Unternehmensführung sowie zum BeispielRegierungsaufgaben sozioökonomischer Natur können unter Berücksichtigung der aktuellen Unsicherheiten und Risiken ausgeführt werden. Was sind ihre Besonderheiten? Wie können sie berechnet werden?
Zunächst betrachten wir das Konzept von Risiko und Unsicherheit, wie diese Begriffe in verschiedenen Kontexten interpretiert werden können.
Risiko wird normalerweise als Wahrscheinlichkeit verstanden.das Auftreten eines unerwünschten oder unerwünschten Ereignisses. Wenn es zum Beispiel ums Geschäft geht, kann es sich um eine Änderung der Marktbedingungen handeln, so dass die Ergebnisse der Wirtschaftstätigkeit des Unternehmens bei weitem nicht optimal sind.
Под неопределенностью понимается отсутствие die Fähigkeit, das Auftreten eines Ereignisses zuverlässig vorherzusagen, unabhängig davon, wie sehr es als wünschenswert angesehen werden kann. Unsicherheit und Risiko werden jedoch in der Regel im Kontext ungünstiger Bedingungen berücksichtigt. Die umgekehrte Situation - wenn es unmöglich ist, das Auftreten positiver Faktoren vorherzusagen - wird selten als unsicher empfunden, da in diesem Fall keine Taktik für die Reaktion auf relevante Faktoren festgelegt werden muss. In negativen Szenarien sind solche Taktiken normalerweise erforderlich. Dies liegt an der Tatsache, dass unter Bedingungen der Unsicherheit und des Risikos die wichtigsten Entscheidungen getroffen werden können - wirtschaftlicher und politischer Natur. Wir werden genauer untersuchen, wie dies getan werden kann.
Treffen bestimmter Entscheidungen in einer Umgebung, dieCharakterisierung von Unsicherheit und Risiko, implementiert mit Konzepten, die die Wahrscheinlichkeit von Fehlern oder verschiedenen unerwünschten Szenarien minimieren. Dieser Ansatz kann in einer Vielzahl von Situationen effektiv sein.
Unsicherheit und Risiko sind mit solchen verbundenWeg für viele Lebensbereiche des modernen Menschen. Die Ansätze, die in Fällen verwendet werden, in denen es erforderlich ist, Fehler bei bestimmten Aktionen zu minimieren, können basieren auf:
- stabile Faktoren zu identifizieren, die die Situation beeinflussen können;
- über die Analyse der Ressourcen und Instrumente, die der Person zur Verfügung stehen, die die Entscheidungen trifft;
- zur Bestimmung vorübergehender und instabiler Faktoren, die ebenfalls die Situation beeinflussen können, dies ist jedoch nur unter bestimmten Bedingungen möglich (sie müssen ebenfalls identifiziert werden).
Unter den Bereichen, in denen die relevantenKonzepte finden die größte Nachfrage - Management. Es besteht die Ansicht, dass Unsicherheit im Kontext der Unternehmensführung ein Managementrisiko darstellt und eines der Hauptrisiken ist. Hier finden wir daher eine andere Interpretation des fraglichen Begriffs. Im Bereich Management sind die Konzepte, in denen das Wesen verschiedener Risiken untersucht wird, sehr verbreitet. Daher ist es zunächst hilfreich zu untersuchen, wie Unsicherheit und Risiko bei der Entscheidungsfindung in Führungspositionen im Unternehmen berücksichtigt werden.
Der folgende Ansatz ist in Unternehmen üblich, um mögliche negative Folgen bei der Lösung bestimmter Probleme zu überwinden.
Zunächst bestimmen die Manager die ListeObjekte, deren Verhalten durch Unsicherheit und Risiken gekennzeichnet sein kann. Dies kann beispielsweise der Marktpreis eines verkauften Produkts oder einer verkauften Dienstleistung sein. Unter Bedingungen der freien Preisgestaltung und des hohen Wettbewerbs kann es sehr schwierig sein, seinen Verlauf eindeutig vorherzusagen. Unter dem Gesichtspunkt der Aussichten für das Unternehmen, Umsatz zu generieren, besteht Unsicherheitsgefahr. Sein Wert aufgrund sinkender Preise reicht möglicherweise nicht aus, um laufende Verpflichtungen zu erfüllen oder beispielsweise Probleme im Zusammenhang mit der Markenwerbung zu lösen.
