Оптимизация финансовых, производственных и investeringsprosesser er utenkelig uten en kvalitativ analyse. Basert på dataene fra studiene og rapportene blir planleggingsprosessen utført, og de negative faktorene som begrenser utviklingen blir eliminert.
En type vurdering av effektiviteten til finansielle aktiviteter er beregningen kontantstrøm. formel og funksjoner ved anvendelsen av denne teknikken vil bli presentert nedenfor.
Kontantstrømformel beregnet i henhold til visseteknikker. Hensikten med denne analysen er å bestemme kildene til kontantstrøm til organisasjonen, samt utgiftene til beregning av underskudd eller pengeroverskudd i studietiden.
Для осуществления подобного исследования на selskapet genererer en kontantstrømoppstilling. Et tilsvarende estimat blir også utarbeidet. Ved hjelp av slike dokumenter kan det bestemmes om de tilgjengelige midlene er tilstrekkelige for organisering av en fullverdig investering, økonomisk aktivitet i selskapet.
Studien lar deg bestemmeom organisasjonen er avhengig av eksterne kapitalkilder. Den analyserer også dynamikken i mottak og disponering av midler i sammenheng med hver type aktivitet. Dette lar deg utvikle en utbyttepolitikk, for å forutsi den i fremtiden. Kontantstrømanalyse har som mål å bestemme den faktiske solvensen for organisasjonen, så vel som dens prognose på kort sikt.
Kontantstrøm, beregningsformel som presenteres i forskjellige teknikker,krever riktig analyse for å kunne administrere effektivt. Når det gjelder den presenterte studien, er organisasjonen i stand til å opprettholde en balanse av sine økonomiske ressurser i inneværende og planperiode.
Kontantstrømmer må synkroniseres avtidspunktet for mottak og volum. Takket være dette kan du oppnå gode indikatorer på utviklingen av selskapet, dets økonomiske stabilitet. En høy grad av synkronisering av input og output-strømmer lar deg fremskynde implementeringen av oppgaver i et strategisk perspektiv, redusere behovet for betalte (kreditt) finansieringskilder.
Flow Managementoptimalisere forbruket av kontante ressurser. Risikonivået i dette tilfellet reduseres. Effektiv styring vil unngå selskapets insolvens og øke finansiell stabilitet.
Det er 8 hovedkriterier som kontantstrømmer kan grupperes i kategorier. Ved å ta hensyn til metodikken som beregningen ble foretatt, skille mellom brutto og Netto kontantstrøm. Formel for den første tilnærmingen innebærer å oppsummere alle kontantstrømmer fra foretaket. Den andre metoden tar hensyn til forskjellen mellom inntekter og utgifter.
I henhold til omfanget av innflytelse på organisasjonens økonomiske aktiviteter skilles den generelle strømmen for selskapet, så vel som dens komponenter (for hver divisjon og økonomiske operasjoner).
Aktivitetstyper skiller mellom produksjons- (drifts-), finansielle og investeringsgrupper. I bevegelsesretningen skille du mellom positiv (innkommende) og negativ (pensjonert) flyt.
Tatt i betraktning hvor godt midler er, skille duoverskudd og underskudd på midler. Oppgjør kan gjøres i inneværende eller planlagt periode. Tråder kan også klassifiseres i diskrete (engangs) og vanlige grupper. Kapital kan flyte inn og ut av organisasjonen på samme tidsintervall eller tilfeldig.
En av nøkkelindikatorene i den presenterte analysen er Netto kontantstrøm. Formel dette forholdet gjelder investeringaktivitetsanalyse. Det gir forskeren informasjon om selskapets økonomiske tilstand, dens evne til å øke markedsverdien og attraktivitet for investorer.
Netto kontantstrøm beregnes som forskjellenmellom mottatte økonomier og forlot organisasjonen i den valgte tidsperioden. Dette er faktisk summen mellom indikatorene for finansiell, operativ og investeringsaktivitet.
Informasjon om størrelsen og arten av denne indikatorennår man tar strategiske beslutninger, eierne av organisasjonen, investorer og kredittfirmaer. I dette tilfellet blir det mulig å beregne om det er lurt å investere i aktivitetene til et bestemt foretak eller i et forberedt prosjekt. Den presenterte koeffisienten tas med i beregningen når verdien av foretaket beregnes.
Formel for kontantstrømningsforhold som nesten brukes i beregningenealle store organisasjoner, lar deg effektivt administrere økonomiske strømmer. For beregninger vil det være nødvendig å bestemme mengden mottatte og disponerte midler for en spesifisert periode, hovedkomponentene deres. Fordelingen utføres også i samsvar med den type aktivitet som genererer en viss kapitalbevegelse.
Beregning av indikatorer kan gjøres av tomåter. De kalles den indirekte og direkte metoden. I det andre tilfellet tas det hensyn til organisasjonens kontodata. Den grunnleggende komponenten for å gjennomføre en slik studie er indikatoren på salgsinntekter.
Den indirekte beregningsmetoden forutsetterbruk for analysen av balansepostene, samt oppføringen og resultatregnskapet til foretaket. For analytikere er denne metoden mer informativ. Det vil tillate deg å bestemme forholdet mellom fortjeneste i studietiden og mengden penger til selskapet. Effekten av endringer i balanseaktiva på nettoresultatindikatoren kan også vurderes når man bruker presentert metode.
Hvis beregningen gjøres på et bestemt tidspunkt i driftsperioden, blir den bestemt nåværende kontantstrøm. Formel det er enkelt nok:
NPV = NPO + NPF + NPI, hvor NPV er netto kontantstrøm i studieperioden, NPO er strøm fra driftsaktiviteter, NPF - fra finansielle transaksjoner, NPI - i sammenheng med investeringsaktiviteter.
