La diversificación de riesgos es uno deLas principales disposiciones de la economía, cuya esencia es la nivelación máxima de amenazas en el proceso de actividad de inversión, en producción, seguros y otras áreas de actividad empresarial. En este material nos detendremos en este principio en detalle. El objetivo principal de la diversificación del riesgo en todos los sectores mencionados de la economía es evitar la quiebra, así como el deseo de maximizar las ganancias y garantizar la seguridad del capital.
En este caso, estamos hablando de crear una carterainversiones con diferentes rendimientos, liquidez y grado de confiabilidad. Para su organización, se utilizan instrumentos de inversión de diversos tipos. Cabe señalar que al crear un conjunto de inversiones de este tipo, es aconsejable incluir activos relacionados con diferentes campos comerciales. Así, se lleva a cabo la diversificación de los riesgos financieros.
Por ejemplo, invertir dinero exclusivamenteen acciones y bonos aumenta los riesgos probables, ya que la rentabilidad y confiabilidad de los activos en este caso depende directamente de la situación de los intercambios. Al mismo tiempo, una cartera que incluye, además de valores, divisas, bienes raíces y metales preciosos, está sujeta a menos amenazas económicas.
Hay activos cuyo valor varía enUna dirección. En otras palabras, tienen una correlación positiva. Por lo tanto, la tarea de diversificar los riesgos en la inversión es seleccionar instrumentos de inversión que tengan el menor grado de dependencia mutua. En tales casos, una disminución en el valor de un instrumento crea la probabilidad de un aumento en el precio de otro.
Todo el conjunto de riesgos de inversión puededividido en específico y mercado. Los riesgos específicos son aquellos que dependen del emisor de los valores. Todos los restantes después de eliminar los primeros riesgos son los de mercado. Una cartera de inversiones con un nivel suficientemente alto de diversificación de riesgos casi siempre está expuesta a las amenazas del mercado. Es imposible defenderse completamente de ellos, pero hay formas de minimizar su influencia.
Por ejemplo, los estudios analíticos muestran queUna cartera de 7-10 acciones puede eliminar riesgos específicos en un 80%. Pero un conjunto de 12-18 acciones de varias organizaciones garantiza la seguridad de las inversiones frente a riesgos específicos en un 90%. ¿De qué está hablando esto? El hecho de que la diversificación competente reduce el riesgo de perder la inversión.
Además, hay otra clasificación.riesgos de inversión, de los que hablaremos a continuación. Separe los riesgos estatales y económicos de un segmento, industria o empresa individual. Los riesgos del gobierno son causados por un posible cambio en el marco regulatorio y, en consecuencia, el clima para hacer negocios. Existe la posibilidad de nacionalización de empresas individuales.
Одними из основных рисков в инвестировании Son amenazas económicas. Pueden depender de la situación relevante, crisis financieras y recesiones globales o locales. Los riesgos del segmento de herramientas de inversión son amenazas que son características del sector de la economía nacional en el que se invirtió parte de los fondos. Un ejemplo es el mercado inmobiliario en el proceso de crisis, que se fija por una disminución en el costo de apartamentos, casas, oficinas y otros objetos. Otro ejemplo son las acciones, cuyo precio puede colapsar durante la crisis del mercado de valores. En la gestión de riesgos, la diversificación de las inversiones propias juega un papel decisivo. Veamos algunos ejemplos más.
Los riesgos de la industria son amenazas que puedenmanifiesto cuando la demanda de un producto cae. Por ejemplo, un inversor adquirió las acciones de una refinería de petróleo, y el valor mundial del "oro negro" se derrumbó. En este caso, el precio de la acción de la compañía comprada en el mercado disminuirá. Los riesgos de una organización individual representan la posibilidad de quiebra, una disminución en los volúmenes de producción y participación de mercado, así como otros fenómenos de crisis en una sola empresa.
Рассмотрим методы диверсификации рисков.Es imposible proteger completamente su cartera de inversiones de ellos. Sin embargo, minimizar es bastante real. Por ejemplo, los riesgos gubernamentales se reducen por el método de compartir amenazas entre diferentes países. Las grandes organizaciones de inversión y los inversores privados adquieren los activos de empresas extranjeras y estados enteros.
