Bir şirketin ödeme kabiliyetini değerlendirmek veyaBir bireyin, varlıklarla finansal yükümlülük sağlama katsayısının yer aldığı özel bir hesaplama yapılır. Bu göstergenin neyi gösterdiğini ve neden gerekli olduğunu anlamak için, işletme sürdürülebilirliği konusu ayrıntılı bir şekilde incelenmelidir.
Очень часто под финансовой устойчивостью işletmeler finansal analizde bu terimin ne anlama geldiğini tam olarak anlamadılar. Yani, hane halkı anlamındaki finansal istikrar, bir işletmenin finansal kader darbelerine dayanma, öngörülemeyen yükümlülükler için ödeme yapma, ikramiye ödeme, çevrenin sunduğu zorluklara cevap verme yeteneğidir. Finansal analizde bu yetenek için bir terim daha olduğunu söylemeliyim. Değerlerinin aşağıda sunacağı finansal varlıklara finansal varlıklara oranı çok önemlidir.
Finansal sağlamlık altında finansal analizdeÇok özel bir şey anlamak ve finansal istikrar için minimum koşulları vurgulamak. Bunlardan ilki, mevcut olmayan varlıkların sermaye üzerindeki aşırılığıdır.
Cari olmayan varlıklarbir yıldan fazla süredir kullanılır. Bunlara arabalar, binalar, arsa dahildir. Cari olmayan varlıklar sermayeden fazlaysa, bu, iki kavram arasındaki farkın sıfırdan büyük olduğu anlamına gelir.
İkinci asgari mali durum, borç kredileri üzerindeki stokların fazlalığıdır. Ancak, ilk koşul yerine getirilmezse, ikinci koşul basitçe dikkate alınmaz.
Рассмотрим собственное оборотное средство, и neden sıfırın üzerinde olması gerekiyor? Cari olmayan varlıklar özkaynaklardan uzaklaştırılırsa, bu fark, kendi işletme sermayesi olarak adlandırılabilir. Öz sermaye için işletme sermayesi alıyoruz. Bunun neden bu kadar önemli olduğunu anlamak için, finansal istikrarın ilk şartı yerine getirilmezse ne olacağını düşünün.
Cari olmayan varlıkların finanse edildiğini varsayalımözkaynak ve ödenmemiş kar payları. Şirket askıya alınırsa ne olur? Bu durumda, karşı taraflara kısa vadeli borçlar, para ve alacaklarla geri ödenecektir. Bu durumda alacakların bir kısmı kaybedilecek.
Среди товарных запасов будут неликвидны.Bu nedenle, uzun vadeli borçların geri ödemesi için, cari olmayan varlıkların bir kısmını satmak zorunda kalacaksınız. Varlıklar değer kaybı ile satılır. Kendi işletme sermayesi yoksa, hissedarlar kendi sermayelerini almazlar.
Finansal istikrarın çeşitli aşamaları belirlenir.
Первая стадия финансовой устойчивости - это когда öz sermaye, duran varlıkları finanse etmek ve stokları karşılamak için yeterlidir. Finansal istikrarın ilk aşamasına mutlak denir.
İkinci aşama:duran varlıklar ve stoklar özkaynaklar ve uzun vadeli kredilerle tamamen finanse edilmektedir. Bu durumda, finansal istikrar normal kabul edilir. Kısa vadeli borçları para ve borçlularla ödeyecek ve temettüler ödeyeceğiz. Stoklar ve duran varlıklar, uzun vadeli kredilerin ve özkaynakların geri ödenmesini garanti edecektir.
Чаще всего встречаются неустойчивые финансовые stokların kısmen karşı taraflara karşı kısa vadeli yükümlülüklerle finanse edildiği koşullar. Bu yükümlülüklere izin verilebilir, yani, sahipleri kabul ederse, kısa vadeli krediler, tedarikçiler ve kapalı bir anonim şirketin temettülerini oluşturabilir. Ancak kabul edilemez kaynaklar kullanılabilir - kısa vadeli yükümlülükler. Bunlar: bordro, “normal” gecikmenin ötesinde teslimatların ödenmesinde gecikme, vergiler, açık bir anonim şirketin temettüleri.
Bu kaynaklarıfinans envanteri, bu durumda, finansal istikrara karşılık gelen aşama kritik olarak adlandırılacaktır. Kritik finansal durum art arda gelişiyor. İlk olarak, şirket norm olan tedarikçilerin faturalarının ödemesini erteliyor.
Bundan sonra şirket temettü ödemesini erteliyor. Sonra şirket maaşları geciktirir ve bankaya faiz ve vergi ödemesini geciktirir.
İşletmenin ödeme gücünü analiz etmek,finansal borçların varlıklarla oranını içeren finansal istikrar vardır. Bu, bilançosunda yer alan tüm malları satıldıktan sonra şirketin yükümlülüklerini yerine getirmesi için ödeme gücü belirleyen bir göstergedir. Daha ayrıntılı bir şekilde sıralamaya değer.
Finansal oranıvarlıklara göre yükümlülükler, işletmenin tüm yükümlülüklerinin varlıkların toplam değerine oranı ile belirlenebilir. Hesaplama sürecinde muhasebeciler ödenecek gider rezervlerini kullanmazlar. Güvenlik oranını kullanarak, şirketin yükümlülüklerini nakde çevrilen varlıklar pahasına ödeyip ödeyemeyeceğini belirleyebilirsiniz.
Hesaplama sürecifinansal varlıkların varlıklara ilişkin katsayısının 1,6'dan 2,6'ya yükseldiğinin göstergesi, şirketin raporlama döneminde ortaya çıkan tüm gider ve zararları karşılayabilecek bir rezerv stoku yarattığını göstermektedir. Katsayıdaki artış, işletme sermayesinin satın alındığı finans kaynaklarındaki artıştan kaynaklanmıştır.
Bir muhasebecinin finansal analizini yapmakŞirketin finansal uygulanabilirliği hakkında veri elde edebileceğiniz özel formüller kullanın. Formülü aşağıda verilen varlıkların finansal borçlara oranı, finansal raporlama için çok önemlidir.
K = (D + K + P) / WB, burada
Koşulları düşünün.
Если коэффициент обеспеченности финансовых K3 varlık yükümlülükleri 0.85'in altındadır; şirketin finansal istikrarı zayıf olup, dış borçlanma fonları ile finansman kaynaklarından büyük bir pay almaktadır.
Bu formülü örnek olarak ele alalım.
Bir eczane ağına sahip olduğunuzu varsayalım. Sermayeniz 50 milyon ruble, uzun vadeli borçlar - 40 milyon ruble ve bilanço para birimi - 95 milyon ruble. Tüm verilere sahip olan, aşağıdaki formüle geçin:
(50.000.000 + 40.000.000) / 95.000.000 = 0.95.
Sonuç olarak, güvenlik oranını elde ederizStandartları 0.85 ila 0.95 olan varlıklara göre finansal borçlar. Bu örnekte, katsayı 0,95'dir ve bu normaldir. Bu, şirketin finansal açıdan istikrarlı olduğu düşünülebilir. Uzun vadeli faturalarını oldukça başarılı bir şekilde ödeyebilir.
Sonuç olarak,varlıkların finansal borçlara oranı, şirketin borçlarını ödeyip ödeyemeyeceğini, işletmenin istikrarının ne düzeyde olduğunu gösterir. Katsayı normal olmalı, 0,85'ten düşük olmamalıdır. Birçok raporlama dönemi boyunca uygulanabilir.
