El riesgo de quiebra siempre ha sido inalienablecomponente de cualquier actividad comercial en el mercado, que se extiende no solo a una persona o empresa que ha sufrido pérdidas como resultado de hacer negocios, así como a personas que han cooperado con esta empresa o empresario, proporcionándoles algún tipo de fondos.
Legislación de la Federación RusaLa quiebra se considera como la incapacidad de una entidad económica para pagar pagos obligatorios, obligaciones de deuda con los acreedores, así como para financiar los detalles actuales, ya que no hay fondos suficientes para esto. Cuanto antes se lleve a cabo el diagnóstico de quiebra, más posibilidades tendrá la empresa de evitarlo. El diagnóstico de quiebra se puede llevar a cabo mediante uno de una variedad de métodos, y puede realizarlo usando varios métodos diferentes, lo que dará un resultado más preciso. Cada método le permite identificar tendencias en quiebra e implementar una estimación de la probabilidad de cada una de ellas.
Diagnóstico de bancarrota: factores comunes de valoración
Hay una serie de factores que indicanla situación difícil de la empresa, si se identifican y se tienen en cuenta de manera oportuna, esto permitirá no solo evitar posibles riesgos, sino también pronosticar la bancarrota. Entre estos factores se pueden identificar:
- Ganancias inestables;
- bajas tasas de liquidez;
- baja rentabilidad de productos o servicios;
- una fuerte caída en el valor de los activos y valores de la compañía;
- Un porcentaje significativo del uso de fondos prestados, lo que provoca una gran importancia del efecto del apalancamiento financiero, que excede el nivel de rentabilidad económica de los activos;
- bajas tasas de liquidez;
- altos indicadores de factores generales de riesgo comercial;
- reducción del retorno de la inversión.
Si se identifican todos estos indicadores, o algunos de ellosellos, entonces esto ya indica una probabilidad significativa de quiebra, una evaluación precisa de lo que puede llevarse a cabo mediante la comparación de las actividades comerciales de una organización con las actividades similares de otras empresas, empresarios individuales u organizaciones.
Diagnóstico de quiebra: los principales enfoques.
En el proceso de diagnóstico y evaluación de la probabilidad.Las quiebras son enfoques aplicados basados en el análisis de un sistema bastante extenso de signos y criterios o en el uso de una gama limitada de indicadores, que pueden incluir indicadores integrales. Existe una división condicional del conjunto total de características que puede indicar la probabilidad de quiebra.
El primer grupo se suele atribuir a signos que señalan la presencia de una probabilidad de deterioro en la posición de una empresa o empresa en el futuro:
- bajo nivel de inversiones de capital;
- uso ineficiente de equipos técnicos y recursos empresariales;
- trabajo no rítmico y tiempo de inactividad forzado;
- dependencia absoluta de un mercado específico, tipo de equipo o activo y otras cosas.
El segundo grupo incluye indicadores que determinan la probabilidad de quiebra en un futuro próximo:
- disponibilidad de existencias de materias primas o productos, superando significativamente la norma;
- la falta de capital de trabajo de la empresa y el aumento de la duración del período de su facturación;
- La presencia de pasivos pendientes con los fundadores de la empresa.
- Deudas crónicas vencidas a acreedores o deudores y otros indicadores.
Si el sujeto no puede pagar las obligaciones de deuda resultantes dentro de tres meses, esto sirve como un indicador definitorio de la probabilidad significativa de quiebra.
Una petición de quiebra puede ser presentada a las autoridades judiciales, ya sea por la administración de la propia empresa, por los organismos autorizados o por los acreedores de la empresa.
