Mali durumun teşhis edilmesiGirişim, finansal yönetimin çok önemli bir aşamasıdır. Şirketin sorunlarını tespit etmek için, mevcut durumu değerlendirmek için bir dizi göstergenin analiz edilmesi gerekmektedir. Hesaplama, finansal sürdürülebilirlik göstergelerine ve likidite seviyelerine, ayrıca işletmenin çeşitli kaynaklarının karlılık düzeylerine ve ciro oranlarına tabidir.
Likidite analizi ile yapılabilirSadece bilanço göstergelerini kullanarak, bu tür analizlerin basitliği ve erişilebilirliği, çok deneyimli olmayan finansal yöneticiler için bile geçerlidir. Likidite dengesi derlendikten sonra bir işletmenin bilançosunun likiditesi hakkında bir sonuç çıkarmak mümkündür. İşletmenin bir bütün olarak likiditesini değerlendirmek için likidite oranlarını hesaplamak gerekir. Onlara daha ayrıntılı olarak bakalım.
İlk faktör genel bir göstergedir.likidite. Hesaplaması, şirketin mevcut aktif büyüklüğü ile bilançonun beşinci bölümünde yer alan kısa vadeli borçların tutarı ile ilgilidir. Genel likidite oranı, bir işletmenin mevcut tüm varlıklarını bu amaçlar için göndererek mevcut olan en acil borçları geri ödeme yeteneğini gösterir, ki bu da doğal olarak akımdan çok daha fazla sıvıdır. Ekonomik literatürde “mevcut likidite oranı” veya “toplam teminat oranı” başlıkları ile karşılaşabilirsiniz, fakat aynı şeyi ifade ederler.
Bu gösterge için değerler varnormal kabul edilir. Alt sınır, likidite gereksinimini belirleyen 1 değeridir. Diğer bir deyişle, cari varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri karşılamak için yeterli olması gerekmektedir. Eğer toplam likidite oranı 2'yi aşarsa, o zaman şirketin mevcut varlıkların yönetimi alanında etkisiz bir politikaya sahip olduğu anlamına gelir.
Yukarıdaki değer aralığıGenel olarak kabul edilir, ancak belirli bir işletmenin ihtiyaçlarına ve özelliklerine uygun olmayabilir. Normların daha doğru tanımlanması için, aşağıdaki hesaplamanın yapılması gerekmektedir: rezervlerin standartlarının ve kısa vadeli borçların tutarının aynı kısa vadeli borçlara bölünmesi. Hesaplanan normatif genel likidite göstergesi, mevcut varlıkların bir kısmının alacaklıların hak taleplerini karşılamaya yöneltilmesi durumunda, şirketin faaliyetlerini sürdürmek için gerekli asgari rezervlere sahip olacağı gerçeğini dikkate almaktadır.
Diğer likidite oranları hesaplandısadece daha fazla likit varlık kullanarak. Örneğin, bir ara gösterge göstergesi hesaplanırken, en az likit varlık olan yedekler, hesaplama dışında tutulur. Bu gösterge aynı zamanda bir kereden daha büyük olmalı ve yukarıdan, toplam kapsama oranının değeriyle açıkça sınırlandırılmalıdır.
Katsayı formülündeki kesir payındaMutlak likidite sadece en likit varlıkları içerir - kısa vadeli yatırımlar ve para. Şirketin en likit mülk pahasına geri dönebileceği acil borç tutarını tahmin ediyor. Yüzde olarak, bu değer 20 ile 25 arasında olmalıdır. Ancak, bu düzey modern Rus işletmeleri için çoğu zaman erişilemez.
Помимо прочего можно рассчитать величину stokların mobilizasyonunda likidite. Böylece şirketin tüm stoklarını satarsa ne kadar kısa vadeli borç ödeyeceğine karar verilecek. Bu oranın% 70 ila% 70 arasında olması gerektiğine inanılmaktadır.
Herhangi bir gösterge normal sınırların ötesine geçerse, finansal yönetici durumu iyileştirebilecek bazı kararlar vermelidir.
