Свако предузеће се пре или касније суочипотреба за узимањем одређеног износа кредита како би се осигурале текуће активности, купила скупа опрема или у друге сврхе. Очигледно је да не треба сваком предузећу дати зајам - компаније се међусобно разликују у неким показатељима који карактеришу поузданост предузећа и висину ризика приликом одобравања зајма. У овом чланку ћемо говорити о томе шта је кредитна анализа предузећа и како се то ради.
Пружање кредита је увек повезано саодређени ризик, јер увек постоји могућност да дужник не врати новац. Да би се овај ризик свео на минимум, велике финансијске институције, пре него што дају зајам одређеној фирми, спроводе такозвану анализу кредитне способности компаније како би процениле изводљивост позајмљивања новца овој фирми. На основу резултата анализе доноси се одлука о одобравању или не одобравању зајма, такође је могуће донети одлуку о промени услова зајма - о промени износа, каматне стопе, рочности зајма.
Кредитна анализа се не може извршитисамо споља, већ и изнутра. Могуће је и потребно анализирати кредитну способност, јер омогућава унапред предвиђање одлуке банака, а самим тим и унапред предвиђање да ли вреди рачунати на привлачење ресурса споља. Ову процедуру често спроводе и ревизорске куће, о чему пишу у својим закључцима у вези са стањем предузећа.
Практична анализаКредитна способност организације је израчунавање неколико основних показатеља, на основу којих се формира мишљење о могућности предузећа да добије кредит:
1) Однос "Обим продаје / обртна средства"- овај однос показује степен промета, а тиме и ефикасност коришћења обртних средстава предузећа. Што је већи овај показатељ, то је ефикасније изграђено пословање предузећа, а самим тим је и поузданије као дужник.
2) Однос „Обим продаје / сопственикапитал “- карактерише ефикасност коришћења одобреног капитала предузећа. Опет, што је већа вредност овог показатеља, то је већа кредитна способност компаније.
Ако анализа кредитне способности предузећаизведена „на брзину“, понекад ограничена на само горе наведене две цифре. Међутим, овај приступ је сигуран пут до неуспеха, јер комплетна анализа укључује још три метрике:
3) Однос „краткорочнидуг / капитал “- карактерише степен покрића дугова предузећа својим капиталом. Што је овај однос мањи, то ће компанији бити лакше да исплати своје повериоце.
4) Однос „потраживањадуг / приход “- омогућава вам да процените стопу исплате дугова од стране дужника компаније. Логично је да је потенцијални поверилац заинтересован да овај показатељ буде што мањи, јер што се дуг према предузећу брже претвара у новац, то је поузданији као дужник.
5) Однос ликвидних средстава / краткорочнихдуг “- карактерише степен покривености најхитнијих дугова предузећа најликвиднијом имовином. Што је већи овај показатељ, то се фирма боље осећа у погледу кредитне способности.
Тек након што су израчунати (по могућности запоследњих неколико година) овим показатељима се анализа кредитне способности предузећа може сматрати потпуном. Сада се не можете плашити да донесете одлуку о одобравању зајма предузећу, јер зајмодавац зна све његове финансијске недостатке.
