Един от показателите за дейността на компанията ениво на ликвидност. Тя оценява кредитоспособността на организацията, нейната способност в пълен размер и изчислява задълженията във времето. Повече подробности за това, какви съотношения на ликвидност съществуват, формули за нов баланс за изчисляване на всеки показател са представени в статията по-долу.
Ликвидността е степента на покриване на пасивите от активите на фирмата. Последните са разделени на групи в зависимост от периода на преобразуване в парични средства. Според този показател се оценява:
Недостатъчната ликвидност се изразява в отсъствиевъзможности за плащане на дългове и задължения. Необходимо е да се продават дълготрайни активи, а в най-лошия случай - да се ликвидира организацията. Влошаването на финансовото състояние се отразява в намаляването на рентабилността, загубата на капиталови инвестиции на собствениците, забавянето на плащането на лихви и част от основния дълг по заема.
Факторът на спешната ликвидност (формулата забалансът за сетълмент ще бъде представен по-долу) отразява способността на предприятието да изплати дълга от наличните средства по сметките. Текущата платежоспособност може да засегне взаимоотношенията с клиенти и доставчици. Ако предприятието не може да погаси дълга навреме, продължаващото му съществуване поражда съмнения.
Всяко съотношение на ликвидност (балансова формулаза изчисляване ще бъде представен по-долу) се определя от съотношението на активите и пасивите на организацията. Тези показатели са разделени на четири групи. По същия начин, всяко ликвидно съотношение (формула за баланса за изчисление е необходима за анализ на дейностите) може да се определи отделно за бързо и бавно реализираните активи и пасиви.
Ликвидността е способността на собственосттапредприятията да донесат определен доход. Скоростта на този процес просто отразява коефициента на ликвидност. Формулата за баланса за изчисленията ще бъде представена по-късно. Колкото повече е, толкова по-добре предприятието "стои на крака".
Ние ще класираме активите по скоростта на тяхното преобразуване в парични средства:
Сега разделяме активите на групи:
Особен актив се отнася до една или друга групав зависимост от степента на използване. Например, за машиностроителен завод, стругът ще се отнася до "стокови запаси" и монтаж, направен специално за изложението - към нетекущи активи с полезен живот от няколко години.
Коефициентът на ликвидност, формулата за баланса е представен по-долу, се определя от съотношението между активите и пасивите. Последните също са разделени на групи:
Линиите на всяка от тези групи трябва да съвпадат с нивото на ликвидност на активите. Следователно, преди извършването на изчисленията, е желателно да се модернизират финансовите отчети.
За по-нататъшни изчисления е необходимо да се сравнят паричните оценки на групите. В този случай трябва да бъдат изпълнени следните отношения:
Ако от изброените условия първототри, тогава четвъртият ще бъде направен автоматично. Липсата на средства за една от групите активи обаче не може да бъде компенсирана от прекомерна заем за друга, тъй като продавачите на бързо продавани стоки не могат да заменят бавно движещите се активи.
За да се направи цялостна оценка, се изчислява общото съотношение на ликвидност. Формула по баланс:
L1 = (А1 + (1/2) * А2 + (1/3) * А3) / (П1 + (1/2) * П2 + (1/3) * П3).
Оптималната стойност е 1 или повече.
Информацията, представена по този начин, не е изобилна. По-подробно изчисляване на платежоспособността се извършва от група показатели.
Възможността на предприятието да изплати краткосрочни задължения за сметка на всички активи показва текущото съотношение на ликвидност. Формула по баланс (номера на линии):
Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).
Съществува и друг алгоритъм, чрез който може да се изчисли текущото съотношение на ликвидност. Формула по баланс:
K = (OA - дългосрочна ДЗ - задлъжнялост на основателите) / (кратни) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).
Колкото по-висока е стойността на показателя, толкова по-добреплатежоспособност. Неговите нормативни стойности се изчисляват за всяка индустрия, но средно варират в рамките на 1.49-2.49. Стойност по-малка от 0.99 показва неспособността на дружеството да се урежда навреме и повече от 3 - висок процент неизползвани активи.
Коефициентът отразява платежоспособносттане само в настоящия момент, но и при извънредни обстоятелства. Това обаче не винаги дава пълна картина. В търговските предприятия стойността на показателя е по-ниска от нормативната, а за производствените предприятия обикновено е по-голяма.