For å bestemme netto kontantstrømindikator, må du bruke formelen:
NPD = VDP - IDP, der VDP - innkommende pengestrøm, IDP - utgående strøm av midler.
I dette tilfellet gjøres beregningen for en ellerflere faktureringsperioder. Det er en enkel formel. Komponentene i hver type aktivitet må beregnes separat. I dette tilfellet er det nødvendig å ta hensyn til alle komponentene.
Hovedtyngden av organisasjonens midler som selskapet nå disponerer, kommer fra kontantstrøm fra driften. Formel beregningen av nettoindikatoren for bevegelse av midler (ble presentert ovenfor) tar nødvendigvis hensyn til denne verdien.
For å beregne SIP-indikatoren brukes en bestemt formel:
PRI = VOS + PNA + PDFA + RA + DP - POS + ONP -PNA - PDFA - BCA, hvor VOS er inntektene fra bruk av anleggsmidler, PNA er inntekt fra salg av immaterielle eiendeler, PDFA er inntekter fra salg av langsiktige finansielle eiendeler, RA er inntekter fra salg av aksjer, DP er renter og utbytte, POS erverves anleggsmidler, RUP - pågående arbeid, PNA - kjøp av immaterielle eiendeler, PDFA - kjøp av langsiktige finansielle eiendeler, BCA - mengden innløste egne aksjer.
Kontantstrømformel bruker dataene om nettofinansflyten. Beregningen gjøres i henhold til følgende formel:
PPF = DVF + DDKR + DKKR + BCF - VDKD - VKKD - JA,der WFD - tilleggsfinansiering, DDCR - i tillegg tiltrakk langsiktige lån, DKKR - i tillegg tiltrakk kortsiktige lån, BCF - uopprettelig målrettet finansiering, VDKD - gjeldsutbetalinger på langsiktige lån, VKKD - utbetalinger på kortsiktige lån, JA - utbytteutbetalinger til aksjonærene.
Den indirekte beregningsmetoden lar deg også bestemme netto kontantstrøm. Balanseformel innebærer å gjøre justeringer. For dette brukes data om avskrivninger, endringer i struktur og antall kortsiktig gjeld og eiendel.
Netto fortjeneste fra driftsaktiviteter beregnes etter følgende formel:
NPO = PE + AOS + ANA - DZ - Z - KZ + RF, der PE -foretaks nettoresultat, AOC - avskrivning av anleggsmidler, ANA - amortisering av immaterielle eiendeler, DZ - endring i kundefordringer i studietiden, Z - endring i varelager, KZ - endring i antall leverandørgjeld, RF - endring i reservekapital.
Indikatoren for netto kontantstrøm påvirkes direkte av verdiendringer på selskapets kortsiktige gjeld og eiendeler.
Noen analytikere bruker indikatoren i prosessen med å studere den økonomiske tilstanden til en organisasjon fri pengeflyt. Formel beregningen av den presenterte indikatoren vurderes i to hovedaspekter. Skille mellom selskapets frie kontantstrøm og kapital.
I det første tilfellet vurderes indikatorendriften av selskapet. Fast kapitalinvestering trekkes fra den. Denne indikatoren gir informasjon til analytikeren om hvor mye finansiering som står til disposisjon for selskapet etter investering i eiendeler. Den presenterte metoden brukes av investorer for å fastslå muligheten for å finansiere selskapets aktiviteter.
Fri kontantstrøm av kapital innebærertrekke fra det totale beløpet av selskapets økonomi bare egne investeringer. Denne beregningen brukes oftest av aksjonærene i selskapet. Denne teknikken brukes i prosessen med å vurdere aksjonærverdien til en organisasjon.
For å matche fremtidige økonomiske betalinger medden nåværende verdien av verdien, benyttes diskonteringsmetoden. Denne teknikken tar i betraktning at penger på lang sikt gradvis mister verdien i forhold til prisens nåværende tilstand. Derfor bruker analysen diskontert kontantstrøm. Formel den inneholder også en spesiell koeffisient. Det multipliseres med kontantstrømmen. Dette gjør at beregningen kan korreleres med den nåværende inflasjonen.
Rabattfaktoren bestemmes av formelen:
K = 1 / (1 + SD) VP, hvor SD er diskonteringsrente, VP er tidsperioden.
Diskonteringsrenten er en avde viktigste elementene i beregningen. Det karakteriserer hvilken inntekt investoren vil motta når han investerer midlene i et bestemt prosjekt. Denne indikatoren inneholder informasjon om inflasjon, lønnsomhet i sammenheng med risikofri virksomhet, fortjeneste fra økt risiko. Beregningene tar også hensyn til refinansieringsrente, kostnad (vektet gjennomsnitt) av kapital og innskuddsrenter.
Når de bestemmer den økonomiske tilstanden til organisasjonen, tar de hensyn diskontert kontantstrøm. Formel kan ignorere denne beregningen hvis indikatoren er på kort sikt.
Prosessen med å optimalisere kontantstrømmen innebærer å etablere en balanse mellom selskapets utgifter og inntekter. Underskudd og overskudd påvirker organisasjonens økonomiske tilstand og stabilitet negativt.
Når det er mangel på midlerlikviditetsindikatorene synker. Solvens blir også lav. Overskuddet av midler medfører en faktisk avskrivning av midlertidig ubrukte midler på grunn av inflasjon. Derfor må selskapets ledelse balansere mengden innkommende og utgående strømmer.
Etter å ha vurdert hva som utgjør kontantstrømformel definisjonen din, kan du ta beslutninger om hvordan du optimaliserer denne indikatoren.
