Şirketin göstergelerinden birilikidite seviyesi Kuruluşun kredibilitesini, zaman içindeki yükümlülüklerini tam olarak yerine getirme ve ödeme kabiliyetini değerlendirir. Hangi likidite oranlarının mevcut olduğu hakkında daha fazla ayrıntı, her göstergenin hesaplanmasında yeni bakiye formülleri aşağıdaki makalede sunulmuştur.
Likidite, şirketin varlıklarının teminat derecesidir. Sonuncusu nakde dönüşme süresine bağlı olarak gruplara ayrılır. Bu gösterge için tahmin edilmektedir:
Yetersiz likidite yokluğunda ifade edilirborç ve taahhüt ödeme fırsatları. Organizasyonu ortadan kaldırmak için sabit varlıklar satmak zorundayız ve en kötü durumda - bu. Finansal durumun kötüleşmesi, kârlılığın azaltılması, mal sahiplerinin sermaye yatırımlarının kaybı, gecikmiş faiz ödemeleri ve kredi borcundaki ana borcun bir kısmına yansır.
Hızlı oran (için formülhesaplama bakiyesi aşağıda sunulacaktır) bir iş nesnesinin hesaplardaki mevcut fonlardan borcunu geri ödeme yeteneğini yansıtır. Mevcut ödeme gücü, müşteriler ve tedarikçilerle ilişkileri etkileyebilir. Şirket borçlarını zamanında geri ödeyemezse, varlığının devam etmesi şüphelidir.
Herhangi bir likidite oranı (bakiye formülühesaplama için aşağıda sunulacaktır) kuruluşun varlık ve borçların oranı ile belirlenir. Bu göstergeler dört gruba ayrılır. Benzer şekilde, likidite oranı (faaliyetlerin analizi için hesaplama için gerekli olan denge formülü) varlıklar ve borçlar hızlı ve yavaş bir şekilde gerçekleştirilerek ayrı ayrı belirlenebilir.
Likidite mülkün yeteneğidirişletmeler belirli bir gelir sağlar. Bu sürecin hızı sadece likidite oranını yansıtıyor. Hesaplamalar için denge formülü aşağıda sunulacaktır. Ne kadar büyük olursa, işletme o kadar iyi “ayakları üzerinde”.
Varlıkları, paraya çevrilmelerini hızlandırarak sıralayalım:
Şimdi varlıkları gruplara dağıtacağız:
Belirli bir varlık bir gruba aittirkullanım derecesine bağlı olarak. Örneğin, bir makine yapım fabrikası için bir torna “envantere” atıfta bulunacak ve özellikle sergi için özel olarak yapılmış bir montaj birkaç yıl faydalı ömre sahip olan cari olmayan varlıklara ait olacak.
Bakiyesi için verilen formül olan likidite oranı, varlıkların yükümlülüklere oranı ile belirlenir. Sonuncusu ayrıca gruplara ayrılır:
Listelenen grupların her birinin sırası, varlıkların likidite derecesi ile aynı olmalıdır. Bu nedenle, hesaplama yapmadan önce finansal tabloların modernize edilmesi önerilir.
Diğer hesaplamalar için, grupların parasal tahminlerini karşılaştırmak gerekir. Bu durumda, aşağıdaki ilişkiler yerine getirilmelidir:
Listelenen koşullar önce karşılanmışsaüç, sonra dördüncü otomatik olarak yürütülür. Ancak, varlık gruplarından birindeki fon eksikliği, diğerlerinden fazla olması nedeniyle telafi edilemez, çünkü hızlı satan fonlar yavaş hareket eden varlıkların yerini alamaz.
Kapsamlı bir değerlendirme yapmak için toplam likidite oranı hesaplanır. Bakiyenin formülü:
L1 = (A1 + (1/2) * A2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).
En uygun değer 1 veya daha fazla.
Bu şekilde sunulan bilgiler ayrıntılı değildir. Ödeme gücünün daha ayrıntılı bir hesaplaması bir grup gösterge tarafından gerçekleştirilir.
Bir işletmenin, kısa vadeli yükümlülüklerini tüm varlıkların pahasına geri ödeyebilmesi, cari oranı gösterir. Bakiye formülü (satır numaraları):
Ktl = (1200-1230-1220) / (1500-1550-1530).
Mevcut likidite oranının hesaplanabileceği başka bir algoritma daha vardır. Denge formülü:
K = (OA - uzun vadeli DZ - kurucuların borcu) / (kısa yükümlülük) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).
Değer ne kadar yüksek olursa, o kadar iyiödeme gücü. Normatif değerleri her endüstri için hesaplanır, ancak ortalama olarak 1.49 ve 2.49 arasında dalgalanırlar. 0,99'dan küçük bir değer, işletmenin zamanında ödeme yapamadığını, 3'ten fazla ise kullanılmayan varlıkların yüksek bir oranını gösterir.
Oran ödeme gücü yansıtırorganizasyonlar sadece şu anda değil, aynı zamanda acil durumlarda. Ancak, her zaman tam bir resim sağlamaz. Ticaret işletmelerinde, göstergenin değeri normatifden ve üretimde - çoğu zaman daha fazladır.
