नकदी प्रवाह: सूत्र और गणना के तरीके

वित्तीय, उत्पादन और का अनुकूलनगुणात्मक विश्लेषण के बिना निवेश प्रक्रियाएं अकल्पनीय हैं। अध्ययनों और रिपोर्टों के आंकड़ों के आधार पर, नियोजन प्रक्रिया को अंजाम दिया जाता है, प्रतिकूल कारक जो विकास में बाधा डालते हैं।

वित्तीय गतिविधियों की प्रभावशीलता का आकलन करने के प्रकारों में से एक गणना है नकदी प्रवाह। सूत्र और इस तकनीक के अनुप्रयोग की विशेषताएं नीचे प्रस्तुत की जाएंगी।

विश्लेषण का उद्देश्य

कैश फ्लो का फॉर्मूला कुछ के अनुसार गणना की गईतकनीकें। इस तरह के विश्लेषण का उद्देश्य संगठन में धन की प्राप्ति के स्रोतों को निर्धारित करना है, साथ ही अध्ययन की अवधि के लिए धन की कमी या अधिकता की गणना करने के लिए उनकी खपत।

इस तरह के एक अध्ययन को करने के लिएकंपनी एक नकदी प्रवाह विवरण उत्पन्न करती है। एक उपयुक्त अनुमान भी तैयार किया गया है। इस तरह के दस्तावेजों की मदद से, यह निर्धारित करना संभव है कि क्या उपलब्ध धन कंपनी के वित्तीय गतिविधि, एक पूर्ण निवेश को व्यवस्थित करने के लिए पर्याप्त है।

आयोजित अनुसंधान आपको निर्धारित करने की अनुमति देता हैक्या संगठन पूंजी के बाहरी स्रोतों पर निर्भर है। यह प्रत्येक प्रकार की गतिविधि के संदर्भ में धन के प्रवाह और बहिर्वाह की गतिशीलता का भी विश्लेषण करता है। यह आपको भविष्य में भविष्यवाणी करने के लिए एक लाभांश नीति विकसित करने की अनुमति देता है। नकदी प्रवाह विश्लेषण का उद्देश्य संगठन की वास्तविक सॉल्वेंसी, साथ ही अल्पावधि में इसके पूर्वानुमान को निर्धारित करना है।

गणना क्या देती है?

नकदी प्रवाह, गणना सूत्र जो विभिन्न तरीकों में प्रस्तुत किया गया है,प्रभावी ढंग से प्रबंधन करने में सक्षम होने के लिए सही विश्लेषण की आवश्यकता है। प्रस्तुत अध्ययन के मामले में, संगठन को वर्तमान और नियोजित अवधि में अपने वित्तीय संसाधनों का संतुलन बनाए रखने का अवसर मिलता है।

कैश फ़्लो को समन्‍वयित किया जाना चाहिएइसके आगमन का समय और मात्रा। इसके लिए धन्यवाद, कंपनी के विकास के अच्छे संकेतक, इसकी वित्तीय स्थिरता को प्राप्त करना संभव है। इनपुट और आउटपुट प्रवाह के सिंक्रनाइज़ेशन का एक उच्च स्तर आपको एक रणनीतिक परिप्रेक्ष्य में कार्यों के कार्यान्वयन में तेजी लाने की अनुमति देता है, वित्तपोषण के भुगतान (क्रेडिट) स्रोतों की आवश्यकता को कम करता है।

वित्तीय प्रवाह प्रबंधन की अनुमति देता हैमौद्रिक संसाधनों की खपत का अनुकूलन करें। इस मामले में जोखिम का स्तर कम हो जाता है। प्रभावी प्रबंधन कंपनी की दिवालिया होने से बचने और वित्तीय स्थिरता बढ़ाने की अनुमति देगा।

वर्गीकरण

8 मुख्य मानदंड हैं जिनके द्वारा आप नकदी प्रवाह को श्रेणियों में समूहित कर सकते हैं। जिस पद्धति से गणना की गई थी, उसे ध्यान में रखते हुए, सकल और के बीच अंतर करें शुद्ध नकदी प्रवाह। सूत्र पहले दृष्टिकोण के लिए, इसमें उद्यम के सभी नकदी प्रवाह को समाहित करना शामिल है। दूसरी तकनीक आय और व्यय के बीच के अंतर को ध्यान में रखती है।

