Един признак на финансова стабилностдружеството е платежоспособно. Ако предприятието може да плати краткосрочните си задължения по всяко време с парични ресурси, то се счита за платежоспособно.
Тази статия разглежда понятия като ликвидност, структура на аналитичния баланс, формули за съотношения за бърза ликвидност, текуща и абсолютна ликвидност.
Основен показател за платежоспособностфирмата е липсата на просрочени задължения и наличието на разплащателната сметка на достатъчна сума в брой. Тези условия ще бъдат изпълнени, ако сумата на ликвидните активи на фирмата надвиши краткосрочните си задължения в определен период от време.
Текущата платежоспособност се анализира споредотносно финансовите потоци: паричният поток трябва да покрива изпълнението на текущите задължения. Проспективната платежоспособност се изследва с помощта на показатели за ликвидност.
Балансът на ликвидността е способността на компаниятада конвертират активите си в пари за изплащане на парични задължения. Колкото по-малко време е необходимо за тази операция, толкова по-висок е показателят за ликвидност на такъв актив. В този случай периодът на обръщение не трябва да надвишава периода на изпълнение на задължението.
Ликвидность предприятия - более емкое понятие.Тя може да се определи като способността на предприятието, използващо вътрешни и външни източници, да търси платежни средства, за да изплати задълженията си.
Извършва се анализ на ликвидността в предприятието, за да се провери и коригира управлението на платежоспособността на предприятието. При извършване на такъв анализ оценявайте:
За да анализирате баланса на ликвидността, трябва да сравните активите и пасивите на компанията. За удобство е обичайно да се разделят на няколко групи, тоест да се изготви аналитичен баланс.
Балансовите активи, в зависимост от степента им на ликвидност, се разделят на 4 групи.
Всички пасиви на салдото са разделени в зависимост от спешността на изплащането им на групи:
В допълнение към абсолютните показатели се използват относителни показатели за платежоспособност на предприятието. Има коефициенти на абсолютна, бърза и обща ликвидност.
Помислете коефициента на абсолютна ликвидност.Той отразява дела на краткосрочните задължения, които компанията може бързо да погаси за сметка на наличните в момента средства. Изчислява се като съотношението на индикатора А1 към сумата от Р1 и Р2. Високата стойност на това съотношение показва, че компанията ще изплаща дълговете си с голяма степен на вероятност.
Следующий коэффициент - величина текущей ликвидността. Той показва как краткосрочните задължения на дадена компания са покрити от текущите й активи. Показателят се счита, както следва: текущите активи (А3 + А2 + А1) се разделят на краткосрочни пасиви (П1 + П2). Колкото по-висок е този показател, толкова по-голяма е увереността на кредиторите, че задълженията ще бъдат погасени.
И накрая, показателят за бърза ликвидност е отпо същество междинно количество. Той помага да се оцени как дружеството ще изплати задълженията си (краткосрочни) в случаите, когато не е възможно да се продаде инвентар.
Дадените коефициенти на ликвидност се изчисляват не само за вътрешните цели на предприятието, но и за външните потребители.
Изчисляване на бързо съотношениее както следва: сумата от А1 и А2 се дели на сумата от Р1 и Р2. Тоест, поставете в числителя: пари + финансови инвестиции (краткосрочни) + вземания. Знаменателят ще бъде сумата от краткосрочни привлечени средства, дължими задължения и други задължения.
Използвайки линейния код за баланса, формулата за бързо съотношение изглежда така:
Kb = p. 1250 + p. 1240 + p. 1230 / p. 1550 + p. 1520 + p. 1510
Изчисляваме коефициента на примера на баланса на фиктивна компания. Единица за измерване - хиляди рубли.
код | Към 31 декември 2016 г. | Към 31 декември 2015 г. |
актив | ||
1230 | 2 640 | 1 570 |
1240 | 45 | 14 |
1250 | 225 | 68 |
пасив | ||
1510 | 1 725 | 1 615 |
1520 | 3 180 | 1 925 |
1550 | 37 | 20 |
Според баланса формулата за бързото съотношение към 31 декември 2016 г. ще изглежда така:
Cbl = 2 640 + 45 + 225/1 725 + 3 180 + 37 = 0,58.
По същия начин изчисляваме показателя към 31 декември 2015 г .:
Cbl = 1 570 + 14 + 68/1 615 + 1 925 + 20 = 0,46.
Изчислението показва, че бързата ликвидност на предприятието се е увеличила.
В икономическата литература стойността на коефициентабързата ликвидност се счита за нормална в границите от 0,5-1 и повече. Индикаторът обаче може да варира в зависимост от индустрията и сферата, в която дружеството оперира. Така че за търговците на дребно цифрата ще бъде 0,4-0,5.
Когато анализирате, трябва да обърнете внимание не самовърху общата стойност на индикатора, но и върху структурата на неговите компоненти. По този начин значителна част от ликвидните средства може да бъде вземане, което е трудно да се събере. В този случай стойност, по-висока от единица, ще се счита за норма на бърза ликвидност.
Руското законодателство съдържаняколко стандартни стойности. И така, в Заповед на Министерството на икономиката на Руската федерация № 118 от 18.10.1997 г. се препоръчва бързо съотношение на ликвидност едно или повече с обяснението, че при по-ниски стойности дружеството трябва постоянно да работи с длъжници, за да предотврати забавяне на плащанията.
В Указ на правителството на Руската федерация № 52 от 30 януари 2003 г. коефициентът за селскостопанските производители е даден от 1,2 до 1,5.
С платежоспособността на предприятието се свързва концепциятариск от ликвидност. Той отразява вероятността компанията-заемодател да не може да изпълни задълженията си за плащане изцяло и в срок.
Оценката на ликвидния риск се извършва въз основа на вечегорното групиране на активи и пасиви. Колкото по-висок е рискът, толкова по-ниска е ликвидността на активите и по-кратък срокът за плащане за съществуващи задължения. Общата таблица е представена по-долу:
Група активи | Група пасиви | риск |
A1 | P4 | минимум |
A2 | P3 | допустим |
A3 | P2 | висок |
A4 | Р1 | много висок |
Подобно групиране ясно показва делаликвидни активи и пасиви в общата структура. На следващо място, те сравняват стойностите на активите и пасивите в една и съща рискова група. Полученото съотношение показва вида на ликвидността и рисковата зона, в която се намира дружеството
И така, балансът се счита за ликвидно при следните неравенства:
A1≥P1, A2≥P2, A3≥P3, A4≤P4 - смята се, че няма рискове с такива съотношения.
Ликвидността се счита за приемлива със съотношението A1 Съотношението A1 И накрая, с неравенствата A1 Ликвидността отразява степента на платежоспособност на предприятието. При извършване на анализа се използват различни методи за получаване на по-пълно и реалистично описание на финансовото състояние на компанията. Използвайки метода за групиране, съставете аналитичния баланс. Използване на данни от баланса, формули за коефициентибърза ликвидност, текуща и абсолютна ликвидност, правят изводи за динамиката на промените в активите и пасивите, за ликвидността на балансовите позиции, за съответствието на резултатите с регулаторните и средните показатели за индустрията. Важно е да се отбележи, че при анализиране на ликвидността платежоспособността на предприятието се определя само за кратък срок (до 12 месеца).данни
