Cada empresa utiliza el principal ycapital de trabajo. Este último, por su finalidad funcional, se divide en fondos de circulación y activos circulantes de producción. Los fondos de circulación incluyen los siguientes elementos:
- productos comerciales ubicados en almacenes;
- efectivo;
- productos comerciales enviados (mercancías en tránsito);
- recursos financieros que se encuentran en acuerdos con consumidores de productos básicos.
A menudo, los fondos de circulación que están en forma de dinero toman una forma diferente:
- instrumentos financieros (al mismo tiempo que pueden estar en cuentas con bancos u otras entidades de crédito, cartas de crédito o valores emitidas)
- fondos mantenidos directamente en la taquilla o en acuerdos con contrapartes.
Para la administración de efectivo más eficiente, se determina el momento de su circulación y el tamaño del volumen óptimo, se analizan y prevén los flujos de efectivo.
Los fondos de circulación en forma de mercancías en tránsito se dividen en grupos:
- productos cuyo plazo de pago aún no haya llegado;
- productos para los cuales el plazo de pago ya está vencido;
- Bienes en poder de la organización del comprador.
La circulación de fondos, presentada en forma de cuentas por cobrar, consiste en deuda:
- proveedores que hayan vencido el pago;
- todas las personas responsables;
- las autoridades fiscales (cuando hubo un sobrepago de impuestos, pagos obligatorios que se hacen al presupuesto en forma de pago anticipado);
- Deudores por deudas controvertidas y reclamaciones.
Cualquier cuenta por cobrar inevitablementedesvía los fondos de la circulación, por lo tanto, la eficiencia de su uso disminuye, lo que puede llevar a la empresa a una situación financiera difícil. Su nivel está directamente relacionado con el sistema de liquidación adoptado por la organización, la nomenclatura de los productos producidos y el estado de saturación del mercado con productos similares. Su participación en toda la estructura de los fondos de circulación suele ser bastante grande y, por lo tanto, requiere un seguimiento estricto y constante. El manejo de esta deuda implica monitorear los servicios financieros responsables de la organización sobre la tasa de rotación de dichos fondos en los cálculos relevantes.
Dado que los fondos de circulación son los mediosinvertido en acciones de productos terminados; ya enviados, pero no pagados; Los fondos en liquidaciones con deudores, están estrechamente relacionados con el proceso de circulación de bienes. Estos fondos no están involucrados en la formación del valor de los bienes, sino que son sus portadores directos. Todos los movimientos de capital de trabajo es un proceso único continuo. Al final del ciclo de producción, después de la producción de productos comercializables, así como su implementación, el valor total de estos fondos se reembolsa en forma de ingresos por la venta de productos (servicios, obras).
Los fondos de circulación están en continuo.El movimiento, por lo tanto, proporciona un medio de circuito. Al mismo tiempo, las formas de valor cambian constantemente: de modo que la forma de dinero se convierte en mercancía, luego producción y nuevamente mercancía y dinero.
La etapa de efectivo de los fondos de circulación se convierte enEn forma de inventarios, luego en la etapa de producción, las reservas se convierten en productos terminados, luego de la realización (etapa del producto) de los productos, adquiere una forma monetaria. Todos los fondos adelantados en forma de inventarios se devuelven, y parte de los ahorros, que exceden el costo de los bienes vendidos, es la ganancia de la compañía.
La eficiencia del uso de los fondos de circulación depende de su tasa de rotación. Los indicadores principales incluyen la duración del volumen de negocios, el índice de volumen de negocios y la carga.
