Брзи однос ликвидности: формула биланса стања. Показатељи солвентности

Један од знакова финансијске стабилностисолвентност предузећа је. Ако предузеће може да измири своје краткорочне обавезе у било ком тренутку уз помоћ новчаних средстава, сматра се солвентним.

У овом чланку се разматрају концепти као што су ликвидност, структура аналитичког биланса, формула за показатеље брзе ликвидности, текућа и апсолутна ликвидност.

Солвентност предузећа

Главни индикатор солвентностипредузећа је одсуство доспелих обавеза и присуство на текућем рачуну довољног износа средстава. Ови услови ће бити испуњени ако износ ликвидних средстава фирме премашује износ њених краткорочних обавеза у одређеном тренутку.

Према подацима се анализира тренутна солвентносто финансијским токовима: пријем средстава треба да покрије испуњење текућих обавеза. Потенцијална солвентност се истражује помоћу индикатора ликвидности.

Ликвидност биланса стања је способност предузећапретворите своју имовину у готовину да бисте исплатили новчане обавезе. Што је мање времена потребно за ову операцију, већи је коефицијент ликвидности таквог средства. У овом случају, период циркулације не би требало да буде дужи од периода за испуњење обавезе.

Ликвидност предузећа је свеобухватнији концепт.Може се дефинисати као способност предузећа, користећи интерне и екстерне изворе, да тражи средства плаћања како би измирила своје обавезе.

Задаци анализе

Анализа ликвидности у предузећу врши се ради провере и прилагођавања управљања солвентношћу предузећа. Приликом спровођења такве анализе процењује се следеће:

• ликвидност обртне имовине предузећа;
• ликвидност биланса предузећа у целини;
• солвентност предузећа у садашњем тренутку иу будућности;
• општа политика друштва у циљу одржавања потребне солвентности;
• перспективе развоја и препоруке за отклањање могућих неповољних фактора.

Груписање средстава

Да бисте анализирали ликвидност биланса стања, потребно је упоредити имовину и обавезе предузећа. Ради погодности, уобичајено је да се поделе у неколико група, односно да се направи аналитичка равнотежа.

Средства биланса стања, у зависности од степена њихове ликвидности, подељена су у 4 групе.

• Група А1 укључује апсолутно ликвидна средства. Финансијска улагања (краткорочна) и готовина су укључени у ову категорију. У билансу стања то су редови са шифрама 1240 и 1250.
• Група А2 обухвата средства чија продајаможе потрајати релативно мало времена. Ово укључује потраживања (према шифри биланса стања 1230). Такође, у неким изворима, остала обртна средства се односе на групу А2. У овој групи ликвидност зависи од солвентности уговорних страна предузећа, од облика поравнања и брзине плаћања.
• Група А3 садржи полако остварива средства. Ова категорија укључује залихе производа иматеријала, недовршена производња, ПДВ. Биће потребно неко време да претворе њихов новац. У билансу стања група А3 обухвата редове са шифрама 1210, 1220 и 1260. Неки аутори у ову категорију убрајају основна средства (шифра 1150).
• Коначно, у А4 групу спадају најтеже продава имовина. Ово је цео Одељак И биланса стања (шифра 1100).

Категорије обавеза

Све обавезе биланса стања деле се, у зависности од хитности њихове отплате, у групе:

• Група П1 укључује најхитнијеобавезе у које је уобичајено укључити краткорочне обавезе према запосленима у организацији, буџету и ванбуџетским фондовима, извођачима и добављачима итд. (шифра 1520).
• Група П2 укључује краткорочне обавезе. Ова категорија укључује краткорочне кредите и позајмице (шифра 1510), остале обавезе (шифра 1550).
• Група П3 обухвата дугорочне кредите и позајмице (шифра 1410).
• Група П4 укључује сталне обавезе, укључујући и сопствени капитал (шифре 1300, 1530, 1540).

Коефицијенти ликвидности

Поред апсолутних показатеља, користе се релативни показатељи солвентности предузећа. Разликовати односе апсолутне, брзе и укупне ликвидности.

Размотрите коефицијент апсолутне ликвидности.Одражава удео краткорочних обавеза које предузеће може брзо да исплати расположива средства у овом тренутку. Израчунава се као однос А1 према збиру П1 и П2. Висока вредност овог коефицијента указује да ће предузеће са великим степеном вероватноће отплатити своје дугове.

Следећи коефицијент је вредност струјеликвидност. Он показује како су краткорочне обавезе компаније покривене његовом обртном имовином. Индикатор се сматра на следећи начин: обртна средства (А3 + А2 + А1) подељена су на краткорочне обавезе (П1 + П2). Што је овај показатељ већи, то је веће поверење поверилаца да ће обавезе бити отплаћене.

