyšší je tento ukazovateľ, tým je efektívnejšie vybudovaná činnosť spoločnosti, a tým je spoľahlivejšia ako dlžník.
2) Pomer „Predaj / vlastnékapitál “- charakterizuje efektívnosť použitia schváleného kapitálu podniku. Čím vyššia je hodnota tohto ukazovateľa, tým vyššia je úverová bonita podniku.
Ak je podniková ratingová analýzavykonávané v zhone, niekedy obmedzené iba na dve vyššie uvedené čísla. Tento prístup je však správnou cestou k zlyhaniu, pretože úplná analýza zahŕňa zváženie ďalších troch ukazovateľov:
3) Pomer „krátkodobý“dlh / vlastný kapitál “- charakterizuje stupeň krytia dlhov spoločnosti jej vlastným imaním. Čím je tento pomer menší, tým ľahšie bude pre spoločnosť platiť veriteľom.
4) Pomer „pohľadávok“dlh / výnos “- umožňuje vyhodnotiť rýchlosť splácania dlhov dlžníkmi spoločnosti. Je logické, že potenciálny veriteľ má záujem o to, aby bol tento ukazovateľ čo najmenší, pretože čím rýchlejšie sa dlh spoločnosti zmení na peniaze, tým spoľahlivejšia je ako dlžník.
5) pomer „likvidných aktív / krátkodobých“dlh “- charakterizuje stupeň krytia najnaliehavejších dlhov spoločnosti najlikvidnejšími aktívami. Čím vyšší je tento ukazovateľ, tým lepšie sa spoločnosť cíti z hľadiska úverovej bonity.
Až potom, ako sa vypočítajú (pokiaľ možno pretýchto ukazovateľov možno analýzu úverovej bonity podniku považovať za dokončenú. Teraz sa nemôžete báť rozhodnúť o pôžičke pre spoločnosť, pretože veriteľ pozná všetky svoje finančné in a outs.