Bir işletmenin, stokları eksi hızlı satış varlıkları pahasına borçları geri ödeyebilmesi, hızlı oranı yansıtmaktadır. Bakiye formülü (satır numaraları):
Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500-1550-1530).
veya:
K = (kısa vadeli DZ + kısa vadeli yatırım + DS) / (kısa vadeli krediler) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).
Bu katsayının yanı sıra öncekinin hesaplanmasında stoklar dikkate alınmaz. Ekonomik açıdan bakıldığında, bu varlık grubunun satışı şirkete en fazla zararı getirecektir.
Optimal değer 1,5, minimum 0,8'dir.Bu gösterge, cari faaliyetlerden nakit makbuzların karşılayabileceği borçların oranını yansıtmaktadır. Bu göstergenin değerini artırmak için öz fon hacmini arttırmalı ve uzun vadeli krediler çekmelidir.
Önceki durumda olduğu gibi, göstergenin değeri3'ten fazla, envanter cirosunun yavaşlaması ve alacakların büyümesinden kaynaklanan irrasyonel olarak organize edilmiş bir sermaye yapısını göstermektedir.
Bir işletmenin, nakit pahasına borcu geri ödeyebilme kabiliyeti, mutlak likidite oranını yansıtır. Bakiye formülü (satır numaraları):
Cal = (240 + 250) / (500-550 - 530).
Optimal değer 0,2'den fazla, minimum değer0.1. Örgütün acil yükümlülüklerin% 20'sini hemen ödeyebileceğini gösteriyor. Tüm kredilerin acil geri ödenmesi ihtiyacının tamamen teorik olasılığına rağmen, mutlak likidite oranını hesaplamak ve analiz etmek gerekir. Denge formülü:
K = (kısa vadeli yatırımlar + DS) / (kısa vadeli krediler) = A1 / (Π1 + Π2).
Hesaplamalarda kritik likidite oranı da kullanılır. Denge formülü:
Ccl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Sermayenin manevra kabiliyeti: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).
Stoklarda ve alacaklarda dondurulmuş fonların bir kısmı serbest bırakıldığı için dinamiklerdeki azalması olumlu bir faktör olarak kabul edilir.
Bilançodaki varlıkların oranı: (bilanço toplamı - A4) / bilanço toplamı.
Özkaynaklarla güvenlik: (P4 - A4) / (AO - A4).
Kuruluş, sermaye yapısında kendi finansman kaynaklarının en az% 10'una sahip olmalıdır.
Bu gösterge,dönen varlıklar ve borçlar, borçlar. Bu sermayenin uzun vadeli krediler ve özkaynaklardan oluşan kısmıdır. Hesaplama formülü:
Net sermaye = AE - kısa vadeli krediler = s. 1200 - s. 1500
Dönen varlıkların borçlara göre fazlalığışirketin borçlarını ödeyebildiğini, genişleyen faaliyetler için rezervleri olduğunu gösterir. Standart değer sıfırdan büyük. İşletme sermayesi eksikliği, örgütün yükümlülüklerini geri ödeyemediğini gösterir ve önemli bir fazlalık fonların irrasyonel kullanımını gösterir.
Şirketin bilançosunda:
Mutlak likidite oranını hesaplamak gerekir. Hesaplama formülü:
Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0.4372.
En uygun değer 0.2'den fazla. Şirket, yükümlülüklerin% 43'ünü banka hesabındaki fonlar pahasına ödeyebilmektedir.
Acil likidite oranını hesaplıyoruz. Denge formülü:
Ksl = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1.09.
Göstergenin minimum değeri 0.80'dir. Şirket, borçluların borcu da dahil olmak üzere mevcut tüm fonları kullanırsa, bu tutar mevcut yükümlülüklerin 1.09 katından fazla olacaktır.
Kritik likidite oranını hesaplıyoruz. Denge formülü:
Ccl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1.628.
Katsayıların kendileri anlamlı değildir.ancak zaman aralıkları bağlamında işletmenin faaliyetlerini ayrıntılı olarak açıklarlar. Özellikle diğer hesaplanan göstergelerle destekleniyorsa ve bilançonun belirli bir satırında dikkate alınan varlıkların daha ayrıntılı bir şekilde ele alınması.
Likit olmayan stoklar hızlı bir şekilde satılamaz veya üretimde kullanılamaz. Mevcut likiditenin hesaplanmasında dikkate alınmamalıdır.
Parçası olan bir organizasyondaholding grubu, likidite oranının hesaplanmasında yurtiçi alacak ve borçların göstergeleri dikkate alınmamıştır. Ödeme gücü seviyesi en iyi mutlak likidite oranına göre belirlenir.
Varlıkların aşırı değerlenmesi birçok soruna neden olacaktır.Olası bir borcun toparlanma hesaplarına dahil edilmesi, kuruluşun finansal durumu hakkında yanlış veriler elde ederek, ödeme gücünün yanlış (azaltılmış) değerlendirilmesine yol açar.
Öte yandan, geliri yüksek olmayan hesaplamalardan varlıkları hariç tutarken, likidite göstergelerinin standart değerlerine ulaşmak zordur.