Puede minimizar los riesgos económicos.invirtiendo en activos de diferentes clases. Entre los inversores experimentados, se sabe que la caída del mercado de valores va acompañada de un aumento en el valor del oro y otros metales preciosos. Los riesgos por segmentos de la economía pueden mitigarse utilizando una herramienta como la cobertura. Su esencia radica en la adquisición de futuros de activos específicos de precio fijo. Por lo tanto, se elimina el riesgo de caída de los precios de las acciones de estos activos en otros pisos de negociación. ¿Qué otros métodos de diversificación de riesgos existen?
Для уменьшения отраслевых рисков используется El método de inclusión en la cartera de inversiones de activos relacionados con diversos sectores de la economía. Por ejemplo, los valores de las compañías petroleras pueden complementarse con acciones de organizaciones del sector financiero de la economía. Muy a menudo, dicho seguro utiliza documentos de emisión de los llamados "chips azules", empresas con la mayor rentabilidad, liquidez y fiabilidad. Proteger la cartera de inversiones de los riesgos de quiebra de una organización ayudará a invertir en varias empresas de la misma industria.
Considere otra forma de compartir riesgos.La falsa diversificación es una ocurrencia común entre inversores inexpertos o novatos. También se le llama "ingenuo". Se caracteriza por la protección del capital solo contra ciertos riesgos, lo que no brinda altas garantías para la preservación de la cartera de inversiones. Damos un ejemplo. Un inversor adquiere acciones en cinco compañías diferentes de refinación de petróleo. La diversificación como tal está presente, pero si los precios mundiales del petróleo caen, el valor de las acciones de estas empresas disminuirá. En general, esto hará que toda la cartera de inversiones sea más barata.
El principio de diversificación de riesgos también se utiliza enproducción En este caso, estamos hablando de un conjunto de medidas que tienen como objetivo aumentar la estabilidad de la empresa, protegerla de posibles quiebras y aumentar las ganancias. ¿Cuáles son estos mecanismos? En primer lugar, estamos hablando de ampliar la línea de producción, lanzar nuevas líneas de producción y ampliar la gama de productos manufacturados. El desarrollo de nuevas áreas que no están relacionadas entre sí es un ejemplo clásico de diversificación en la producción.
Consideremos la diversificación con más detalle sobreproducción y sus tipos. En las empresas, puede ser de dos tipos. El primero implica la conexión de nuevas líneas de negocio con las ya existentes en la empresa. Otro tipo de riesgo compartido en la producción implica la creación de un nuevo producto o servicio que no está relacionado con un producto que ya está siendo producido por la organización. Esta es la diversificación lateral.
Una vista relacionada es implementarActividades de la empresa en la etapa anterior o siguiente de la cadena de producción. Por ejemplo, una organización productora de equipos comienza a fabricar independientemente componentes para sus dispositivos. Por lo tanto, la compañía se diversifica en la cadena. Puede dar otro ejemplo, cuando una empresa que produce microprocesadores, comienza a ensamblar independientemente computadoras personales listas para usar. En este caso, ilustramos el modelo, la llamada diversificación vertical. Pero junto con él se usa otro tipo.
La diversificación horizontal es paraorganización de producción de productos relacionados. Por ejemplo, una empresa especializada en la producción de televisores lanza una línea para la fabricación de teléfonos. Además, este producto puede presentarse en el mercado con una nueva marca o con una existente.
El riesgo compartido también se usa activamente ennegocio de seguros En este sector de la economía existen herramientas específicas para esta área particular de actividad empresarial. En primer lugar, estamos hablando de un mecanismo para transferir riesgos relacionados con los activos de la aseguradora o sus obligaciones. Enumeramos los más comunes. Los métodos de redistribución de riesgos en los seguros inherentes a los activos de la aseguradora incluyen la expansión de la totalidad de los activos y el uso de diversos instrumentos financieros. Las formas de diversificar los riesgos relacionados con los pasivos incluyen el reaseguro y la titulización del pasivo del seguro.
