Изјава да је било која економска активност повезана са ризиком не изазива сумњу код било ког предузетника.
Бави се производњом, трговином или пружањем услугаслужбе, руководиоци компанија и фирми воде се тржишним системом који диктира посебне законе, правила, концепт норми и конкуренције. Просто је немогуће израчунати функционисање економских система са потпуном сигурношћу и сигурношћу.
О процесу доношења управљачких одлукаНа различите скале (од свакодневног локалног значаја до стратешког и виталног за организацију) утиче велики број различитих фактора и услова. Неизвесност, која се изражава у недостатку информација, података, као и у утицају фактора случајности, омета сигурно предвиђање једног или другог исхода ситуације.
Нека врста економске неизвесностипостаје ризик. Ова појава је својствена већини сфера човекове активности. Данас се запослени који знају како да истражују, предвиде и анализирају ризике сматрају изузетно важним за успешно пословање предузећа. Обим добити, конкурентност и сам опстанак предузећа у великој мери зависе од способности њених менаџера да предвиде последице одређене акције.
Они верују да ће анализирати финансијске ризике на тржиштуспецијалисти који имају довољно искуства и квалификација. Задатак таквог менаџера је да обезбеди заштиту имовине и добити компаније од губитака насталих услед промена и колебања каматних стопа, девизних курсева и других економских и финансијских појава.
Ризик је ситуација повезана сапостојање одређеног избора између неколико предложених алтернатива. Почетак догађаја који садржи ризик повлачи за собом и позитивне и негативне резултате.
Другим речима, ризик је могућност успеха или неуспеха. Овај концепт треба разликовати од несигурности, јер се ризик може проценити и његов ефекат је мерљив.
Знаци ризичне ситуације:
Најважније својство ризика, које дозвољаваглава да на време предузме мере за смањење негативног утицаја појединих фактора, ово је вероватноћа. Овај појам значи математичку процену тренутне ситуације. Вероватноћа одражава прорачун учесталости појављивања одређеног исхода. Таква процена може се извршити само ако постоје довољне статистичке информације (подаци, индикатори, стручне процене и прогнозе).
Ситуација у којој карактеристикеекономско стање предмета услед деловања тржишних фактора можда неће испунити очекивања доносилаца одлука - то је оно што представља тржишни ризик.
Такве се ситуације разликују од осталих врста банкарских ризика по томе што на њих директно утичу услови на тржишту. Врсте тржишног ризика укључују ризик од каматних стопа, као и ризик од деоница и валута.
Утицај ризичних ситуација на активностисвако предузеће је огромно, па ако их занемарите или не темељито истражите, то може довести до губитака, па чак и пропасти компаније. Тржишни ризик је карактеристика најважнијих економских тржишта за која су промене каматних стопа од велике важности. Ово је тржиште дужничких хартија од вредности, деоница, валута, робе.
Ова категорија ризика одражава могућностгубици (финансијски губици) кредитних институција услед чињенице да се цена финансијских инструмената на тржишту променила или девизни курс варира. Такође, ова категорија ризика одражава могућност добити или губитка трговинске организације у случају промене цена.
За банке ризик од каматних стопа постаје највишезначајан, јер директно утиче на коначни резултат активности. Изражава се у могућности повећања или смањења вредности имовине банкарске организације услед колебања каматних стопа на депозите и кредите.
Приликом процене економске ефикасности будућих инвестиција, сваки инвеститор је заинтересован за добијање објективних и поузданих података о степену ризика одређеног пројекта.
Има одређени очекивани опсег приноса за портфељ хартија од вредности, а могућност да стварна добит пређе овај опсег представља тржишни ризик.
Односно, то је постојање вероватноће добијањагубитак, губитак или мањак добити. Губици повезани са спровођењем економских активности су материјални, радни и финансијски. Тржишни финансијски ризици имају своју градацију према којој најисплативије опције за капиталне инвестиције постају, по правилу, изузетно ризичне. Понекад толико да инвеститори одлуче да не послују с њима, јер „игра није вредна свеће“.
У формирање ризичних ситуација често су укључени спољни и унутрашњи узроци.
Унутрашњи узроци тржишног ризика су:
Спољним узроцима који формирају ризичне ситуације сматрају се:
У циљу заштите предузећа од непредвидивог утицаја ризичних ситуација, тржишни ризик је предмет процене и анализе.
Основна сврха ових акција једа ризик који преузима предузеће задржи у границама које се узимају у обзир приликом постављања стратешких циљева. Ово је неопходно за очување имовине и капитала и смањење или елиминисање губитака.
Анализирати све врсте ризика који су од значаја за делатност предузећа (девизни, робни ризик и др.).
Након дефинисања циља, принципа и метода управљања ризиком, стручњаци прелазе на следеће радње:
Главни проблем специјалиста који се бавепроцена и управљање ризиком је одсуство било каквих универзалних рецепата. Свака ситуација и проблем су јединствени и захтевају индивидуални приступ. Стога, поред квалификација, искуства и професионализма, менаџерима су потребни и квалитети као што су интуиција и флексибилност размишљања.