В свою очередь, неожиданно резкий рост цен может zu einer Anhäufung übermäßiger Gewinnrücklagen durch das Unternehmen führen. Was das Management in einer anderen Situation - mit der systematischen Dynamik des Erlöses - vielleicht in die Modernisierung des Anlagevermögens oder die Entwicklung neuer Märkte investieren würde.
После того как объект, характеризующийся Unsicherheit und Risiken aus Sicht der Geschäftsentwicklung, identifiziert, wird daran gearbeitet, die Faktoren zu bestimmen, die das Verhalten dieses Objekts beeinflussen. Dies können Zahlen sein, die die Marktkapazität und die Verkaufsdynamik von Unternehmen widerspiegeln, die in einem bestimmten Segment tätig sind. Dies kann eine Untersuchung makroökonomischer, politischer Faktoren sein.
Das Konzept von Risiko und Unsicherheit, wie wir festgestellt habenAm Anfang des Artikels kann es mit Prozessen in einer Vielzahl von Bereichen verbunden sein. Daher wird hier in der Regel das breiteste Spektrum von Faktoren berücksichtigt. Zum Beispiel solche, die sich auf den Finanzsektor beziehen. Lassen Sie uns untersuchen, wie die Bedingungen für Unsicherheit und Risiko im Verlauf der Entscheidungsfindung bei verschiedenen Geldtransaktionen untersucht werden.
Wir haben oben festgestellt, dass Unternehmensmanager,Bei der Entwicklung eines Algorithmus für Managemententscheidungen wird zunächst das Objekt berücksichtigt, das durch Unsicherheit und Risiken gekennzeichnet sein kann. Anschließend werden die Faktoren ermittelt, die die Wahrscheinlichkeit von Bedingungen bestimmen, unter denen sie arbeiten können.
Das Gleiche kann im Verlauf der Entscheidung geschehen.Aufgaben im Zusammenhang mit dem Finanzmanagement. Im Bereich der Geldtransaktionen ist das Objekt, das von Unsicherheit betroffen sein kann (Risiko ist ein Sonderfall), meistens die Kaufkraft des Kapitals. Abhängig von bestimmten Bedingungen kann es zunehmen oder abnehmen. Zum Beispiel aufgrund der Inflation in der staatlichen Wirtschaft Wechselkursunterschiede bei der Bewertung der Landeswährung. Was wiederum von makroökonomischen, politischen Prozessen abhängen kann.
So kann im Bereich der Entscheidungsfindung im Zusammenhang mit dem Kapitalmanagement das Maß an Unsicherheit (Risiko - wiederum als Einzelfall) auf verschiedenen Ebenen dargestellt werden.
Erstens auf wirtschaftlicher EbeneMakroindikatoren (z. B. Dynamik des BIP, Handelsbilanz, Inflation) und zweitens im Bereich der einzelnen Finanzindikatoren (optional die Landeswährung). Faktoren auf beiden Ebenen bestimmen die Kaufkraft des Kapitals.
Definieren eines Objekts gekennzeichnet durchUnsicherheit und Risiken sowie die Hervorhebung der sie beeinflussenden Faktoren müssen die Methodik der praktischen Anwendung der Entscheidung anwenden. Zum Beispiel - entwickelt von Managern des Unternehmens oder Finanzspezialisten. Dafür gibt es viele Ansätze. Am gebräuchlichsten ist die Verwendung einer Entscheidungsmatrix. Wir werden es genauer untersuchen.
Die betreffende Technik ist gekennzeichnet durchvor allem Vielseitigkeit. Es ist sehr optimal, um Entscheidungen über Objekte zu treffen, die durch wirtschaftliche Risiken und Unsicherheiten gekennzeichnet sind und daher im Management anwendbar sind.
Die Entscheidungsmatrix beinhaltet die Auswahl einer odereinige davon auf der Grundlage der größten Wahrscheinlichkeit eines Einflusses auf die Objektkette von Faktoren. Daher wird die Hauptlösung ausgewählt - entworfen für eine Reihe von Faktoren. Wenn diese nicht funktionieren (oder sich umgekehrt als relevant herausstellen), wird ein anderer Ansatz gewählt. Dies beinhaltet die Auswirkung anderer Faktoren auf das Objekt.