Коначно, индикатор брзе ликвидности јеу ствари, средња вредност. Помаже да се процени како ће фирма измирити своје обавезе (краткорочно) у случају када нема начина да прода резерве.

Дати показатељи ликвидности се израчунавају не само за интерне потребе предузећа, већ и за екстерне кориснике.

Брзи обрачун ликвидности

Брзо израчунавање односаправи се на следећи начин: збир А1 и А2 дели се збиром П1 и П2. То јест, стављамо у бројилац: готовина + финансијска улагања (краткорочна) + потраживања. Именилац ће бити збир краткорочно позајмљених средстава, обавеза према добављачима и других обавеза.

Коришћењем кода линија на стању, формула за коефицијент брзе ликвидности изгледа овако:

Кбл = ред 1250 + ред 1240 + ред 1230 / ред 1550 + ред 1520 + ред 1510

Израчунајмо однос на примеру биланса стања фиктивног предузећа. Јединица мере - хиљада рубаља.

Према билансу стања, формула за коефицијент брзе ликвидности на дан 31.12.2016. године ће изгледати овако:

Кбл = 2 640 + 45 + 225/1 725 + 3 180 + 37 = 0,58.

На исти начин ћемо израчунати индикатор од 31.12.2015.

Кбл = 1 570 + 14 + 68/1 615 + 1 925 + 20 = 0,46.

Извршени обрачун показује да је повећана брза ликвидност предузећа.

Нормативна вредност

У економској литератури вредност коефицијентабрза ликвидност се сматра нормалном у распону од 0,5-1 и више. Међутим, индикатор се може разликовати у зависности од индустрије и области у којој компанија послује. Дакле, за малопродајна предузећа индикатор ће бити 0,4-0,5.

Приликом анализе треба обратити пажњу не само нана укупну вредност индикатора, али и на структуру његових компоненти. Дакле, значајан део ликвидних средстава могу бити потраживања која се тешко наплаћују. У овом случају, стопа брзе ликвидности ће се сматрати вредношћу изнад један.

Руско законодавство садржинеколико нормативних вредности. Дакле, у Наредби Министарства привреде Руске Федерације бр. 118 од 18.10.1997., стопа брзе ликвидности се препоручује од једног или више уз образложење да при нижим вредностима предузеће треба да стално ради са дужницима. да спречи кашњење у плаћању.

У Уредби Владе Руске Федерације број 52 од 30. јануара 2003. године дата је вредност коефицијента за пољопривредне произвођаче - од 1,2 до 1,5.

Анализа ризика

Концепт је повезан са солвентношћу предузећаризик ликвидности. То одражава вероватноћу да компанија зајмопримац неће моћи да испуни своје обавезе плаћања у потпуности и на време.

Ризици ликвидности се процењују на основу већгоре наведено груписање имовине и обавеза. Ризик је већи што је ликвидност средстава мања и рок доспећа постојећих обавеза краћи. Општа табела је представљена у наставку:

Ово груписање јасно показује удеоликвидна средства и обавезе у општој структури. Затим се врши поређење вредности имовине и обавеза у оквиру исте групе ризика. Добијени коефицијент показује врсту ликвидности и зону ризика у којој се предузеће налази

Дакле, биланс стања предузећа се сматра ликвидним ако се посматрају следеће неједнакости:

А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4 - сматра се да код оваквих односа нема ризика.

Ликвидност се сматра прихватљивом ако је однос А1 <П1, А2≥П2, А3≥П3, А4 ~ П4. У овом случају, зона ризика за предузеће је прихватљива.

Однос А1 <П1, А2 <П2, А3≥П3, А4 ~ П4 је знак смањене ликвидности. Зона ризика је критична.

Коначно, са неједначинама А1 <П1, А2 <П2, А3 <П3, А4˃П4, сматра се да је ликвидност у кризи. Зона ризика за предузеће је катастрофална.

Закључци

Ликвидност одражава степен солвентности предузећа. Током анализе користе се различите методе како би се добио потпунији и реалнији опис финансијског стања предузећа.

Методом груписања прави се аналитички биланс.

Користећи податке о стању, формуле коефицијенатабрзу ликвидност, текућу и апсолутну ликвидност, изводе закључке о динамици промене показатеља имовине и обавеза, о ликвидности билансних ставки, о усклађености добијених резултата са стандардним и просечним индустријским показатељима.

Важно је напоменути да се приликом анализе ликвидности солвентност предузећа утврђује само у кратком року (до 12 месеци).