Възможността на предприятието да изплати задължения за сметка на бързите активи, нетно от запасите, отразява съотношението на непосредствената ликвидност. Формула по баланс (номера на линии):
Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500-1550-1530).
или:
K = (множество DZ + кратни на финалите + DS) / (многократни заеми) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).
При изчисляването на този коефициент, като предишния, резервите не се вземат предвид. От икономическа гледна точка прилагането на тази група активи ще доведе до загуба на компанията.
Оптималната стойност е 1,5, минималната стойност е 0,8.Този показател отразява дела на пасивите, които могат да бъдат покрити от паричните постъпления от текущите дейности. За да се увеличи стойността на този показател, трябва да се увеличи размерът на собствените средства и да се привлекат дългосрочни заеми.
Както и в предходния случай, стойността на индикатораповече от 3 показва нерационално организирана структура на капитала, която се дължи на бавния оборот на инвентара и нарастването на вземанията.
Възможността на предприятието да изплати дълга за сметка на паричните средства отразява коефициента на абсолютна ликвидност. Формула по баланс (номера на линии):
Cal = (240 + 250) / (500-550-530).
Оптималната стойност е повече от 0,2, минималната стойност -0.1. Това показва, че 20% от спешните задължения на организацията могат да бъдат незабавно възстановени. Въпреки чисто теоретичната вероятност за възникване на необходимостта от спешно изплащане на всички кредити, е необходимо да бъде възможно да се изчисли и анализира коефициентът на абсолютна ликвидност. Формула по баланс:
K = (кратки финансови инвестиции + DS) / (къси заеми) = A1 / (Π1 + Π2).
Коефициентът на критична ликвидност също се използва при изчисленията. Формула за баланс:
Ccl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Маневреност на капитала: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).
Намаляването на динамиката се счита за положителен фактор, тъй като част от замразените средства в материални запаси и вземания се освобождават.
Делът на активите в баланса: (общ баланс - A4) / баланс общо.
Сигурност със собствени средства: (P4 - A4) / (AO - A4).
Една организация трябва да има най-малко 10% от собствените си източници на финансиране в структурата на капитала.
Този индикатор отразява разликата междутекущи активи и заеми, задължения. Това е частта от капитала, която се формира от дългосрочни заеми и собствен капитал. Формулата за изчисление е:
Нетни капитали = ОА - краткосрочни заеми = стр. 1200 - с. 1500
Превишението на текущите активи над пасивитесочи, че дружеството е в състояние да изплати дългове, има резерви за разширяване на дейността. Стандартната стойност е по-голяма от нула. Липсата на оборотен капитал показва неспособността на организацията да погасява задължения, а значително превишение показва нерационалното използване на средствата.
В баланса на дружеството са:
Необходимо е да се изчисли коефициентът на абсолютна ликвидност. Формула за изчисление:
Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.
Оптималната стойност е повече от 0,2. Компанията е в състояние да плати 43% от задълженията за сметка на средствата по банковата сметка.
Изчисляваме съотношението на спешна ликвидност. Формула за баланс:
Ksl = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.
Минималната стойност на индикатора е 0,80. Ако компанията използва всички налични средства, включително дълг на длъжници, тази сума ще бъде 1,09 пъти повече от съществуващите задължения.
Изчисляваме коефициента на критична ликвидност. Формула за баланс:
Ccl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1.628.
Самите коефициенти не са смислени.натоварване, но в контекста на времевите интервали те подробно описват дейностите на предприятието. Особено, ако са допълнени с други изчислени показатели и по-подробно разглеждане на активите, които се вземат предвид в определен балансов ред.
Неликвидните запаси не могат да бъдат бързо продадени или използвани в производството. Те не трябва да се вземат предвид при изчисляване на текущата ликвидност.
В организация, която е част отхолдингова група, при изчисляване на коефициента на ликвидност на вътрешните вземания и задължения не се вземат предвид. Нивото на платежоспособност се определя най-добре според коефициента на абсолютна ликвидност.
Надценяването на активи ще доведе до много проблеми.Включването в събирането на възстановяването на малко вероятно дългове води до неправилна (намалена) оценка на платежоспособността, получаване на неточни данни за финансовото състояние на организацията.
От друга страна, с изключването от изчисленията на активите, вероятността за приходите от които не е висока, е трудно да се постигнат стандартните стойности на показателите за ликвидност.