संगठन की आर्थिक गतिविधि पर प्रभाव के पैमाने के अनुसार, कंपनी के लिए एक सामान्य प्रवाह प्रतिष्ठित है, साथ ही इसके घटकों (प्रत्येक विभाजन और आर्थिक संचालन के लिए)।

गतिविधि के प्रकार से, उत्पादन (संचालन), वित्तीय और निवेश समूह होते हैं। आंदोलन की दिशा में, एक सकारात्मक (आने वाला) और नकारात्मक (आउटगोइंग) प्रवाह प्रतिष्ठित है।

धन की पर्याप्तता को ध्यान में रखते हुए, वहाँ हैंअधिशेष और धन की कमी। गणना वर्तमान या नियोजन अवधि में की जा सकती है। इसके अलावा, धाराओं को असतत (एक बार) और नियमित समूहों में वर्गीकृत किया जा सकता है। एक ही समय अंतराल पर या अव्यवस्थित रूप से पूंजी संगठन के भीतर और बाहर प्रवाहित हो सकती है।

शुद्ध प्रवाह

प्रस्तुत विश्लेषण में प्रमुख संकेतकों में से एक है शुद्ध नकदी प्रवाह। सूत्र यह गुणांक निवेश के समय लागू किया जाता हैगतिविधियों का विश्लेषण। यह शोधकर्ता को कंपनी की वित्तीय स्थिति, उसके बाजार मूल्य में वृद्धि करने की क्षमता और निवेशकों के प्रति आकर्षण के बारे में जानकारी प्रदान करता है।

शुद्ध नकदी प्रवाह को अंतर के रूप में गणना की जाती हैउस वित्त के बीच जो प्रवेश किया और संगठन को चयनित अवधि के लिए छोड़ दिया। यह वास्तव में वित्तीय, परिचालन और निवेश गतिविधियों के संकेतक के बीच का योग है।

इस सूचक के आकार और प्रकृति पर जानकारीसंगठन के मालिकों, निवेशकों और क्रेडिट कंपनियों द्वारा रणनीतिक निर्णय लेते समय उपयोग किया जाता है। इस मामले में, यह गणना करना संभव हो जाता है कि क्या किसी विशेष उद्यम की गतिविधियों में या तैयार परियोजना में निवेश करना उचित है। उद्यम के मूल्य की गणना करते समय प्रस्तुत गुणांक को ध्यान में रखा जाता है।

प्रवाह नियंत्रण

नकदी प्रवाह अनुपात, सूत्र जिसका उपयोग व्यावहारिक रूप से गणना में किया जाता हैसभी बड़े संगठन, आपको प्रभावी रूप से वित्तीय प्रवाह का प्रबंधन करने की अनुमति देते हैं। गणनाओं के लिए, एक निश्चित अवधि, उनके मुख्य घटकों के लिए प्राप्त धन की राशि निर्धारित करना और वापस लेना आवश्यक होगा। यह उस प्रकार की गतिविधि के अनुसार टूट भी जाता है जो एक विशेष पूंजी आंदोलन उत्पन्न करता है।

संकेतकों की गणना दो में की जा सकती हैतरीके। उन्हें अप्रत्यक्ष और प्रत्यक्ष तरीके कहा जाता है। दूसरे मामले में, संगठन के खातों के डेटा को ध्यान में रखा जाता है। इस तरह के एक अध्ययन के संचालन के लिए मूल घटक बिक्री राजस्व संकेतक है।

अप्रत्यक्ष गणना पद्धति मानती हैबैलेंस शीट आइटम के विश्लेषण के लिए उपयोग करें, साथ ही उद्यम की आय और व्यय का विवरण। विश्लेषकों के लिए, यह विधि अधिक जानकारीपूर्ण है। यह आपको अध्ययन की अवधि में लाभ और कंपनी के धन की राशि के बीच संबंध निर्धारित करने की अनुमति देगा। प्रस्तुत कार्यप्रणाली का उपयोग करते समय शुद्ध लाभ संकेतक पर बैलेंस शीट परिसंपत्तियों में परिवर्तन के प्रभाव पर भी विचार किया जा सकता है।

सीधी बस्ती

यदि ऑपरेटिंग अवधि में गणना एक विशिष्ट बिंदु पर की जाती है, तो यह निर्धारित किया जाता है वर्तमान नकदी प्रवाह। सूत्र यह काफी सरल है:

