Afirmația potrivit căreia orice activitate economică este asociată cu riscul nu ridică îndoieli în rândul niciunui antreprenor.
Angajat în producție, comercializare sau furnizareserviciile, șefii de companii și firme sunt ghidați de sistemul pieței, care dictează legi, reguli, conceptul de norme și concurență. Este pur și simplu imposibil să calculăm funcționarea sistemelor economice cu certitudine și certitudine deplină.
Despre procesul de luare a deciziilor de managementDiferite scale (de la importanța locală de zi cu zi la strategice și vitale pentru organizație) sunt influențate de un număr mare de factori și condiții diferite. Incertitudinea, care se exprimă în lipsa de informații, date, precum și în influența factorului de șansă, interferează cu prezicerea sigură a unui anumit rezultat al situației.
Un fel de incertitudine economicădevine un risc. Acest fenomen este inerent în majoritatea sferelor activității umane. Astăzi, angajații care știu să cerceteze, să prezică și să analizeze riscurile sunt considerați extrem de importanți pentru buna funcționare a întreprinderii. Volumul profitului, competitivitatea și însăși supraviețuirea firmei depind în mare măsură de capacitatea managerilor săi de a prezice consecințele unei acțiuni specifice.
Au încredere în a analiza riscurile financiare ale piețeispecialiști care au suficientă experiență și calificări. Sarcina unui astfel de manager este de a asigura protecția activelor și profiturilor companiei de pierderile suferite ca urmare a modificărilor și fluctuațiilor ratelor dobânzii, cursurilor de schimb și a altor fenomene economice și financiare.
Riscul este o situație asociată cuexistența unei anumite alegeri între mai multe alternative propuse. Debutul unui eveniment care conține riscuri implică atât rezultate pozitive, cât și rezultate negative.
Cu alte cuvinte, riscul este posibilitatea succesului sau a eșecului. Acest concept ar trebui să se distingă de incertitudine, deoarece riscul poate fi estimat și efectul acestuia este măsurabil.
Semne ale unei situații de risc:
Cea mai importantă proprietate a riscului, care permitecapul să ia măsuri la timp pentru a reduce impactul negativ al factorilor individuali, aceasta este o probabilitate. Acest termen înseamnă o evaluare matematică a situației actuale. Probabilitatea reflectă calculul frecvenței apariției unui anumit rezultat. O astfel de evaluare poate fi făcută numai dacă există suficiente informații statistice (date, indicatori, evaluări ale experților și prognoze).
Situația în care caracteristicilestarea economică a unui obiect datorită acțiunii factorilor de piață poate să nu îndeplinească așteptările factorilor de decizie - aceasta constituie riscul de piață.
Astfel de situații diferă de alte tipuri de risc bancar prin faptul că sunt direct afectate de condițiile pieței. Tipurile de risc de piață includ riscul ratei dobânzii, precum și riscurile de acțiuni și valutare.
Influența situațiilor de risc asupra activitățilororice întreprindere este uriașă, deci ignorarea lor sau necercetarea temeinică a acestora poate duce la pierderi și chiar la prăbușirea companiei. Riscul de piață este o caracteristică a celor mai importante piețe economice pentru care modificările ratelor dobânzii sunt de o mare importanță. Aceasta este piața titlurilor de creanță, acțiunilor, valutelor, mărfurilor.
Această categorie de riscuri reflectă posibilitateapierderile (pierderile financiare) ale instituțiilor de credit datorate faptului că prețul instrumentelor financiare de pe piață s-a modificat sau ratele de schimb fluctuează. De asemenea, această categorie de risc reflectă posibilitatea unui profit sau a unei pierderi a unei organizații comerciale în cazul modificărilor de preț.
Pentru bănci, riscul ratei dobânzii devine cel mai maresemnificativ, deoarece afectează în mod direct rezultatul final al activității. Se exprimă în posibilitatea creșterii sau scăderii valorii activelor unei organizații bancare din cauza fluctuațiilor ratelor dobânzii la depozite și împrumuturi.
Atunci când evaluează eficiența economică a investițiilor viitoare, fiecare investitor este interesat să obțină date obiective și fiabile cu privire la gradul de risc al unui anumit proiect.
El are un anumit interval de rentabilitate așteptat pentru un portofoliu de valori mobiliare, iar posibilitatea ca profitul efectiv să depășească limitele acestui interval este riscul de piață.
Adică este existența probabilității de a obținepierderea, pierderea sau deficitul de profit. Pierderile asociate cu implementarea activităților economice sunt materiale, de muncă și financiare. Riscurile financiare ale pieței au propria lor gradație, conform căreia cele mai profitabile opțiuni pentru investițiile de capital devin, de regulă, extrem de riscante. Uneori, atât de mult încât investitorii decid să nu facă afaceri cu ei, deoarece „jocul nu merită lumânarea”.
Adesea, cauzele externe și interne sunt implicate în formarea unor situații de risc.
Cauzele interne ale riscului de piață sunt:
Se obișnuiește să se ia în considerare motive externe care formează situații care conțin riscuri:
Pentru a asigura întreprinderea de impactul imprevizibil al situațiilor de risc, riscul de piață este supus evaluării și analizei.
Scopul principal al acestor acțiuni estesă păstreze riscul asumat de companie în cadrul care a fost luat în considerare la stabilirea obiectivelor strategice. Acest lucru este necesar pentru a păstra activele și capitalul și pentru a reduce sau elimina pierderile.
Analizați toate tipurile de riscuri care sunt importante pentru activitățile întreprinderii (moneda, riscul de mărfuri și altele).
După definirea obiectivului, principiilor și metodelor de gestionare a riscurilor, specialiștii procedează la următoarele acțiuni:
Principala problemă a specialiștilor care se ocupăevaluarea și gestionarea riscurilor este absența oricăror rețete universale. Fiecare situație și întrebare este unică și necesită o abordare individuală. Prin urmare, alături de calificări, experiență și profesionalism, managerii au nevoie de calități precum intuiția și flexibilitatea gândirii.