Wenn die zweite Lösung nicht die beste istoptimal, dann gilt Folgendes und so weiter, bis ein Ansatz gewählt wird, der am wenigsten wünschenswert ist, aber ein Ergebnis liefert. Die Erstellung einer Liste von Entscheidungen - von den effektivsten bis zu den am wenigsten effektiven - kann mit mathematischen Methoden durchgeführt werden. Zum Beispiel die Erstellung eines Graphen der Verteilung der Wahrscheinlichkeit der Auslösung eines Faktors.
Die Bedingungen für Unsicherheit und Risiko sind theoretischkann mit Methoden der Wahrscheinlichkeitstheorie berechnet werden. Insbesondere wenn der Person, die dies tut, zur Verfügung steht, liegen ausreichend repräsentative Statistiken vor. In der Praxis der Wirtschafts- und Finanzanalyse wurde eine Vielzahl von Kriterien gebildet, anhand derer die Wahrscheinlichkeit des Betriebs bestimmter Unsicherheits- und Risikofaktoren bestimmt werden kann. Es wird nützlich sein, einige von ihnen genauer zu studieren.
Die Wahrscheinlichkeit als mathematische Kategorie ist normalerweiseausgedrückt als Prozentsatz. In der Regel handelt es sich nicht um einen Wert, sondern um eine Kombination dieser Werte - basierend darauf, welche Faktoren ausgelöst werden. Es stellt sich heraus, dass mehrere Wahrscheinlichkeiten berücksichtigt werden und ihre Summe 100% beträgt.
Das Hauptkriterium für die Beurteilung der Wahrscheinlichkeit des Auftretens bestimmter Faktoren ist die Objektivität. Es muss bestätigt werden:
- durch mathematische Methoden bewiesen;
- die Ergebnisse einer statistischen Analyse signifikanter Datenmengen.
Ideal - wenn beide verwendet werdenWerkzeug zur Identifizierung der Objektivität. In der Praxis ist diese Situation jedoch recht selten. Wirtschaftliche Risiken und Unsicherheiten werden in der Regel berechnet, wenn auf ein relativ kleines Datenvolumen zugegriffen wird. Dies ist ganz logisch: Wenn alle Unternehmen gleichberechtigten Zugang zu relevanten Informationen hätten, gäbe es keinen Wettbewerb zwischen ihnen, und dies würde auch das Tempo der wirtschaftlichen Entwicklung beeinflussen.
Daher liegt der Schwerpunkt bei der Analyse wirtschaftlicher Risiken undUnsicherheiten Unternehmen müssen am häufigsten den mathematischen Aspekt der Wahrscheinlichkeitsberechnung berücksichtigen. Je perfekter die geeigneten Methoden des Unternehmens sind, desto wettbewerbsfähiger wird das Unternehmen auf dem Markt. Betrachten wir mit welchen Methoden die Wahrscheinlichkeit, Bedingungen für die Auslösung der Verhaltensfaktoren von Objekten zu bilden, für die eine Unsicherheitssituation (Risiko als Sonderfall) beobachtet werden kann.
Wahrscheinlichkeitsberechnung kann durchgeführt werden:
- durch Analyse typischer Situationen (zum Beispiel, wenn nur 1 von 2 Ereignissen am wahrscheinlichsten ist, als Option: Beim Werfen einer Münze fällt ein Adler oder ein Schwanz);
- durch Wahrscheinlichkeitsverteilung (basierend auf historischen Daten oder Stichprobenanalyse);
- durch Expertenanalyse von Szenarien - unter Einbeziehung erfahrener Spezialisten, die in der Lage sind, die Faktoren zu untersuchen, die das Verhalten des Objekts beeinflussen.
Nachdem wir uns für Methoden zur Berechnung der Wahrscheinlichkeit im Rahmen der Berechnung von Unsicherheiten und Risiken entschieden haben, können wir beginnen, diese praktisch zu bestimmen. Wir untersuchen, wie dieses Problem gelöst werden kann.
Praktische Bestimmung der BetriebswahrscheinlichkeitDer das Objekt betreffende Faktor, der durch Unsicherheit und Risiken gekennzeichnet ist, beginnt mit der Formulierung spezifischer Erwartungen an das entsprechende Objekt. Wenn dies die Kaufkraft des Kapitals ist, kann in Bezug darauf Wachstum, Bindung oder Reduzierung erwartet werden.