एनपीवी = एनपीओ + एनपीएफ + एनपीआई, जहां एनपीवी अध्ययन अवधि में शुद्ध नकदी प्रवाह है, एनपीओ परिचालन गतिविधियों, एनपीएफ - वित्तीय लेनदेन से, एनपीआई - निवेश गतिविधियों के संदर्भ में प्रवाह है।

शुद्ध नकदी प्रवाह संकेतक निर्धारित करने के लिए, आपको सूत्र का उपयोग करना चाहिए:

एनपीडी = वीडीपी - आईडीपी, जहां वीडीपी धन का आवक प्रवाह है, आईडीपी निधियों का निवर्तमान प्रवाह है।

इस मामले में, गणना एक या के लिए की जाती हैकई बिलिंग अवधि। यह एक सरल सूत्र है। प्रत्येक प्रकार की गतिविधि के घटकों की गणना अलग से की जानी चाहिए। इस मामले में, सभी घटकों को ध्यान में रखना आवश्यक है।

शुद्ध निवेश प्रवाह की गणना

फिलहाल कंपनी के निपटान में संगठन के धन का बड़ा हिस्सा आता है नकद प्रवाह का संचालन। सूत्र निधियों के आंदोलन के शुद्ध संकेतक की गणना (ऊपर प्रस्तुत की गई थी) आवश्यक रूप से इस मूल्य को ध्यान में रखती है।

SIP संकेतक की गणना करने के लिए, एक निश्चित सूत्र लागू किया जाता है:

PRI = VOS + PNA + PDFA + RA + DP - POS + ONP -पीएनए - पीडीएफए - बीसीए, जहां VOS अचल संपत्तियों के उपयोग से प्राप्त आय है, PNA अमूर्त संपत्ति की बिक्री से आय है, पीडीएफए दीर्घकालिक वित्तीय संपत्तियों की बिक्री से आय है, आरए शेयरों की बिक्री से आय है , डीपी ब्याज और लाभांश है, पीओएस अचल संपत्ति, आरयूपी - काम-में-प्रगति, पीएनए - अमूर्त संपत्ति की खरीद, पीडीएफए - लंबी अवधि की वित्तीय संपत्तियों की खरीद, बीसीएए - भुनाए गए स्वयं के शेयरों का मूल्य है।

शुद्ध नकदी प्रवाह की गणना

कैश फ्लो का फॉर्मूला शुद्ध वित्तीय प्रवाह पर डेटा का उपयोग करता है। गणना निम्न सूत्र के अनुसार की जाती है:

PPF = DVF + DDKR + DKKR + BCF - VDKD - VKKD - YES,जहां WFD अतिरिक्त बाहरी वित्तपोषण है, DDKR इसके अतिरिक्त दीर्घकालिक ऋण आकर्षित करता है, DKKR इसके अलावा अल्पकालिक ऋण आकर्षित करता है, BCF गैर-चुकौती योग्य लक्षित वित्तपोषण है, VDKD दीर्घकालिक ऋण पर ऋण भुगतान है, VKKD अल्पकालिक पर भुगतान है ऋण, YES शेयरधारकों को लाभांश भुगतान है।

अप्रत्यक्ष विधि

अप्रत्यक्ष गणना पद्धति भी आपको नेट निर्धारित करने की अनुमति देती है नकदी प्रवाह। शेष सूत्र समायोजन करना शामिल है। इसके लिए मूल्यह्रास, संरचना में परिवर्तन और वर्तमान देनदारियों और परिसंपत्तियों की संख्या का उपयोग किया जाता है।

ऑपरेटिंग गतिविधियों से शुद्ध लाभ की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

NPO = PE + AOS + ANA - DZ - Z - KZ + RF, जहाँ PE -उद्यम का शुद्ध लाभ, AOC - अचल संपत्तियों का मूल्यह्रास, ANA - अमूर्त संपत्ति का परिशोधन, DZ - अध्ययन की अवधि में प्राप्य खातों में परिवर्तन, Z - इन्वेंटरी में परिवर्तन, KZ - देय खातों की संख्या में परिवर्तन, RF - परिवर्तन आरक्षित पूंजी में।

