Обртни капитал је важан деовласништво било ког предузећа. Током једног производног циклуса ови ресурси потпуно мењају свој материјални израз у новчани облик. Стога се називају покретним делом имовине.
Учешће обртних средстава у имовини јестална контрола аналитичке службе. Недостатак и преобиље ових ресурса подједнако лоше утиче на резултате компаније. Ако се износ обртних средстава акумулира, стопа њиховог обрта се смањује. Због тога се профит смањује.
Недостатак мобилних средставазастоји, кварови током производног циклуса. То такође негативно утиче на финансијске резултате. Стога стандарди и приступи анализи средстава у промету заслужују пажљиво разматрање.
Радни ресурси компаније се састоје од резерви,материјала, краткорочних улагања и потраживања. У процесу производње постају готови производи и продају се у оперативном периоду. Циклус се завршава када се приход од њихове продаје врати на рачуне организације.
Учешће обртних средстава у имовини је поднемилосрдна контрола одељења за финансије. Поред тога што висина добити предузећа зависи од стопе промета, ови ресурси формирају инвестициони рејтинг компаније.
Чињеница је да је таква имовина најбржаможе се претворити у новчани облик. Сходно томе, што више мобилних ресурса компанија има на располагању, то ће брже моћи да се обрачуна са повериоцима, ако је потребно. Стога се ова средства називају течним.
Присуство обртних средстава у износу који је сразмеран или већи од краткорочних обавеза предузећа гарантује повраћај кредитних средстава на време (за период пословања).
Концепт ликвидности укључује неколикодефиниције. Пре свега, омогућава брзо реаговање на појаву финансијских потешкоћа. Друго, ликвидност омогућава повећање валуте биланса у складу са растом продаје. Треће, гарантује благовремено враћање краткорочних обавеза.
Довољна ликвидност имовине отвара нове могућности и користи за предузеће. То значи потпуну управљачку контролу над својом имовином, као и финансијску стабилност.
Ако је овај индикатор нормалан, онда менаџмент компаније компетентно располаже имовином која му је поверена.
Недовољно учешће обртних средстава у имовинидоводи до бројних проблема. Пре свега страда производња. Недостатак сировина, материјала се огледа у брзини производње готових производа. Када се технолошки циклус успори, износ профита се смањује.
Поред тога, недостатак ликвидних средстава у структури валуте биланса стања доводи до делимичног или потпуног губитка финансијске независности. Понекад се предузеће може чак суочити са банкротом.
Зајмодавци, међутим, не могу да приме у уговореномуслове ваших средстава и камата. Ово смањује рејтинг инвестиционе атрактивности компаније. Она мора да ради у најнеповољнијим условима. Дакле, удео радних ресурса и ликвидности не би требало да се изгуби из видног поља финансијске службе предузећа.
Да правилно разумем шта је толиквидности, чија ће формула бити представљена у наставку, потребно је размотрити логику прорачуна. Подразумева сагледавање целокупног износа обртних средстава, као и њихове структуре. Укупна (или текућа) ликвидност се израчунава на следећи начин:
Ктл = ОА / КО, где је ОА просечан годишњи износ обртних средстава, КО су краткорочне обавезе.
Подаци за процену преузимају се из Обрасца број 1 финансијских извештаја – биланс стања. У овом случају, ликвидност, формула за коју је горе представљена, изгледаће овако:
Ктл = (с. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / с. 1600
Међутим, ово је најчешћи индикатор. Чињеница је да имовину предузећа карактеришу различите стопе промета. Стога, структуру треба размотрити одвојено.
Поред текуће ликвидности потребно је проценитињегова средња и апсолутна вредност. Истражује се и учешће сопствених средстава у обртној имовини. Међуликвидност не узима у обзир најспорије залихе у промету. Формула ће бити оваква:
Кпл = (ОА - З) / КО, где је З - акције.
Најликвиднија средства су готовина. Стога је потребно обратити пажњу и на ову билансну ставку. Апсолутна ликвидност се израчунава на следећи начин:
Цал = ДС / КО, где је ДС - готовина.
Процењујући учешће обртних средстава у укупној имовини, не може се занемарити обезбеђење предузећа сопственим обртним средствима. Коефицијент ће изгледати овако:
Ксос = (КО - ХА) / ОА, где је ХА - дуготрајна средства.
Удео обртних средстава треба да има одређену вредност.средства у имовини. Стандард је постављен у складу са врстом индустрије у којој компанија послује. За сваку врсту индикатора ликвидности одређују се и сопствене границе.
Дакле, већина домаћих и странихпредузећа одржавају коефицијент текуће ликвидности од најмање 2. То јест, средства у оптицају морају премашити текући дуг за 2 пута. Али ово није једини критеријум.
Привремена ликвидност мора бити конзистентнастандард 0,7-1. Није препоручљиво смањити индикатор испод 1, али све зависи од индустрије. Апсолутна ликвидност је нормално 0,2-0,5. Минимална дозвољена вредност је 0,1.
Показатељ сигурности промета са сопственимизвори финансирања не би требало да буду испод 0,1. Испуњеност свих ових услова говори о правилној структури биланса стања, као ио финансијској стабилности и инвестиционој атрактивности предузећа.
Ако израчунамо учешће обртних средстава у имовинии упореди резултат са стандардом, можемо закључити да је препоручљиво расподелити имовину према билансним ставкама. Значајан вишак коефицијената у односу на утврђене вредности није добродошао. Акумулација средстава у залихама, потраживања доводи до повећања циклуса промета.
Проучивши такав концепт као удео обртног капиталау имовини, можете извршити исправну анализу структуре биланса стања. На основу добијених података оптимизовани су главни индикатори ликвидности, обезбеђења сопствених извора финансирања. Ово повећава стабилност организације и доводи до већих профитних маржи.