Die Ziele des Finanziers in diesem Fall können zum Beispiel sein:
- Kapitalinvestitionen mit abnehmender Kaufkraft bei der Modernisierung des Anlagevermögens;
- die Bildung von Barmitteln mit einer stabilen oder wachsenden Kaufkraft zusätzlicher Gewinnrücklagen.
Angenommen, ein Finanzier erwartet Kapitalaus inflationären Gründen wird es dennoch seine Kaufkraft reduzieren, wodurch es in die Modernisierung des Anlagevermögens investiert werden muss. Daher besteht in diesem Fall das Risiko (der Grad der Unsicherheit) darin, dass ein erheblicher Teil des Kapitals in einen liquiden Vermögenswert investiert wird, während seine Kaufkraft entgegen den Erwartungen zunehmen kann. Infolgedessen erhält das Unternehmen keine Gewinnrücklagen. Die Wettbewerber wiederum können ihr Kapital effizienter einsetzen.
Nachdem Sie sich für die Erwartungen bezüglich des Objekts entschieden haben,gekennzeichnet durch Unsicherheit und Risiken ist es notwendig, die Gesamtheit der Faktoren zu untersuchen, die das Verhalten des entsprechenden Objekts beeinflussen. Dies können sein:
- Wirtschaftsindikatoren des Staates (einschließlich Inflation, Wechselkurs der Landeswährung, den wir bereits oben erwähnt haben);
- die Marktsituation für vom Unternehmen geforderte Rohstoffe, Materialien und Mittel (bezogen auf den Wert, anhand dessen die Kaufkraft des Unternehmenskapitals berechnet wird);
- die Dynamik der Kapitalproduktivität (Bestimmung der Aussichten für die Modernisierung des Anlagevermögens des Unternehmens).
Darüber hinaus berechnet das Unternehmen mithilfe mathematischer Methoden den größten Einfluss bestimmter Faktoren auf das Objekt und bestimmt dann die Wahrscheinlichkeit, dass jeder von ihnen arbeitet.
So kann sich herausstellen, dass der HauptteilDas Kapital des Unternehmens fließt in den Einkauf von Rohstoffen, Materialien und Geldern, die hauptsächlich aus dem Ausland importiert werden. Folglich hängt eine Zunahme oder Abnahme der Kaufkraft des Bargeldes einer Organisation in erster Linie von der Dynamik der Landeswährung und in geringerem Maße von der offiziellen Inflation ab.
Unsicherheitsquellen (Risiko) dabeiFall wird makroökonomischen Charakter haben. Der nationale Wechselkurs wird also in erster Linie von der staatlichen Zahlungsbilanz, dem Verhältnis von Aktiva und Passiva, der Höhe der Staatsverschuldung und dem Gesamtvolumen der Transaktionen mit der Währung bei Abrechnungen mit ausländischen Lieferanten beeinflusst.
Daher ist die Wahrscheinlichkeit ungewissEreignisse - Erhöhung, Aufrechterhaltung eines stabilen Wertes oder Verringerung der Kaufkraft des Kapitals werden berechnet, indem die Hauptfaktoren identifiziert werden, die das entsprechende Objekt beeinflussen, die Bedingungen für die Auslösung dieser Faktoren sowie die Wahrscheinlichkeit ihres Auftretens bestimmt werden (was wiederum von Faktoren eines anderen Niveaus abhängen kann). in diesem Fall makroökonomisch).
Wir haben also untersucht, wie es implementiert werden kannBerechnung der Wahrscheinlichkeit des Auftretens von Bedingungen für auslösende Faktoren, die das Verhalten eines Objekts beeinflussen, das durch Unsicherheit und Risiken gekennzeichnet ist. Es wird auch nützlich sein, genauer zu untersuchen, wie Entscheidungen unter Bedingungen der Unsicherheit und des Risikos getroffen werden können.
Moderne Experten identifizieren die folgende Liste von Kriterien, an denen sich im Rahmen solcher Aufgaben orientieren kann:
- die Wahrscheinlichkeit, erwartete Indikatoren zu beobachten;
- Aussichten auf Erreichung extrem niedriger und hoher Werte für die betrachteten Indikatoren;
- der Grad der Varianz zwischen erwarteten, minimalen und marginalen Werten.