शुद्ध नकदी प्रवाह का संकेतक कंपनी की वर्तमान देनदारियों और परिसंपत्तियों के मूल्य में परिवर्तन से सीधे प्रभावित होता है।

मुक्त नकदी प्रवाह

कुछ विश्लेषक संगठन की वित्तीय स्थिति का अध्ययन करने की प्रक्रिया में संकेतक का उपयोग करते हैं मुक्त नकदी प्रवाह। सूत्र प्रस्तुत संकेतक की गणना को दो मुख्य पहलुओं में माना जाता है। कंपनी और पूंजी के मुक्त नकदी प्रवाह के बीच अंतर।

पहले मामले में, संकेतक माना जाता हैकंपनी की संचालन गतिविधियाँ। निश्चित पूंजी निवेश से इसमें कटौती की जाती है। यह संकेतक विश्लेषक को परिसंपत्तियों में निवेश के बाद कंपनी के निपटान में रहने वाले वित्त की मात्रा के बारे में जानकारी प्रदान करता है। प्रस्तुत कार्यप्रणाली का उपयोग निवेशकों द्वारा कंपनी की गतिविधियों के वित्तपोषण की व्यवहार्यता निर्धारित करने के लिए किया जाता है।

पूंजी का मुफ्त नकदी प्रवाह का तात्पर्य हैकंपनी के वित्त की कुल राशि में से केवल अपने ही निवेश में कटौती करें। इस गणना का उपयोग कंपनी के शेयरधारकों द्वारा सबसे अधिक बार किया जाता है। इस तकनीक का उपयोग किसी संगठन के शेयरधारक मूल्य का आकलन करने की प्रक्रिया में किया जाता है।

छूट

भविष्य के वित्तीय भुगतानों का मिलान करनामूल्य की वर्तमान स्थिति, छूट विधि लागू होती है। यह तकनीक इस बात को ध्यान में रखती है कि लंबी अवधि के पैसे धीरे-धीरे मूल्य की वर्तमान स्थिति के सापेक्ष खो देते हैं। इसलिए, विश्लेषण का उपयोग करता है नकदी आयजन्य निवेश। सूत्र इसमें एक विशेष गुणांक भी शामिल है। यह नकदी प्रवाह की मात्रा से गुणा किया जाता है। यह गणना को मौजूदा मुद्रास्फीति दर के साथ सहसंबद्ध होने की अनुमति देता है।

छूट कारक सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

के = 1 / (1 + एसडी) वीपी, जहां एसडी छूट दर है, वीपी समय अवधि है।

छूट की दर एक हैगणना में सबसे महत्वपूर्ण तत्व। यह बताता है कि किसी विशेष परियोजना में अपने धन का निवेश करते समय निवेशक को क्या आय प्राप्त होगी। इस सूचक में जोखिम मुक्त परिचालन के संदर्भ में मुद्रास्फीति, लाभप्रदता के बारे में जानकारी है, जोखिम से लाभ है। गणना भी पुनर्वित्त दर, पूंजी की लागत (भारित औसत) और जमा ब्याज को ध्यान में रखती है।

अनुकूलन दृष्टिकोण

संगठन की वित्तीय स्थिति का निर्धारण करते समय, वे ध्यान में रखते हैं नकदी आयजन्य निवेश। सूत्र यदि संकेतक छोटी अवधि में है तो इस गणना को अनदेखा कर सकते हैं।

नकदी प्रवाह अनुकूलन प्रक्रिया में कंपनी के खर्च और राजस्व के बीच संतुलन बनाना शामिल है। कमी और अधिशेष वित्तीय स्थिति और संगठन की स्थिरता को नकारात्मक रूप से प्रभावित करते हैं।

जब धन की कमी होती हैतरलता संकेतक कम हो रहे हैं। सॉल्वेंसी भी कम हो रही है। धन का अधिशेष मुद्रास्फीति के कारण अस्थायी रूप से अप्रयुक्त धन के वास्तविक मूल्यह्रास को दर्शाता है। इसलिए, कंपनी के प्रबंधन को आवक और जावक प्रवाह की मात्रा को संतुलित करना चाहिए।

विचार करने से क्या बनता है नकदी प्रवाह सूत्र इसकी परिभाषा, आप इस संकेतक को कैसे अनुकूलित करें, इस पर निर्णय ले सकते हैं।