A afirmação de que qualquer atividade econômica está associada a risco não suscita dúvidas a nenhum empresário.
Envolvido na fabricação, comercialização ou fornecimentoserviços, chefes de empresas e firmas são guiados pelo sistema de mercado, que dita leis, regras, o conceito de normas e concorrência peculiares. É simplesmente impossível calcular o funcionamento dos sistemas econômicos com total certeza e certeza.
No processo de tomada de decisões de gestãoEscalas diferentes (desde a importância local no dia a dia até a estratégica e vital para a organização) são influenciadas por um grande número de fatores e condições diferentes. A incerteza, que se expressa na falta de informações, de dados, bem como na influência do fator acaso, interfere em predizer com certeza um ou outro desfecho da situação.
Uma espécie de incerteza econômicatorna-se um risco. Este fenômeno é inerente à maioria das esferas da atividade humana. Hoje, funcionários que sabem pesquisar, prever e analisar riscos são considerados extremamente importantes para o bom funcionamento do empreendimento. O volume de lucro, a competitividade e a própria sobrevivência da empresa dependem em grande parte da capacidade de seus administradores de prever as consequências de uma ação específica.
Eles confiam para analisar os riscos financeiros do mercadoespecialistas com experiência e qualificações suficientes. A tarefa de tal gerente é garantir a proteção dos ativos e lucros da empresa contra perdas incorridas como resultado de mudanças e flutuações nas taxas de juros, taxas de câmbio e outros fenômenos econômicos e financeiros.
O risco é uma situação associada aa existência de uma certa escolha entre várias alternativas propostas. O início de um evento que contém risco acarreta resultados positivos e negativos.
Em outras palavras, risco é a possibilidade de sucesso ou fracasso. Esse conceito deve ser diferenciado da incerteza, pois o risco pode ser estimado e seu efeito mensurável.
Sinais de uma situação de risco:
A propriedade de risco mais importante, que permitea cabeça para agir a tempo de reduzir o impacto negativo de fatores individuais, esta é uma probabilidade. Este termo significa uma avaliação matemática da situação atual. A probabilidade reflete o cálculo da frequência de ocorrência de um determinado resultado. Essa avaliação só pode ser feita se houver informações estatísticas suficientes (dados, indicadores, avaliações de especialistas e previsões).
A situação em que as característicasa condição econômica de um objeto devido à ação de fatores de mercado pode não atender às expectativas dos tomadores de decisão - isso é o que constitui risco de mercado.
Tais situações diferem de outros tipos de risco bancário na medida em que são diretamente afetadas pelas condições de mercado. Os tipos de risco de mercado incluem risco de taxa de juros, bem como riscos de ações e moedas.
Influência de situações de risco nas atividadesqualquer empresa é enorme, portanto, ignorá-los ou não pesquisá-los a fundo pode levar a prejuízos e até mesmo ao colapso da empresa. O risco de mercado é uma característica dos mercados econômicos mais importantes para os quais as mudanças nas taxas de juros são de grande importância. Este é o mercado de títulos de dívida, ações, moedas, commodities.
Esta categoria de riscos reflete a possibilidadeperdas (perdas financeiras) das instituições de crédito devido à alteração do preço dos instrumentos financeiros no mercado ou à flutuação das taxas de câmbio. Além disso, esta categoria de risco reflete a possibilidade de um lucro ou prejuízo de uma organização comercial no caso de alterações de preços.
Para os bancos, o risco da taxa de juros torna-se o máximosignificativo, pois afeta diretamente o resultado final da atividade. Exprime-se na possibilidade de aumentar ou diminuir o valor dos ativos de uma organização bancária devido às flutuações das taxas de juro dos depósitos e empréstimos.
Ao avaliar a eficiência econômica de investimentos futuros, cada investidor está interessado em obter dados objetivos e confiáveis sobre o grau de risco de um determinado projeto.
Tem uma certa faixa esperada de retornos para uma carteira de títulos, e a possibilidade de o lucro real ir além dessa faixa é risco de mercado.
Ou seja, é a existência da probabilidade de obtençãoperda, perda ou déficit de lucro. As perdas associadas à implementação de atividades econômicas são materiais, trabalhistas e financeiras. Os riscos financeiros de mercado têm uma gradação própria, segundo a qual as opções de investimento de capital mais rentáveis tornam-se, via de regra, extremamente arriscadas. Às vezes, tanto que os investidores decidem não fazer negócios com eles, pois "o jogo não vale a pena".
Muitas vezes, causas externas e internas estão envolvidas na formação de situações de risco.
As causas internas do risco de mercado são:
É comum considerar razões externas que formam situações de risco:
Para proteger a empresa do impacto imprevisível de situações de risco, o risco de mercado está sujeito a avaliação e análise.
O principal objetivo dessas ações émanter o risco assumido pela empresa dentro do quadro que foi levado em consideração na definição dos objetivos estratégicos. Isso é necessário para preservar ativos e capital e reduzir ou eliminar perdas.
Analise todos os tipos de riscos que são importantes para as atividades da empresa (moeda, risco de commodities e outros).
Após definir o objetivo, princípios e métodos de gestão de risco, os especialistas procedem às seguintes ações:
O principal problema dos especialistas que lidam comavaliação e gestão de risco é a ausência de quaisquer receitas universais. Cada situação e pergunta é única e requer uma abordagem individual. Portanto, junto com qualificações, experiência e profissionalismo, os gerentes precisam de qualidades como intuição e flexibilidade de pensamento.