Das erste Kriterium beinhaltet die Wahl einer Lösung,Die Umsetzung kann zu einem optimalen Ergebnis führen - zum Beispiel bei der Investition von Kapital in die Eröffnung einer TV-Fabrik in China.
Die erwarteten Indikatoren können in diesem Fall seinbasierend auf historischen Statistiken oder berechnet (aber wiederum unter Berufung auf einige praktische Erfahrungen von Spezialisten, die eine Entscheidung treffen). Zum Beispiel können Manager Informationen haben, dass eine TV-Fabrik in China im Durchschnitt eine Gewinnspanne von etwa 20% hat. Daher haben sie bei der Eröffnung einer eigenen Fabrik das Recht, einen ähnlichen Indikator für die Effizienz von Kapitalinvestitionen zu erwarten.
Im Gegenzug sind ihnen möglicherweise Fälle bekanntbei denen bestimmte Firmen diese Zahlen nicht erreichten und darüber hinaus unrentabel wurden. In diesem Zusammenhang müssen Manager ein solches Szenario als Null oder negative Rentabilität betrachten.
Finanziers können jedoch auch Informationen über habendass einige Firmen in chinesischen Fabriken eine Investitionseffizienz von 70% erreichen konnten. Das Erreichen des entsprechenden Indikators wird bei der Entscheidung ebenfalls berücksichtigt.
Risiko (das Ergebnis der Unsicherheit in diesem Fall)Wenn die Möglichkeit einer Investition in die Eröffnung einer Fabrik in der VR China in Betracht gezogen wird, kann dies darin bestehen, dass Bedingungen für die Auslösung von Faktoren bestehen, die sich negativ auf das Objekt auswirken - das Rentabilitätsniveau. Diese Faktoren können dazu führen, dass der entsprechende Indikator negativ ist. Gleichzeitig kann ein weiteres Ergebnis der Unsicherheit das Erreichen einer Rentabilität von 70% sein, dh eine Zahl, die bereits zuvor von einem anderen Unternehmen erreicht wurde.
Im Falle der negativen Rentabilität warzeigt relativ gesehen, dass 10% der Fabriken, die in China eröffnet wurden, 70% 5% erreichen werden und die erwarteten - in 20% - am Ende von 85% der Fabriken verzeichnet wurden. Dann können Manager zu Recht eine positive Entscheidung über die Investition in die Eröffnung einer Fabrik treffen für die Produktion von Fernsehgeräten in der VR China.
Wenn für 30% der Fabriken eine negative Rentabilität auf der Grundlage der verfügbaren Daten festgestellt wird, können Manager:
- die Idee aufgeben, in Fabriken zu investieren;
- Analyse der Faktoren, die eine derart bescheidene Investitionsperformance in der TV-Produktion vorgeben können.
Im zweiten Fall Unsicherheit und Risiko inManagemententscheidungen werden auf der Grundlage neuer Kriterien im Hinblick auf die Erwartungen an optimale, maximale und minimale Indikatoren berücksichtigt. Beispielsweise kann die Dynamik der Einkaufspreise für Komponenten als einer der Rentabilitätsfaktoren untersucht werden. Oder - Indikatoren für die Nachfrage auf dem Markt, an den in einer Fabrik in China hergestellte Fernseher geliefert werden.
Wir haben uns also für das Wesen solcher Phänomene entschieden.als Unsicherheit und Risiko im Geschäft. Sie können eine Vielzahl von Objekten charakterisieren. Im Geschäftsbereich sind dies meistens die Kaufkraft des Kapitals, die Rentabilität und die Preiskosten für bestimmte Vermögenswerte.
Das Risiko wird von Forschern am häufigsten als Sonderfall der Unsicherheit angesehen. Es spiegelt die Wahrscheinlichkeit wider, mit einer Aktivität ein unerwünschtes oder negatives Ergebnis zu erzielen.
Risiko und Unsicherheit sind Konzepte, die eng miteinander verbunden sindbezogen auf den Begriff "Wahrscheinlichkeit" in Bezug auf Mathematik. Es entspricht einer Reihe von Methoden, mit denen Sie berechnen können, ob die Erwartungen eines Managers an das Unternehmen oder eines anderen Stakeholders hinsichtlich der Faktoren gerechtfertigt sind, die die Unsicherheit und das Risiko in der Unternehmensführung beeinflussen können.
